Оценка кредитоспособности заемщика

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и разнообразных факторов риска . способных повлечь непога- шенис ссуды в обусловленный срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк после получения заявки и необходимых документов должен тщательно изучить факторы, которые могут повлечь за собой непогашснис ссуд.

Основная цель оценки кредитоспособности - определить способность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду и на этой основе формализовать в кредитном договоре условия ее предоставления. Коммерческий банк в каждом конкретном случае определяет степень риска, который он готов взять на себя, размер кредита и возможность его предоставления в данных обстоятельствах.

В процессе оценки кредитоспособности заемщика выясняют дееспособность и репутацию заемщика, наличие капитала (владение активами), обеспеченность ссуд, состояние экономической конъюнктуры.

(Дееспособность с отношении ссуд — это не только способность заемщика погасить ссуду, но прежде всего правомочность получения им кредита. Поэтому, решая вопрос о предоставлении ссуды юридическому или физическому лицу, банк должен ознакомиться с уставами, положениями и паспортами, определяющими правомочность тех или иных лиц в получении кредита. Банки требуют также предъявления документов, удостоверяющих право юридического лица брать ссуду и лиц, уполномоченных вести переговоры и подписывать договорные документы. [4] [5]

Репутация заемщика означает не только его возможность вернуть долг по ссуде, но и желание выполнить все обязательства, вытекающие из условий кредитного соглашения. Критерием оценки репутации руководства предприятия-заемщика может выступать фактор управления, т.е. умение руководить предприятием, находить людей, сырье и средства, необходимые для производства товаров и услуг, а также получения прибыли.

Наличие капитала предполагает владение активами в обеспечение кредита. Предприятиям не может быть предоставлен кредит, если они не располагают исходным капиталом для обеспечения ссуды. Одним из показателей финансового состояния предприятия является стоимость имущества владельца — уставный капитал предприятия.

Состояние конъюнктуры — это экономическая среда, в рамках которой в период владения банковской ссудой функционируют предприятия и отдельные лица — заемщики.

Чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее прогноз экономической конъюнктуры. Знание того, что может происходить C заемщиком в периоды процветания или спада экономической активности в стране, отрасли, городе, а также изменения условий конкуренции, технологии производства, спроса и методов реализации продукции или услуг, имеет важное значение при анализе кредитной заявки.

Источниками информации при оценке кредитоспособности клиента являются собеседование с заявителем на ссуду, собственная база данных, внешние источники, инспекция на месте, анализ финансовых отчетов.

При собеседовании с заявителем банк выясняет причины обращения за ссудой, определяет, отвечает ли заявка на кредит требованиям банка, вытекающим из его ссудной политики.

В процессе беседы банк может получить информацию о честности и возможностях подателя заявки, о том, потребуется ли обеспечение кредита, об истории и росте предприятия, конкурентных позициях, планах на будущее и т.д. В некоторых случаях банк может запросить у заявителя дополнительную информацию.

Банк может почерпнуть необходимую информацию о кредитоспособности клиента из картотеки на всех вкладчиков и заемщиков, если такая картотека ведется, а также использовать информацию из паспортов хозорганов, получаемую из официальных источников. Информация о кредитоспособности клиента может быть проверена по каналам внешних источников информациЛНапри- мер, фирма «Дан энд Бредстрит» собирает информацию пример-

но о 3 млн фирм США и Канады и распространяет ее по подписке.

В отечественной практике организации кредитования такого высокоорганизованного и качественного источника внешней информации о кредитоспособности предприятий пока нет. Однако при заинтересованности в подтверждении доверенности отдельных моментов кредитоспособности подателя кредитной заявки банк может получать внешнюю информацию от других банков, куда ранее обращался заемщик, а также от его поставщиков, покупателей, конкурентов, налоговой инспекции.

ГОдин из наиболее важных источников информации о кредитоспособности — анализ бухгалтерских отчетов потенциальных заемщиков. Особое внимание банк обращает на результаты прогноза денежных потоков, которые свидетельствуют об ожидаемом финансовом состоянии, прибыльности и потребности заемщика в дополнительно привлекаемых средствах.

Для банков-кредиторов, пользователей бухгалтерской отчетности заемщиков, важной является следующая информация:

• что получило предприятие-заемщик по результатам своей деятельности — прибыль или убыток;

•увеличилась или снизилась прибыль предприятия по сравнению с предыдущими отчетными периодами;

• соответствует ли дебиторская задолженность, показанная в балансе, тем суммам, которые реально можно получить в ближайшем будущем;

• соответствует ли кредиторская задолженность реальным обязательствам предприятия и можно ли быть уверенным втом, что в ближайшем будущем у предприятия не выявятся новые кредиторы, которые были бы связаны с деятельностью в отчетном периоде, но не были бы отражены в балансе;

• можно ли считать предприятие жизнеспособным, т.е. ему в ближайшем будущем (в отсутствие форс-мажорных обстоятельств) не грозит банкротство;

• можно ли рассчитывать, что в случае банкротства отраженные в активе баланса основные средства и другие товарно-материальные ценности можно продать по ценам, незначительно отличающимся от тех, которые там показаны.

Для оценки кредитоспособности заемщика на основе результатов анализа финансовых отчетов используют систему коэффициентов, которая считается наиболее полезной при анализе финансового положения потенциального заемщика.

Система коэффициентов охватывает четыре группы показателей: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств и прибыльности.

Видов коэффициентов, которые можно рассчитать по отчетам заемщика кредитов, бесконечное множество, но опыт работы банков показывает, что лишь немногие из них действительно полезны и реально используются.

Исходя из целевых задач анализа финансовых отчетов коэффициенты, основанные на данных анализа, должны дать ответ на следующие вопросы банка-кредитора:

• Сумеет ли заемщик погашать долги по кредиту по мере наступления сроков платежа?

• Насколько реальны и ликвидны дебиторские счета и материальные запасы заемщика?

• Достаточен ли объем продаж заемщика по отношению к его оборотному и основному капиталу?

• Обеспечивают ли доходы заемщика необходимую норму прибыли по отношению к объему его продаж, активам и собственному уставному капиталу?

• До каких пределов может снижаться прибыль заемщика, чтобы он имел способность производить фиксированные платежи по процентам за кредит, арендной плате, налогам, взносам в погашение долгов?

• Если заемщик обанкротился, насколько может уменьшиться величина активов по сравнению с балансовыми данными до момента, когда банк-кредитор начнет нести убытки?

• Является ли общее финансовое состояние заемщика устойчивым, неустойчивым или средним?

Опыт работы зарубежных и отечественных коммерческих банков по выявлению и использованию ограниченного числа финансовых показателей, обеспечивающих достаточно высокий уровень надежности прогнозируемой кредитоспособности или неплатежеспособности потенциального заемщика кредита, позволил выделить пять коэффициентов, обладающих наилучшими прогностическими свойствами:

^ Оборотный капитал

Совокупные активы 1СЮ·

Если заемщик испытывает финансовые затруднения вели чина этого отношения снижается. Данный коэффициент эГ фективнее коэффициентов ликвидности, взятыхt отдельно!"

He распределенная между акционерами прибыль Совокупные активы

Снижение данного коэффициента свидетельствует о снижении прибыльности заемщика по созданию собственной финансовой базы. Такое соотношение обычно невелико у вновь созданных предприятий и организаций.

Прибыль до выплаты процентов и налогов

3· Совокупные активы

Данный коэффициент позволяет проанализировать прибыльность заемщика, абстрагируясь от налогов и заемных средств.

Балансовая прибыль

4. , ------------------------------------------------------------------------ 100.

Оощая балансовая оценка задолженности

Данный коэффициент характеризует способность предприятия управлять своей задолженностью и отвечать по новым срочным кредитам. Дополняющим экономическую информацию по данному коэффициенту может служить показатель, предсказывающий возможное банкротство заемщика, но лишь для предприятии или фирм, акц соторых обращаются на рынке цен

ных бумаг:

Рыночная стоимость акций

^ Общая балансовая оценка задолженности ^1'

Объем продаж

^ Совокупные активы

Данный коэффициент характеризует способность заемщика активизировать продажу товаров или услуг. Сам по себе этот коэффициент слабо предопределяет банкротство заемщика, но в сочетании с другими он по прогностическим свойствам занимает второе место среди рассмотренных коэффициентов.

Одним из важнейших условий предоставления (размещения) кредитными организациями (банками) денежных средств и их возврата (погашения) является обеспечение исполнения заемщиком своих договорных обязательств по ссудной задолженности, что на практике носит название «обеспеченность ссуды (кредита)».

Под обеспечением ссуды (кредита) понимаются виды и способы гарантированных обязательств заемщика по компенсации бан- ку-кредитору основной суммы долга по ссуде, процентов В COOT-

ветствии с договором, а также возможных издержек по реализации прав на вид обеспечения ссуды в случае ее реального невозврата (погашения).

В отечественной и зарубежной практике банковского кредитования используются разные виды и способы обеспечения ссуд.

Поручительство — договор с односторонними обязательствами, где поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность по ссуде заемщика.

Гарантия — обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного срока.

Залог товаров, ценных бумаг и другого имущества — это вещественная претензия на чужое движимое или недвижимое имущество либо на право получить компенсацию от реализации заложенного имущества, если должник не может выполнить свои обязательства. Право собственности на залоговое имущество может перейти к банку, а право владения сохраняется за заемщиком. Банку выгодно, чтобы заемщик, эксплуатируя, например, грузовой автомобиль, получал доходы и мог из них выплачивать проценты и погашать кредит.

Закладные права на недвижимость, называемые ипотекой. В результате оформления ипотеки владелец недвижимости получает средства банка-кредитора. C внесением ипотеки в реестр участок земли или здание становится залогом как по всей сумме полученного кредита, так и по процентным платежам и другим расходам, связанным с кредитом. Залог должен обеспечить не только возврат самой ссуды, но и выплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае невыполнения обязательств.

Переуступка требований и счетов (цессия). Если в ходе экономической деятельности у заемщика возникают требования к третьему лицу, то он может переуступить их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту.

Документы, подтверждающие обеспечение кредита, клиент представляет в банк при подготовке кредитного договора по выдаче ссуды. Если заемщику предоставляется кредит с высокой степенью риска, то он должен иметь полное, 100%-е обеспечение.

В соответствии с Инструкций Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 30 июня 1997 г. Л® 62а банки-кредиторы обязаны создавать резервы в целях покрытия возможных потерь, связанных с невозвратом заемщиками полученных денежных средств.

Резерв на возможные потери по ссудам предоставляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого

обусловлена кредитными рисками в деятельности банков и используется только для покрытия непогашенной ссудной задолженности по основному долгу. Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков.

В основу формирования резерва на возможные потери по ссудам положена классификация ссуд по уровню кредитного риска и качества их обеспечения, которое определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью ликвидности.

В зависимости от уровня кредитного риска все банковские ссуды подразделяют на следующие четыре группы:

1 группа — стандартные (практически безрисковые) ссуды;

2 группа — нестандартные ссуды (умеренный уровень риска невозврата);

3 группа — сомнительные ссуды (высокий уровень риска невозврата);

4 группа — безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутствует и ссуда представляет собой потери банка).

Исходя из формальных критериев оценки банковских кредитов — качества обеспеченности, уровня риска и времени просроченных выплат по основному долгу и процентам — ссуды классифицируются по группам риска (табл. 6.1).

Используя классификацию банковских ссуд по группам риска, банки в обязательном порядке должны формировать резерв на возможные потери по сумме основного долга исходя из следующих нормативов (табл. 6.2).

Размер отчислений в резерв по классификационным ссудам

6.1.