4.3. Операции Центрального банка

Для достижения своих целей Центральный банк имеет право осуществлять банковские операции и сделки, перечень которых определен в ст. 46 Закона о ЦБРФ.

Центральный банк имеет право:

1)              предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

2)              покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

3)              покупать и продавать собственные облигации и депозитные сертификаты;

4)              покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

5)              покупать, хранить, продавать драгоценные металлы;

6)              проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на  хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7)              выдавать поручительства и банковские гарантии;

8)              осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9)              открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и территориях иностранных государств;

10)              выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11)              осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Клиентами Центрального банка преимущественно являются кредитные организации, кроме того, он может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих и служащих Банка России. Центральный банк также вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России вправе осуществлять вышеназванные банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Например, согласно ст. 23 Закона о ЦБ РФ, Банк России без взимания комиссионного вознаграждения осуществляет операции со средствами федерального бюджета, средствами государственных внебюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов Федерации и средствами местных бюджетов, а также операции по обслуживанию государственного долга РФ и операции с золотовалютными резервами.

В силу особого положения Центрального банка существует ряд ограничений его деятельности.

Банк России не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования дефицита федерального бюджета, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением тех случаев, когда это предусматривается федеральным законом о федеральном бюджете. Также он не вправе предоставлять кредиты для финансирования дефицитов бюджетов государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов.

Банк России не вправе участвовать в капиталах кредитных организаций, кроме указанных в Законе о ЦБ РФ. В настоящее время к их числу относятся Сберегательный банк РФ и 5 иностранных банков. Банк России также не вправе участвовать в капиталах или являться членом иных коммерческих или некоммерческих организаций, если они не обеспечивают деятельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих.

Банк России не вправе заниматься торговой и производственной деятельностью, осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций. Пролонгировать предоставленные кредиты Центральный банк может исключительно по решению Совета директоров.

В результате осуществления своей деятельности Центральный банк получает прибыль. Она определяется как разница между суммой доходов от банковских операций и сделок и доходов от участия в капиталах кредитных организаций и расходами, связанными с осуществлением банком своих функций.

После утверждения годовой финансовой отчетности Советом директоров Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50 % фактически полученной им по итогам года прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов. При принятии федерального закона о бюджете норматив отчислений может увеличиваться (например, в 2005 г. – 80 %). Оставшаяся прибыль Банка России направляется Советом директоров в резервы и фонды различного назначения.

Как уже отмечалось ранее, Центральный банк РФ разрабатывает и осуществляет единую государственную денежно-кредитную политику в стране. Денежно-кредитная политика как составная часть государственного регулирования экономики представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота).

При этом используются прямые (административные) и косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков. Для осуществления определенной денежно-кредитной политики Банк России использует широкий спектр конкретных инструментов и методов, что позволяет ему активно влиять на всю банковскую систему.

Под инструментами денежно-кредитной политики экономисты понимают операции и способы, при помощи которых Центральный банк может изменять банковские резервы, денежную массу и объемы кредитования экономики. В                ст. 35 Закона о ЦБ РФ перечислены основные инструменты денежно-кредитной политики Банка России. К ним относятся:

1)              операции на открытом рынке;

2)              эмиссия облигаций от своего имени;

3)              валютные интервенции;

4)              рефинансирование кредитных организаций;

5)              процентные ставки по операциям Банка России;

6)              нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России;

7)              прямые количественные ограничения;

8)              установление ориентиров роста денежной массы.