НОВЫХ МАКСИМУМОВ И МИНИМУМОВ РАЗНОСТЬ(NEW HIGHS-NEW LOWS)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индикатор разности новых максимумов и минимумов ("NH-NL") показывает

дневную разность между количеством акций, достигших новых 52недельных

максимумов, и количеством акций, достигших новых 52недельных минимумов.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

NH-NL можно анализировать как индикатор расхождений или как осциллятор.

сглаживания дневных колебаний NH-NL обычно используется 10дневное

скользящее среднее.

РАСХОЖДЕНИЯ

Индикатор NH-NL обычно достигает нижних экстремумов незадолго до

образования рынком важного основания. Следующий за разворотом подъем рынка

сопровождается резким скачком индикатора. В этот период многие акции достигают

новых максимумов, что вполне естественно: ведь до этого цены долго падали.

По мере приближения цикла к вершине часто возникает расхождение, поскольку все

меньше и меньше акций достигают новых максимумов (индикатор падает), в то

время как рыночные индексы продолжают расти. Это классическое медвежье

расхождение, которое указывает на слабость текущей восходящей тенденции и

возможность ее разворота.

ОСЦИЛЛЯТОР

Индикатор NH-NL колеблется около нулевого уровня. Если значение индикатора

выше нуля, значит на рынке господствуют быки. Если значение индикатора ниже

нуля — рынок контролируют медведи. Пересечения индикатором NH-NL нулевого

уровня можно использовать в качестве сигналов к покупке и продаже. Эти сигналы

не всегда обеспечивают выбор правильной позиции, но очень полезны для

подтверждения текущей тенденции.

ПРИМЕР

На следующем рисунке изображены графики индекса S&Р 500 и 1 дневного

скользящего среднего индикатора NH-NL. Здесь индикатор NH-NL используется

для подтверждения обычной системы торгов. на основе скользящего среднего.

Стрелки «покупка» ставились та где индекс S&P 500 поднимался выше своего

50дневного скользящего среднего, но только если при этом и 10дневное скользящ

среднее индикатора NH-NL находилось выше нуля. Стрелки «продажа»

проставлены везде, где индекс S&Р 500 опускался ниже свое скользящего среднего.

Путем отсеивания тех сигналов к покупке, которые не были подтверждены

положительными значениями 10дневного скользящего среднего индикатора NH-NL,

удалось уменьшить число сделок на 50% увеличить прибыль на 9%.

рис 114

РАСЧЕТ

Индикатор разности новых максимумов и минимумов определяется как разность

между числом акций, достигших новых 52недельных максимумов, и числом акций,

достигших новых 52недельных минимумов. Полученная кривая обычно

сглаживается с помощью 10дневного скользящего среднего.

Новые максимумы — новые минимумы.