Компьютерные программные продукты, используемые в бизнес-планировании. Сравнительный функциональныйанализ

В составе бизнес-плана существенное место занимают динамические ряды достаточно широкого круга показателей.

Подготовка подробного количественного анализа является основой принятия решений для всех участников проекта и выработки их общей стратегии при условии достижения каждым из них собственного интереса благодаря вариантному подбору исходных и конечных параметров.

Наиболее полный учет динамики реализации проекта при подготовке и анализе бизнес-плана возможен с использованием специализированных компьютерных систем экономического и финансового моделирования, приспособленных для решения подобных задач.

Особое значение это имеет для учета фактора инфляции и приведения разновременных затрат, а также для анализа чувствительности проекта к изменениям внешней среды. Правильный выбор и эффективное использование компьютерных программных продуктов позволяют значительно улучшить качество самих бизнес-планов. Кроме того, применение авторитетных, лицензированных систем укрепляет авторитет инициаторов проекта и повышает финансово-экономическую привлекательность последнего.

В настоящее время существует весьма широкий спектр специализированных программных продуктов. В России наиболее часто применяют пакеты прикладных программ: COMFAR (Computer Model for Reporting) и PROPSPIN (Project Profile Screening and Preappraisal Information System), созданные при Организации Объединенных Наций по промышленному развитию (UNIDO), а также пакет «Альт-Инвест» фирмы «Альт» (Санкт-Петербург) и пакет «Project exprert» фирмы «Про-Инвест Консалтинг».

Системы типа «Microsoft Project», «Time Line» и «Ргітаѵега» предназначены только для разработки календарного плана работ и сетевого графика проекта, включая длительность и затраты по его стадиям. Их используют в основном как системы управления проектами.

Пакет прикладных программ COMFAR, переведенный на русский язык, существует в различных версиях, в значительной мере адаптированных к экономике конкретных стран.

Пакет «Альт-Инвест» реализован как вычислитель на электронных таблицах и обладает всеми достоинствами и недостатками такого подхода.

Пакет «Project expert» несколько отличается от предыдущих двух пакетов. Системность при решении многих проблем, учет специфики национальных условий, мощная рекламная кампания - все это обеспечивает данному программному продукту лидерство в этой области. Пакет рекламируется как средство подготовки бизнес-планов Международного образца и в определенной мере отвечает декларируемой цели. ^

Указанные продукты включают достаточно подробный анализ финансового состояния бизнес-проекта с целью отследить основные стадии реализации как всего проекта в целом, так и его основных этапов.

В основу пакетов COMFAR и «Альт-Инвест» положена методи^ UNIDO по подготовке технико-экономических исследований.

Структура данных пакета COMFAR представлена следующими основными блоками:

• общие капиталовложения - строительство;

• общие капиталовложения — производство;

• потребность в оборотном капитале;

• источники финансирования;

• таблицы движения денежных средств;

• отчеты о чистой прибыли;

• проектно-балансовые ведомости.

Расчеты можно проводить в любой валюте, выбрав соотношение ее к рублю. Пакет позволяет проследить отдельно иностранные и отечественные meecmuifuu, дает возможность расчета диверсифицированного производства. Имеется возможность задания как равномерной величины амортизации, так и линейной (до остаточной стоимости) ускоренной. При расчете производственных издержек пользователь задает годовой темп инфляции.

Пакет COMFAR реализован в виде трех программных блоков: ввода данных, расчетов и выдачи результатов.

Кроме указанных блоков в пакете представлены два дополнительных блока: графического отображения информации и экономического анализа «затраты-выгода».

Графический блок дает возможность с помощью средств деловой графики строить диаграммы, которые позволяют принимать организационные и финансовые решения с учетом анализа чувствительности таких важных переменных величин, как цена продаж, объем производства и реализации, величина, издержек и т. д. Целью проведения экономического анализа является также желание найти действительный результат реализации проекта в условиях конкретной национальной (региональной) экономики и принятия оптимального инвестиционного решения на весь период его реализации.

К достоинствам пакета COMFAR с точки зрения «контрольной» функции (т. е. минимизации возможности как ошт бок в методике и счете, так и сознательной подтасовки результатов) относится закрытость. В работу пакета нельзя вмешиваться, что дает гарантию соответствия полученных результатов введенным данным и повышает надежность результатов с точки зрения их добросовестности. Хотя в ранних версиях пакета отсутствовал автоматизированный контроль соответствия между входной и выходной информацией, этот пакет является лицензированным, что значительно повышает авторитет выполненных с его помощью расчетов.

Основным недостатком пакета COMFAR является невозможность существующими в системе средствами адекватно описать условия реализагщи проекта в стране с переходной экономикой. В данной системе отсутствует гибкий механизм задания инфляционного влияния как на издержки, так и на соотношения валют, не предусмотрены такие присущие российской экономике реалии, как задержки платежей.

• неполное соответствие налогового блока российскому законодательству и необходимость применения специальных приемов для того, чтобы обойти имеющиеся ограничения; данный пакет позволяет прямо учитывать лишь те налоги, которые берутся и вычисляются исходя из прибыли;

• расчет системы только на фиксированный (годичный) период планирования (во время строительства, возможно, полгода);

• жесткую заданность перечня исходных данных;

• отсутствие в системе достаточно развитых средств для описания сетевого графика проекта, что приводит к необходимости дополнительно использовать программы «Microsoft Project», «Time Line» и др.;

• невысокий уровень сервиса для пользователя.

Пакет «Альт-Инвест» реализован с использованием электронных таблиц «Microsoft works» или EXCEL и может работать в среде других распространенных табличных процессоров (SuperCalc 4, Lotus 1-2-3, QUATTRO Pro). Это накладывает отпечаток на всю дальнейшую работу с ним. Достоинством пакета является то, что вся информация представлена на одном экране. Изменяя значения показателей, пользователь мгновенно получает реакцию на свои действия.

Пакет «Альт-Инвест» выпускается в русско- и англоязычном вариантах, предусматривает возможность расчетов в двух валютах. Пользователь этого пакета имеет непосредственный доступ к.формулам, по которым производятся расчеты. К недостаткам такой организации можно отнести: неудобство общения с таблицами (в поисках нужных показателей пользователь каждый раз должен рассматривать всю электронную таблицу или помнить ее координаты); сложность изменения формул, что требует от пользователя не только глубокого понимания их смысла, но и умения правильно программировать формулы на языке данной электронной таблицы; трудности корректировки таблицы. Кроме того, в пакете также отсутствуют развитые средства для построения сетевого графика, а процесс выдачи результатов на печать или построение графиков требует от пользователя специального обучения.

Пакет «Альт-Инвест» позволяет производить расчеты в постоянных и текущих ценах, при этом расчет в постоянных ценах осуществляется с использованием реальной на каждый заданный момент ставки банковского процента. С его помощью можно оценить реакцию основных параметров проекта на различные сценарии инфляционных процессов, что особенно важно для современной ситуации.

Налоговый блок пакета «Альт-Инвест» в большей степени адаптирован к российскому законодательству, в нем заложены возможности настраивать блоки входных данных на условия, соответствующие реальной ситуации (налоги, инфляция и т. д.). Такой подход представляет пользователю широкий выбор различных форм финансирования проекта за счет кредитования, эмиссии простых и привилегированных акций, поиска надежных гараНтов и возможных операций с объектами незаконченного строительства и других форм финансирования и их сочетаний.

Универсальные таблицы для расчета выплаты по кредитам могут быть использованы при составлении оптимальных графиков погашения кредитов с учетом текущего финансового состояния проекта. Пакет позволяет менять применительно к данному проекту период планирования (по умолчанию принимается 90 Дней) и число периодов планирования. Достаточно удобно реализована выдача выходных форм, позволяющая в рамках работы с системой создавать текстовый поясняющий материал с включением в него табличной и графической информации.

Пакет PROPSPIN представляет собой информационную систему предварительной оценки проектов. Он был разработан представительством UNIDO (Вена) в целях подготовки, исследования и анализа промышленных инвестиционных проектов. Так же как COMFAR, этот пакет является лицензированным и международно признанным программным продуктом.

Пакет PROPSPIN предназначен для:

• формулирования инвестиционного бизнес-проекта;

• исследования последствий изменений выбранных параметров;

• подготовки возможных сценариев, основанных на различных предположениях относительно перспектив данного проекта.

Отличительной чертой этого пакета является его интегрированность. Пользователь одновременно видит на экране входные данные и их финансовый результат. Получаемый отчет представляет собой вариант финансового профиля проекта с учетом выданных ограничений. Вместе с тем пакет не является средством проведения полного финансового анализа, а служит для быстрого выявления пригодных для дальнейшего рассмотрения вариантов. Таблицы, генерируемые системой, показывают основные физические и финансовые показатели, выдается внутренняя оценка прибыльности проектов с точки зрения таких показателей, как норма доходности, период окупаемости, точка безубыточности. Если анализ обнаруживает слабые места в финансовой структуре проекта, то пользователь имеет возможность менять значения входных данных до тех пор, пока не будет найден такой набор параметров, который сделает проект приемлемым.

Пакет PROPSPIN состоит из двух частей: блока ввода данных и генератора отчетов, В первом задаются: начальные инвестиции, данные об исходных материалах, стоимость рабочей силы, стоимость комплектующих и другие данные. Некоторые параметры могут приниматься по умолчанию.

Генератор отчетов создает таблицы, в которых содержатся:

• первоначальный объем инвестиций и анализ амортизации;

• анализ предполагаемой финансовой структуры и обслуживания долга;

• объем продаж и использование производственных мощностей, потребности в ресурсах и электроэнергии, затраты на заработную плату и стоимость основных фондов;

• динамика доходов;

• балансовая ведомость и таблица денежных потоков;

• анализ добавленной стоимости и экспортных эффектов;

• исполнительная сводка.

Исходные данные проекта разбиты на четыре группы.

4 Идентификация проекта. Здесь пользователь вводит наиболее общие данные о проекте, такие, как название проекта, местоположение, имена разработчиков и спонсоров проекта, обменные курсы валют, информация о налогах, инфляции и ставке дисконтирования.

Инвестиции включают такие данные, как стоимость земли, машин и оборудования, транспорта и амортизационные ставки. Пакет PROPSPIN дает пользователю возможность распределить инвестиционные вливания по первым пяти годам с указанием процента, приходящегося на каждый год. По умолчанию система будет считать, что инвестирование приходится на первый год.

Финансовая структура. Эта таблица содержит сведения о всех необходимых финансовых выплатах, их сроках и условиях. PROPSPIN позволяет вводить один заем для каждого вида (долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный, внешний и внутренний).

Текущие данные (производство/продажи); потребляемые ресурсы; трудовые ресурсы; прочие расходы.

PROPSPIN представляет собой стандартный пакет, позволяющий провести предварительный финансовый анализ инвестиционного проекта. Эта система может бытъ использована при составлении бизнес-плана только в качестве вспомогательного средства

Благодаря реализации в среде электронных таблиц пакет обладает всеми достоинствами и недостатками этого метода.

Пакет «Project expert» является автоматизированной системой планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов на базе имитационной модели денежных потоков. Разработчик пакета фирма «Про-Инвест Консалтинг» в течение длительного времени является участником рынка программных продуктов в области экономики и финансов. Начав свою деятельность в 1989 г. как инвестиционный центр при АН СССР, эта фирма сегодня имеет более 2000 пользователей данного пакета в России и за рубежом. По результатам конкурса, проведенного в 1995 г. еженедельником «Экономика и жизнь», «Project expert» назван лучшим программным продуктом для бизнес-планирования. В октябре 1995 г. в Лондоне на .конференции британской промышленности успешно прошла презентация английской версии «Projeot expert for windows».

Успех российского программного продукта объясняется тем, что он полностью, и в первую очередь методически, отвечает

международным стандартам. Используемые в системе методы соответствуют Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору их для финансирования, утвержденным Госстроем, Министерством экономики, Министерством финансов и Госкомпромом России 31 марта 1994 г., а расчет показателей эффективности инвестиций и финансовых результатов также осуществляется в соответствии с требованиями методики UNIDO (см. гл. 9), ,

6 настоящее время пакет распространяется в следующих версиях:

Project expert for windows» 4.1 («Business plan guide») - программный продукт, предназначенный для планирования и анализа эффективности инвестиций; ,

«Project expert for windows» («Biz planner 4.2») - специальная версия для малого и среднего бизнеса.

В дополнение к этому пакету совместно с Морозовским проектом издана «Рабочая тетрадь предпринимателя для разработки бизнес-плана». С помощью этой тетради любой предприниматель, даже не имеющий компьютера, может самостоятельно или с помощью специалистов подготовить бизнес-план, поскольку все таблицы одновременно являются входными данными для системы «Project expert». Как и в других системах расчета, в данном пакете предусмотрено объединение входных данных по смысловым блокам. Достаточно развернуто представлен налоговый блок.

В системе «Project expert» реализована ношія концепция, соединяющая два типа систем: системы управления проектами и корпоративные системы. На основе модуля «Инвестиционный план» составляется сетевой график проекта с описанием этапов работы, которые затем объединяются в активы в соответствии с требованиями бухгалтерского учета.

Нумерация этапов и задание четких временных рамок дают возможность автоматического отслеживания информации и последовательности этапов, а также использования результатов предыдущих этапов для последующих.

Блок данных о сбыте продукции позволяет построить индивидуальную стратегию сбыта по каждому продукту. В отличие от других программ он представлен не только объемом продаж, запасами продукции на складе и ее ценами, но и данными о доле экспортных продаж, тенденциях изменения цены на продукцию, возможности продаж в кредит и с авансовыми

платежами (в версии «Business plan guide»). Кроме того, в программе достаточно подробно учитываются затраты на продвижение продукта на рынке (комиссионное вознаграждение, доля безвозвратных потерь при сбыте, премиальные административному персоналу).

Шок оценки производственных издероісек позволяет задать наименование материалов и комплектующих, указать их доли в стоимости продукции, цену и тенденцию ее изменения за год, определить стратегию формирования запасов материалов и комплектующих. Блок данных о капитале представляет возможность задания внешних и внутренних источников финансирования.

Пакет «Project expert» имеет средства, позволяющие провести детальный анализ проекта, учитывающий влияние на него общеэкономических факторов, характеризующих социально-экономическую среду, а именно: тенденции в инфляции, соотношение курсов валют, динамику масштабов и структуры затрат на производство, включая сырье, материалы и комплектующие из- делияі заработную плату управляющих и производственного персонала, стоимость основных фондов, особенности порядка и времени прохождения платежей за реализованную продукцию, общий инвестиционный климат и условия привлечения капитала, возможные изменения в системе налогов. Также учитываются факторы, определяющие рыночную и производственную стратегию проекта и влияющие на эффективность использования капитала: экспортные возможности проекта, условия оплаты поставок сырья, материалов и комплектующих, используемых в производстве, требуемых объемов запасов готовой продукции на складе в зависимости от колебания рыночного спроса, а также запасов сырья, материалов и комплектующих изделий в зависимости от постоянства и надежности поставок.

«Project expert» производит расчет финансовых показателей эффективности инвестиций, соответствующих международным стандартам. В версии «Business plan guide» рассчитываются также показатели финансового состояния (рентабельность, ликвидность, платежеспособность).

Пакет обеспечивает представление результатов финансового анализа в виде таблиц, диаграмм и графиков, которые могут быть выведены на печать. Пользователю представляется возможность произвести интегральную оценку проекта по многим критериям. Пакет выполнен с использованием современного многооконного

интерфейса, Расширенная система подсказок, удобное представление информации на экране, возможность общения с информацией и удобство вывода на печать - все это подтверждает, что пакет в большей степени удовлетворяет требованиям, предъявляемым к программным продуктам такого класса. В то же время возможны улучшения в сервисном обслуживании потребителя и графической реализации финансовых переменных. 1

Основные функциональные возможности обеих версий пакета приведены в табл. 8.1. В зависимости от своих потребностей пользователь может сделать выбор. (Стоимость версии «Biz planner» составляет примерно 10% стоимости «Business plan guide».)

В отличие от других систем пользователь «Project expert» получает в комплекте поставки одно рабочее место, защищенное от копирования электронным ключом (на пяти дискетах) и специальную версию программы «Project expert» (Data setup) для подготовки данных, которая может свободно копироваться, без ограничений передаваться любым партнерам и клиентам пользователя и может быть установлена на любое количество рабочих мест. Специальная версия программы полностью информационно совместима с рабочей версией и отличается от последней тем, что на ней нельзя провести процедуру расчета. Однако данные проекта, введенные на системе «Project expert» (Data setup), могут быть сохранены в виде файла и перенесены на любой компьютер с рабочей версией этой системы для проведения расчетов.

Для более качественной подготовки бизнес-плана проекта в дополнение к основному пакету пользователь может приобрести также разработанный фирмой «Про-Инвест Консалтинг» пакет, содержащий модули «Project risk» и «Project questionnaire», Являясь самостоятельными программными продуктами, модули дополняют «Project expert for windows» до системы, обеспечивающей полную организационно-технологическую поддержку инвестиционного процесса.

В модуле «Project risk» предусмотрены средства, которые позволяют экспертам в диалоговом режиме проанализировать риск проекта, выделить факторы наибольшего риска и прокомментировать причины их возникновения, С помощью специальных средств модуля составляется необходимый перечень факторов риска, учитывающий специфические условия реализации проекта.

Таблица 8.1

Основные функциональные возможности «Project expert» («Business plan guide») и «Project expert» («Biz planner»)

возможности

системы

Модуль «Project questionnaire» позволяет произвести качественную экспертизу инвестиционного проекта, рассчитать интегральный показатель уровня эффективности проекта. Программа предлагает пользователю два экспертных листа, условно названных «Государственное финансирование» и «Инновационное финансирование». Программа позволяет хранить в базах до 10 различных экспертных листов, в каждом из которых содержится около 100 критериев. Результаты экспертизы также могут выводиться на печать или передаваться в MS WinWord.

Фирма «Про-Инвест Консалтинг» развивает систему «Project expert» в двух направлениях: для малого и среднего бизнеса, доступную любому предприятию, а также в виде специальной версии индивидуальной поставки для крупных корпораций. Основной задачей второго варианта системы, реализуемой на базе «Project expert» версии 5.0 (Система планирования и управления проектами), являются моделирование и оценка действий многопрофильного с широким ассортиментом выпускаемой продукции предприятия, действующего на нескольких рынках.

Как и COMFAR, система «Project expert» представляет собой «закрытый» пакет, поэтому необходимо регулярно адаптировать его к изменяющимся условиям реализации. Очевидная плата за это - периодическое отставание пакета от быстро изменяющихся условий реализации проектов.

По сравнению с предыдущими пакетами «Project expert» сделан более «системно»: до начала собственно расчета с его помо-

щью может производиться качественный анализ проекта. Такой подход предполагает формализованные процедуры как собственно качественного анализа, так и анализа рисков.

При качественном анализе эксперту предлагается оценить возможности проекта по следующим позициям:

Ответы оценивают по пятибалльной шкапе, после чего оценки суммируют. Как правило, если экспертов несколько, то вычисляется средняя оценка. При этом возможна настройка пакета на другую систему баллов и на присвоение коэффициентов важности всем или некоторым вопросам.

Анализ рисков выполняют в пакете «Project expert» по 71 позиции, охватывающей 11 стадий проекта:

1) исследования и разработки;

2) приобретение и аренда земли; ^

3) строительство, аренда или приобретение зданий и сооружений;

1) приобретение и монтаж технологического и офисного оборудования;

2) разработка и изготовление технологической оснастки и инструмента;

3) производство;

4) рынок;

5) продукт;

6) система распределения;

7) реклама;

8) сервис.

По каждой из этих стадий исследуют следующие основные позиции оценки рисков;

• реальность идеи;

• наличие необходимых специалистов;

• качество управления;

• финансирование;

• безопасность;

• экологичность; ’

• взаимодействие с местными властями и населением;

• чувствительность к законодательству;

• готовность среды;

• приспосабливаемость к среде.

К каждой оценке предполагаются комментарии, позволяющие сопоставлять мнения различных экспертов.

При анализе рисков не предусмотрено использование балльных или вероятностных оценок. Эксперт выбирает лишь уровень риска — высокий, средний или низкий по каждой позиции и формулирует соответствующие комментарии по выбранному уровню.

Не предусмотрены также «поправки на риск» (увеличение требуемой нормы дисконта ВИД и др.).

Как модуль «качественного анализа», так и модуль анализа рисков, являются открытием для пользователя, который может сформировать свой опросный лист (в соответствии со стоящими первоочередными задачами) для качественного анализа проекта. Пользователь самостоятельно может сформировать также факторы риска и комментарии к ним в соответствии со специфическими особенностями проекта. Кроме того, в пакете предусмотрена помощь в составлении хронологического графика реализации проекта, учитывающего возможность совмещения во времени различных операций.

Сам расчет производится с шагом, равным одному месяцу. Обеспечивается произвольный ввод данных в конкретный месяц каждого года, а в некоторых модулях - в конкретный день.

Экранные формы для просмотра результатов расчета построены:

в течение первого года по месяцам, в течение второго года по кварталам, далее - по годам.

Количество продуктов не ограничено.

Горизонт расчета составляет до 15 лет инвестиций и 15 лет производства. Из-за большого объема расчетов (малый шаг) работу пакета желательно производить с использованием микропроцессора, класса не ниже чем 80486, хотя формально пакет может быть реализован и на процессоре 80286 (особенно при небольшом горизонте и небольшом количестве продуктов).

Система может использоваться и региональными органами власти для решения многофункциональных задач социально-экономического развития региона, города. При планировании инвестиций система позволяет разрабатывать техникоэкономическое обоснование проектов в соответствии с международными требованиями; учитывать специфические условия России и регионов (влияние таких макроэкономических факторов, как уровень инфляции по различным статьям поступлений и затрат в проекте; особенности структуры федеральных и региональных налогов и т. д.); максимально гибко моделировать стратегию реализации различных проектов независимо от их отраслевой принадлежности.

Большие возможности системы планирования и управления проектами могут использоваться при организации контроля процесса реализации проектов. Система предусматривает актуализацию фактических данных о процессе реализации проектов; контроль рассогласований по результатам сравнения исходного плана и актуальных данных с заданной периодичностью анализа ситуации, На основе отчета, сформированного в результате выполнения процедур контроля, осуществляется управление проектами, важнейшим принципом которого является своевременное принятие оперативного решения по корректировке бизнесплана проекта или его прекращению в случае возникновения неопреодолимых проблем.

Система планирования и управления проектами предусматривает процедуры оптимизации процесса распределения ограниченных средств бюджета на основе установленных приоритетов, ранжирование проектов с целью определения наиболее актуальных из них.

Система «Project expert» может использоваться как на стадии разработки проекта, так и при его реализации и организации последующей эксплуатации. Эта система занимает промежуточное положение на рынке между программами, осуществляющими управление проектами («Microsoft project», «Time Line», и др.) и мощными комплексами, занимающимися корпоративным планированием и управлением (SAP, BAAN др.). Последние, как правило, устанавливаются на рабочих станциях и стоят десятки тысяч долларов. Некоторые из них (например SAP) уже довольно активно действуют на российском рынке.

Рассмотренные пакеты не исчерпывают весь спектр программных продуктов, используемых при подготовке и анализе бизнеспланов. В последнее время в связи с высокими потребностями рынка и кардинальным совершенствованием технического и программного компьютерного обеспечения появляются более совершенные версии существующих и принципиально новые программные продукты.

Необходимо отметить, что предприниматель может приобрести программное обеспечение и разрабатывать бизнес-план самостоятельно или с помощью специалистов.

ГЛАВА д