<<
>>

3.4. Развитие корпоративного управленияв системе обеспечения устойчивости банка

Анализ состояния отечественной корпоративной инфраструктуры банковского сектора экономики показал, что она находится на начальной стадии формирования. Причем основная инициатива в рамках развития отдельных элементов корпоративной инфраструктуры в банковском секторе исходит от регулятора - Банка России.
Основными причинами сложившейся ситуации являются недостаточное осознание роли корпоративных отношений и влияния корпоративного управления на деятельность банков, отсутствие стратегических подходов к формированию корпоративной структуры банков и непрозрачность их деятельности. За каждой из названных причин стоит комплекс взаимосвязанных проблем, требующих системного подхода к их решению.

Недостаточное осознание роли корпоративных отношений и влияния корпоративного управления на деятельность банков обусловлено, в первую очередь, слабым развитием отечественного рынка ценных бумаг и тем, что подавляющее большинство банков не представлено ни на отечественном, ни на международном рынке. Поэтому сегодня нет возможности определить рыночную стоимость отечественных банков и, соответственно, наблюдать влияние на нее корпоративного управления. Одновременно это означает, что среди российских коммерческих банков нет борьбы за инвесторов, на которых, помимо прочих заинтересованных сторон, ориентировано корпоративное управление. Следствием такой ситуации является отсутствие у банков долгосрочных ресурсов, существенно более короткий горизонт планирования и отсутствие предложения долго-срочных банковских продуктов.

Необходимо отметить, что осознание роли корпоративных отношений и качества корпоративного управления в банках сегодня не достигнуто ни в банковской среде, ни на уровне отечественного рынка финансовых услуг по тем же причинам. Поэтому элементы блока оценки качества корпоративного управления в рамках корпоративной инфраструктуры банков сегодня практически не востребованы.

Исключительную позицию в этом вопросе до недавнего времени занимал Банк России, которому принадле- жала инициатива оценки качества корпоративного управления, в соответствии с Письмом Банка России от 07.02.2007 г. № 11-Т и Положением Банка России от 07.09.2007 г. №310-п. Однако осложнение ситуации на банковском рынке в связи с мировым финансовым кризисом привело к торможению внедрения корпоративного управления в отечественной банковской системе.

Так как рынок не требует информации, то и источники корпоративной информации остаются невостребованными, что снижет качество той немногочисленной информации, которая циркулирует в рамках инфраструктуры корпоративных отношений.

С позиции присутствия акций отечественных банков на рынках ценных бумаг разных масштабов особняком стоят такие банки, как ОАО «Сбербанк России», ОАО «ВТБ» и некоторые другие банки. Анализ спроса на ценные бумаги этих банков часто показывает положительную активность отечественных инвесторов, которая никак не связана с уровнем корпоративного управления в этих банках и слабо обусловлена качеством их корпоративных стратегий. Выход таких банков на международный рынок показывает слабое доверие международных инвесторов к акциям российских банков.

Изменить такую ситуацию, на наш взгляд, должно развитие отечественного рынка ценных бумаг, в первую очередь как рынка корпоративного контроля. Это заставит банки работать эффективно, качественно, стремясь к увеличению не только прибыли, но и стоимости их бизнеса, взвешенно подходить к вопросам слияний и поглощений, одновременно принимая стратегические меры для защиты своих структур. Началом для стимулирования отечественного рынка может стать снижение доли участия государства в капитале банков через продажу части акций на открытом отечественном рынке204. Это позволит не только стимулировать рынок банковских акций, но и погасит дебаты о монополизации банковского рынка госбанками. Однако только этих действий будет недостаточно.

Одновременно корень проблемы заключен в неопределенности российской социально-экономической системы относительно принятия концепции и модели корпоративного управления, т.е.

неопределенности приоритета интересов участников корпоративных отношений. По нашему мнению, на основе подробного изучения опыта развитых стран в России более приемлемы дуалистическая концепция и континентальная инсай-дерская модель корпоративного управления. Этой модели аудит качества

204 Автор считает, что участие государства в большинстве российских банков негативно влияет на банковскую конкуренцию и должно быть существенно понижено, минимизировано. Исключение составляет ОАО «Сбербанк России», как социально- значимый банк, проводящий ряд государственных программ.

корпоративного управления, как инструмент общественного контроля, подходит в большей степени. Поэтому мы призываем обратить внимание на развитие именно внешнего аудита качества корпоративного управления и формирование его инфраструктуры. Рейтинги корпоративного управления при этом также могут существовать. При этом популярность их при существующих тенденциях будет оставаться низкой.

По мере повышения прозрачности деятельности коммерческих банков, что неизбежно при утверждении цивилизованных рыночных отноше-ний, и под воздействием глобализационных процессов инструментарий общественного контроля будет определен через популярность среди субъектов рынка. Контроль качества корпоративного управления станет неотъемлемой частью системы корпоративных отношений, заменой регулятивному надзору в области корпоративного управления в кредитных организациях.

В настоящее же время, пока отечественные банки не определились в приоритетах интересов при создании корпоративных стратегий, нет условий для формирования квалифицированных кадров для корпоративных структур и элементов инфраструктуры и нет оснований для сертификации элементов корпоративной инфраструктуры банковского сектора экономики.

Отсутствие стратегических подходов к формированию корпоративной структуры банков, как причина торможения развития корпоративной инфраструктуры банковского сектора, сегодня проявляется неявно. Однако, как уже было отмечено, целью формирования корпоративных структур банков сегодня является не увеличение акционерной стоимости, а максимизация рыночной доли банка через предложение всего текущего ассортимента банковских продуктов любому потребителю и создание структур для наибольшего разнообразия ассортимента.

Это так называемый экстенсивный путь развития корпоративных структур, характеризующийся увеличением затрат. Ему традиционно отводится место на развивающихся рынках в коротком периоде. Однако стратегически рекомендуется после занятия определенных позиций переходить на интенсивные методы освоения рынка, делая ставку на специализацию и технологическое развитие обслуживания. Именно такой подход должен позитивно влиять на акционерную стоимость банка и его связанных структур. Однако отсутствие рыночных механизмов, влияющих на принятие решений при формировании корпоративных структур, и отсутствие мотивации к переходу на интенсивный путь развития по-прежнему делают приемлемым для банка обходиться без корпоративной стратегии.

Положение усложняется присутствием на отечественном банковском рынке крупных кредитных организаций с корпоративной структурой и государственным участием в капитале. Позиционные преимущества таких банков нейтрализуют конкурентное сопротивление более мелких. Поэтому российский банковский рынок представляется неблагоприятным. Речь идет о тенденциях монополизации финансового рынка. Фактически крупные банковские структуры с государственным участием не конкурируют между собой, т.к. работают для удовлетворения интересов единого собственника. Они постепенно занимают преимущественное положение на рынке, а развитие таких элементов корпоративной инфраструктуры, как рейтинг и аудит качества корпоративного управления, а также ряд источников корпоративной информации, теряет свою актуальность. Причина в том, что усиление влияния одного собственника на рынке подавляет конфликт интересов при реализации корпоративных отношений. При этом конфликт не уходит, напряженность присутствует. Однако другие участники корпоративных отношений вынуждены мириться с таким положением, что лишает участников мотивации и снижает эффективность отношений.

Рассмотрим, как уровень корпоративных отношений влияет на финансово-экономическую самостоятельность структур, образующих корпорацию. Сложившаяся мировая практика дает возможность увязать формы корпоративной связи с уровнем самостоятельности партнерских структур.

<< | >>
Источник: Конягина М.Н.. Банковские корпорации в России: состояние и перспективы / М.Н. Конягина. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ,2011. - 205 с.. 2011

Еще по теме 3.4. Развитие корпоративного управленияв системе обеспечения устойчивости банка:

  1. Тема 3. Влияние экономической безопасности региона на устойчивое развитие национальной экономической системы
  2. Тема 2. Факторы устойчивого развития региональной экономической системы
  3. 1.3.1. Особенности формирования принципов корпоративного управления в банках
  4. 1.3.2. Принципы корпоративного управления в банках Базельского комитета
  5. 1.4.3. Модели корпоративного управления в странах Восточной Европы
  6. 1.6.1. Система корпоративного управления:участники системы корпоративного управления
  7. 2.2.1. Особенности корпоративного управления в Германии
  8. 5.1.2. Концепции корпоративного управления в банках
  9. 5.1.4. Разработка национальной модели корпоративного управления в банках Украины
  10. 5.4. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ КОДЕКСОВ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В БАНКАХ
  11. 6.1. РОЛЬ НБУ В КОРПОРАТИВНОМ УПРАВЛЕНИИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
  12. Корпоративное управление
  13. КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В БАНКЕ
  14. 1.3. Влияние корпоративного управления на систему стратегического управления банковских корпораций
  15. 2.3. Методология повышения транспарентности банковских корпораций с государственным участием в капитале в системе корпоративного управления
  16. 3.4. Развитие корпоративного управленияв системе обеспечения устойчивости банка
  17. 1.2.  Взаимоотношения между экономическими агентами в процессе корпоративного управления предприятием и трансакционные издержки инвесторов   1.2.1. Структура экономических агентов и основы их взаимоотношений
  18. Глава 4 Особенности корпоративного управления в условиях электронного банкинга
  19. КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ: ХАРАКТЕРИСТИКА, ПРИНЦИПЫ, МОДЕЛИ