УДАРНОЕ РАСШИРЕНИЕ(BREADTH THRUST)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Ударное расширение — это динамический индикатор рынка. Его разработал др
Мартин Цвейг (Martin Zweig ). Индикатор рассчитывается как 10дневное
скользящее среднее отношения числа выросших акций к сумме выросших и
упавших в цене акций.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Ударное расширение наблюдается, если в течение 10дневного периода индикатор
ударного расширения от значений ниже 40% поднимается выше 61,5%.
Этосвидетельствует о том, что рынок акций быстро перешел из состояния
перепроданное™ в фазу устойчивого роста, но еще не достиг состояния
перекупленности.
По данным д-ра Цвейга, с 1945 года отмечалось всего 14 случаев ударного
расширения. Средний прирост после них составил 24,6% за срок в среднем 11
месяцев. Д-р. Цвейг также отмечает, что большинство долгосрочных восходящих
тенденций начинается с ударного расширения.
ПРИМЕР
На следующем рисунке показаны графики индекса S&P 500 и индикатора ударного
расширения. Горизонтальные линии на графике индикатора проведены на уровнях
40% и 61,5%. Напомню, что ударное расширение происходит, если индикатор в
пределах 10дневного периода от значений ниже 40% поднимается выше 61,5%.
18 декабря 1984 года я написал следующий комментарий об индикаторе ударного
расширения в руководстве к компьютерной программе:
«К моменту написания данного раздела прирост на Ньюйоркской фондовой бирже
после очередного ударного расширения составил лишь 1,6%. Если в течение
следующих 6-12 месяцев рынок не поднимется выше, это будет первым ложным
сигналом индикатора за последние 39 лет! Согласно историческим данным,
средний прирост рынка близок к 25%: значит шансы должны быть в пользу тех, кто
ставит на ударное расширение».
Из графика видно, что рынок в дальнейшем действительно двигался вверх. Через 12
месяцев после ударного расширения прирост достиг 21,6%, а спустя 21 месяц —
51%! Это очередное яркое доказательство надежности данного индикатора.
рис 204
РАСЧЕТ
Индикатор ударного расширения представляет собой 10дневное простое скользящее
среднее следующего отношения:
рис 205