ТЕМА 14. Деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
Операции с ценными бумагами — составная часть современной рыночной экономики. Без этих операций невозможно представить ни осуществление инвестиций в производство, ни организацию торгового оборота, ни финансирование государственных расходов.
В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.Коммерческие банки как универсальные кредитно-финансовые институты занимают важное место на рынке ценных бумаг. Они выступают, во-первых, ЭМИТЕНТАМИ, осуществляя выпуск собственных акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, чеков, векселей и производных ценных бумаг; во-вторых, ИНВЕСТОРАМИ, приобретая ценные бумаги за свой счет; в-третьих, ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ИНСТИТУТАМИ на рынке ценных бумаг, выполняя не только функции финансового брокера и участника консалтинговой деятельности, но и функции инвестиционной компании или инвестиционного фонда.. Коммерческие банки привлекают средства путем эмиссии собственных ценных бумаг, размещают чужие ценные бумаги или вкладывают средства в ценные бумаги других эмитентов.
В Законе о банках операции банков с ценными бумагами не относятся ни к числу банковских в собственном смысле, ни к числу сопутствующих операций.
Возможность совершения банками и иными кредитными организациями операций с ценными бумагами должна базироваться в основном на предписании, ч. 3 ст. 5 Закона о банках о том, что всякая Кредитная организация “вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации”, а также на положениях ст. 6. Закона о банках, которая предусматривает, что при наличии лицензии Банка России на осуществлении банковских операций банк вправе выпускать, покупать, продавать, учитывать, хранить ценные бумаги и осуществлять иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа или подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами , а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими или юридическими лицами.
Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.
При изучении этой темы необходимо ознакомиться не только с общими , но и специальными источниками, определяющими особенность деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.