<<
>>

37. Основные виды рисков

Риск в деловых операциях— это экономическая кате­гория которая отражает степень успеха (неудачи) фирмы в достижении своих целей с учетом влияния контролируемых и неконтролируемых факторов.

Операции с финансовыми инструментами всегда связанные с риском.

Финансовые риски — это спекулятивные риски. Особенность финансового риска— вероятность понести убыток в результате проведения любых операций в финансово-кредитной сфере. Поэ­тому сущность риска состоит в вероятности наступления или ненаступления события с возможными отрицательными последствиями из-за ограниченности материальных и нематериальных ресурсов.

В целом финансовый риск как меру экономической или со­циальной неопределенности можно классифицировать:

* по величине — высокий, средний и низкий;

* по степени допустимости: допустимый риск — если теряется часть дохода; критический (локальный) риск— при котором пол­ностью теряются доходы и возникает необходимость возмещать потери; катастрофический риск—полная потеря имущества;

* по объектам—- риск предпринимателя, предприятия, банка, страховой компании, то есть отдельных юридических и физических лиц;

* по виду деятельности — риск производственной, пос­реднической, торговой, транспортной, консалтинговой, стра­ховой и другой деятельности;

* по экономическому содержанию:

•чистый риск — объективная возможность понести убыток (нулевой результат);

•спекулятивный риск — субъективная возможность полу­чения, положительного или отрицательного результата опре­деленной деятельности; , . '

* по характеру:

•операционный риск - связан с ошибкой или неправиль­ной организацией, неправильным выбором метода проведе­ния той или иной финансовой операции;

•инфляционный риск - определяется степенью точности прогнозирования инфляции и ее влияния на результат фи­нансово-хозяйственной деятельности;

•кредитный риск - рассматривается как риск непогашения кредита и неуплаты процентов по нему;

•процентный риск - возникает в случае изме­нения процентных ставок по кредитным ресурам, которые предоставляются;

• валютные риски - возможны в случае изменение кур­сов валют, а также политической ситуации, если курсы валют неизменные, а возможности свободного обмена валют огра­ничены;

— по отраслевым й территориальным признакам - обще­экономический, отраслевой, страны, региональный и т. п.

Выделяют такие основные виды риска:

— систематический риск — риск кризиса финансового рынка, связанный с экономической и политической ситуацией в стране и мире, ростом цен на ресурсы, рыночным падением цен на финансовые активы;

— несистематический риск — риск объединения всех ви­дов риска, связанных с финансовым состоянием конкретного эмитента ценных бумаг;

— селективный риск — риск неправильного выбора цен­ных бумаг для инвестирования при формировании портфеля;

временной риск — риск эмиссии, покупки или продажи ценных бумаг в несоответствующее время, которое влечет за собой потери;

— риск законодательных изменений — могут измениться условия эмиссии, она может быть признана недействитель­ной и тому подобное.

Факторы, влияющие на уровень риска, можно поделить на две группы: объективные и субъективные.

Объективные факторы — это те, которые непосредственно не зависят от действий руководства предприятия, но долж­ны учитываться при подготовке и принятии решений.

Субъективные факторы характеризуют само предприятие и внутренние условия его функционирования, в частности, производственный потенциал, наличие высококвалифицированных ра­ботников и управленческого персонала, организацию деятельности фирмы, наличие кооперативных связей, уровень технологии и т. п.

Причины, которые предопределяют возникновение риско­ванных финансовых решений на предприятии, бывают:

—внутренние — порождаются способностью работников и системы управления рисковать предприятием, неопреде­ленностью управленческих решений, организационными не­согласованиями;

—внешнего происхождения — связанные с поведением контрагентов, влиянием макроэкономических факторов, природно-климатическими условиями и рыночной ситуацией.

<< | >>
Источник: Шпаргалка по предмету Биржевое дело. 2016

Еще по теме 37. Основные виды рисков:

  1. 4.3. Риски и страхование
  2. 8.1. ВИДЫ РИСКОВ, СВЯЗАННЫХ С МЕЖДУНАРОДНЫМИОПЕРАЦИЯМИ БАНКОВ
  3. Основные механизмы управления рисками
  4. Основные виды риска
  5. 13. 3. Основные виды инструментов, обращающихся на мировом финансовом рынке
  6. СОДЕРЖАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ Ф ИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
  7. 5.3. Сущность, основные виды рисков, оценка рисков.
  8. Основные методы оценки риска
  9. Основные виды биржевых операций
  10. Виды рисков портфеля ценных бумаг
  11. 9.3.Этапы политики управления финансовыми рисками
  12. 4 ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ БИЗНЕС- ПРОЕКТА. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ (РАЗДЕЛЫ БИЗНЕС-ПЛАНА «ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ», «ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ РИСКИ»)