20, 21. ЦБРФ: сущность, статус, операции, цели деят-ти и функции.

Основным правовым актом, регулирующим деятел-ть ЦБ явл. Закон о ЦБ, в кот. определяются его организационно-правовой статус, функции, процедура назначения высшего руковод-о состава, взаимоотношения с гос-ом.

ЦБ сочетает в себе черты коммерческого банк. учреждения и государственного ведомства, располагая некоторыми властными полномочиями в сфере регулирования кредитной сис-мы.

ЦБ обычно создается в форме АО. Как правило его капитал принадлежит гос-ву (Франция, Германия). Если гос-во владеет лишь частью кап-ла (Япония) или акционерами ЦБ явл. коммерчес. Банки (США) и др. фин. учреждения (Италия), гос-во все равно играет ведущую роль в формировании органов управления ЦБ.

Взаимодействие ЦБ с органами гос. власти м.б. в виде 2 моделей:

1 ЦБ выступает агентом министерства финансов и проводником его ден. пол-ки;

2 ЦБ независим от правител-ва.

В большинствн стран функцион-ет промежуточная модель, где ЦБ подотчетны казначейству или мин. Финансов, т.е. они уполномочены давать инструкции ЦБ, но на практике так. случаи редкость.

При разногласиях мин. Финансов и ЦБ возможен тол. административный путь их разрешения в форме резолюции парламента или решения правительства.

Законодательством ряда стран предусмотрена отчетность ЦБ перед парламентом.

Функции ЦБ:

Делятся на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

1 К регулирующим отн-ся:

- управление совокупным ден. оборотом; - регулирование ден.-кредитной сферы;

- регулирование спроса и предложения на кредит.

2 Контрольные функ-ии вкл.:

- осуществление контроля за функционированием кредитно -банковской сис-мы;

- проведение валютного контроля и регулирования.

3 Обслуживающие функ-ии заключаются в :

- организации платежно-расчетных отношений (бесперебойное функ-е наличной и безнал.

- кредитовании банковских учреждений и правительства;

- выполнении роли финансового агента правительства (ведение правительственных счетов и управление активами).

Операции ЦБ:

Активные операции – операции по размещению ресурсов.

1 учетно-ссудные операции

2 вложения в ц.б.

3 операции с золотом и валютой

Учетно-ссудные оп. делятся на учетные опер. и краткосрочные ссуды гос-ву.

Учетные операции- покупка

векселей у государ-ва и банков.

Покупка векселей у коммер. банков называется переучетом, т.к.при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, купленных у клиентов. (доход – разница м/у суммой покупки векселя у КБ и суммой при погашении векселя у должника).

Ставка по кот. ЦБ предост-ет ссуды ком. банкам и переучитывает их векселя наз. учетной ставкой ЦБ.

Еще есть прямые банковские ссуды правительству сроком не более года, также под обеспечение векселями.

Банковские инвестиции – покупка гос. облигаций осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской сис-мы, ден. массы и курса гос. облигации, кредитования правительства, управления гос. долгом.

Вложения в ц.б. осуществляется для покрытия бюджетного дефицита. (предост-е кредита).

Пассивные операции- с их помощью образуются банковские ресурсы.

1 эмиссия банкнот (выпуск не обеспечена золотом. Обеспечением служат активы ЦБ, т.к. все зависит от ссуд банкам, покупки гос. ц.б., иностранной вал. и золота.)

вклады казначейства и КБ явл. источником ресурсов ЦБ.