Организационно-правовые и национальные особенности центральных банков

Центральные эмиссионные банки создавались на базе крупнейших коммерческих банков, в которых с развитием кредитной системы происходила концентрация банкнотной эмиссии, и путем образования центрального эмиссионного банка государством.

Рассмотрим более подробно происхождение и особенности центральных банков ведущих промышленно развитых стран.

Великобритания. Банк Англии является одним из старейших банков мира, он был создан в 1694 г. как акционерный коммерческий банк. В условиях острой потребности государства в финансовых средствах Банк Англии предоставил кредит правительству, за что получил исключительное право на эмиссию разменных на золото банкнот в Лондоне и в пределах 65 миль вокруг него. Кроме того, Банку Англии было предоставлено право размещать государственные займы, в результате чего была сформирована система управления государственным долгом.

В 1844 г. актом Роберта Пиля за Банком Англии в законодательном порядке была закреплена роль центрального эмиссионного банка. Обращавшиеся старые банкноты были заменены новыми, которые должны были на 100% обеспечиваться золотом, за исключением 14 млн фунтов стерлингов фидуциарной эмиссии, т.е. не покрытых золотом банкнот.

Кроме того, акт Роберта Пиля разделил Банк Англии на два департамента: Эмиссионный, деятельность которого была связана с выпуском банкнот, и Банковский, который обслужил операции банковской клиентуры и правительства.

После Второй мировой войны в 1946 г. Банк Англии был на- ционализированл1аряду с определением денежной политики законами о банковской деятельности 1979 и 1987 гг. ему было предоставлено и расширено право надзора за банками. В 1998 г. ответственность за банковский надзор была передана единому органу надзора за финансовым сектором — Управлению финансовых услуг.

Высший орган Банка Англии — Директорат, состоит из 4 штатных директоров и 12 директоров-заместителей.

главляют управляющий и его заместитель, которые назначаются на пять лет. Директора по совместительству являются представителями ведущих банков и концернов промышленности и торговли. Директорат отвечает за денежную политику Банка Англии и работает в тесном контакте с правительством.

США. Первая попытка основать центральный банк - Банк Северной Америки — была предпринята в 1781 г., но этот банк просуществовал всего несколько лет.

В 1791 г. был создан Первый банк, организованный по образцу Банка Англии и получивший полномочия на 20 лет, по истечении которых он прекратил свое существование.

В 1816 г. был создан Второй банк, также с концессией на 20 лет. Затем наступил период так называемого банковского анархизма, продолжавшийся до конца Гражданской войны 1861 — 1865 гг.

Конец банковской анархии положил Национальный банковский акт 1863 г., который предоставил право банкнотной эмиссии национальным банкам, т.е. банкам, подчиненным федеральному законодательству. Эмиссия штатных банков, т.е. подчиненных законодательству отдельных штатов, законом 1865 г. была обложена 10%-м налогом, что фактически означало ее запрещение.

Особенность системы банкнотной эмиссии с 1863 по 1913 г. заключалась в обязательном обеспечении банкнот облигациями государственных займов.

V Федеральным резервным актом от 23 декабр'я 1913 г. была создана новая система эмиссионных банков — Федеральная резервная система (ФРС). Вся территория США была разделена на 12 округов, в каждом из которых был учрежден федеральный резервный банк с капиталом не менее 4 млн долл. Банкноты — федеральный резервные билеты — обеспечивались на 40% золотом и на 60% векселями на срок до трех месяцев.

V В августе 1935 г. в США был принят закон, предусматривающий усиление централизации банковской системы страны. Согласно этому закону, во-первых, штатные банки с депозитами свыше 1 млн долл, обязаны были вступить в члены ФРС; во-вторых, значительно были расширены права центральных органов ФРС, а также созданы Совет управляющих и Комитет по операциям на открытом рынке.

В настоящее время в организационной структуре ФРС можно выделить:

• 12 федеральных резервных банков в 12 округах (Нью-Йорк, Бостон, Филадельфия, Кливленд, Ричмонд, Атланта, Чикаго,

Сент-Луис, Миннеаполис, Канзас-Сити, Даллас и Сан-Франциско);

• около 6 тыс. банков — членов ФРС, на долю которых приходится почти 75% всех активов коммерческих банков США;

• Совет управляющих ФРС — высший административный орган, состоящий из 7 членов, назначаемых президентом США (с одобрения Сената) на 14 лет. Совет осуществляет руководство операциями системы на всех этапах и во всех сферах, регламентирует и контролирует деятельность резервных банков. В частности, он определяет учетные ставки федеральных резервных банков, изменяет нормы обязательных резервов, а также нормы кредитования под ценные бумаги, утверждает избранные этими банками Советы директоров;

• Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, в который входят все члены Совета управляющих ФРС и 5 представителей, избранных федеральными резервными банками;

• Федеральный консультативный совет, состоящий из 12 членов, назначаемых федеральными резервными банками. Совет представляет рекомендации по вопросам деятельности ФРС, особенно по вопросам кредитной политики, по операциям с золотом, эмиссии банкнот и операциям с иностранными банками.

ФРГ. В Германии к началу 70-х годов XIX в. в результате политического объединения земель сложилась единая денежно-кредитная система. В марте 1875 г. был создан Центральный эмиссионный банк — Рейхсбанк, который получил монопольное право на эмиссию банкнот.

До 1924 г. руководство Рейхсбанком осуществляли рейхсканцлер, президент и правление Банка. В 1924 г. был принят закон, объявивший Рейхсбанк независимым от правительства. Кроме того, был установлен контроль стран—победительниц в Первой мировой войне над Рейхсбанком через созданный при нем Генеральный совет. Совет наполовину состоял из иностранных представителей. Была введена также специальная должность комиссара по наблюдению за эмиссией банкнот Рейхсбанка.

C приходом к власти нацистов в 1933 г. Генеральный совет был упразднен, а в 1934 г. был принят закон о кредитной системе, который предоставил Рейхсбанку исключительные права по отношению ко всей кредитной системе.

В 1939 г. был принят закон о Рейхсбанке, который полностью подчинил его фюреру и рейхсканцлеру. Перед Рейхсбанком была поставлена задача — мобилизация всех финансовых ресурсов на подготовку к войне. Во Вторую мировую войну Рейхсбанк явля-

ется центром финансового ограбления оккупированных и зависимых стран.

После окончания войны в советской зоне оккупации все отделения Рейхсбанка были закрыты. В западной же части Германии в землях на базе отделений Рейхсбанка были созданы центральные банки земель по типу федеральных резервных банков США, а в феврале 1948 г. - Банк немецких земель (БНЗ). В 1957 г. путем слияния БНЗ с центральными банками немецких земель был образован Немецкий федеральный банк.

V Пр авовой основой деятельности Немецкого федерального банка (Бундесбанка) явился закон 1957 г. и новая его редакция 1992 г.

Руководящие органы Бундесбанка:

• Совет центрального банка - высший орган управления. Совет состоит из президента, вице-президента и президентов центральных банков земель;

• Директорат - высший исполнительный орган, отвечает за проведение в жизнь решений совета и практически осуществляет связь с другими государственными ведомствами, определяет операции на открытом рынке и валютные операции;

• центральные банки земель - управления Бундесбанка на местах, выполняют все операционные функции на территории земель и ведают сетью отделений, обслуживающих коммерческие банки.

В 1998 г. в закон о Бундесбанке были внесены поправки, декларирующие положение банка как части Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ).

Франция. Первым центральным банком страны был «Банк Женераль», учрежденный шотландцем Джоном Ло в 1716 г. В 1718 г. банк был переименован в Королевский банк и национализирован. Акции были реализованы на V4 за наличные и на74 за государственные долговые обязательства. Затем из-за сильного падения курса акций Королевский банк «пошел с молотка».

В начале XIX в. была предпринята новая попытка создать центральный банк Франции. По решению первого консула Наполеона Бонапарта в 1800 г. был образован Банк Франции как частный акционерный банк с капиталом в 30 млн франков. C 1803 г. он получил исключительное право на выпуск банкнот в Париже, а с 1848 г., подчинив себе провинциальные банки, стал единственным эмиссионным банком страны.

После Второй мировой войны по закону от 2 декабря 1945 г. Банк Франции национализировали. Акционерный капитал Банка в сумме 250 млн франков принадлежит государству. Во всех

важнейших населенных пунктах Франции Банк имеет филиалы, бюро и отделы.

Во главе Банка Франции стоят управляющий и два его заместителя, которых назначает Совет министров республики. Принципиальные финансовые решения и руководство Банком осуществляет Генеральный совет, состоящий из 12 членов, 7 из которых назначает министр финансов.

V Банк контролируется казначейством и министерством финансов.

у Денежно-кредитная политика Франции определяется министерством финансов и Национальным кредитным советом.

V C 1999 г. Банк Франции входит в Европейскую систему центральных банков.

Япония. Центральный банк Японии был создан в 1882 г. на срок 30 лет, затем срок был продлен еще на 30 лет, ас 1979 г. Банк получил бессрочный статус и монопольное право на эмиссию банкнот.

C 1895 г. банкноты Банка Японии стали обмениваться на серебряные монеты, а в 1897 г. в стране был установлен золотой стандарт, который отменили в 1933 г.

У Правовой основой деятельности Банка Японии является закон 1942 г., который в 1979 г. был модернизирован: право активного воздействия на центральный банк получило министерство финансов Японии.

Основной капитал Банка Японии лишь на 55% принадлежит государству, а 45% - частным акционерам (финансовым институтам, ртраховым компаниям и частным лицам).

Возглавляет Банк Японии Политический совет из 7 членов: управляющего, министра финансов, представителя планово-экономического управления и четырех представителей крупнейших банков, промышленных и торговых концернов. Последние назначаются правительством сроком на четыре года. Председателем Политического совета является управляющий Банка. Закон обязывает Политический совет тесно взаимодействовать с министерством финансов и консультироваться с соответствующей комиссией этого министерства.

Оперативную работу Банка Японии направляет специальный исполнительный орган, в который входят управляющий, заместитель управляющего, три директора и три советника.

Банк Японии, штаб-квартира которого находится в Токио, имеет филиалы и отделения по стране, а также представительства в Нью-Йорке, Лондоне, Париже, Франкфурте-на-Майне и Гонконге.

Как видно из изложенного, организационно-правовые основы центральных банков ведущих промышленно развитых стран весьма неоднородны. Надо отметить, что их независимость определяется рядом факторов.

Первый и важнейший фактор — доля собственности государства в капитале центрального банка.

По характеру собственности центральные банки можно разделить на следующие виды:

• государственные, 100% капитала которых принадлежит государству. Это - центральные банки Великобритании, Франции, ФРГ, России, Дании и Нидерландов;

• акционерные, например, в США, где 100% капитала федеральных резервных банков находится в собственности банков - членов ФРС, и в Италии, где капитал центрального банка принадлежит банкам и страховым компаниям;

• смешанные, например, в Японии (55% - в собственности государства и 45% - у частных акционеров) и Швейцарии (57% - в собственности кантонов и 43% - у частных акционеров).

Вместе с тем наиболее не зависимыми от государства являются ФРС США и Немецкий федеральный банк, хотя в США капитал федеральных резервных банков принадлежит банкам - членам ФРС, а в ФРГ - государству. Следовательно, 100%-е участие государства в капитале центрального банка является больше вопросом престижа и традиций. Например, Банк Италии, который, хотя и находится в собственности банков и страховых компаний, является весьма зависимым от государства.

Вторым фактором является процедура назначения или выбора руководства банка. По этому признаку центральные банки можно сгруппировать по странам следующим образом.

I группа - это страны, в которых руководящие органы центрального банка (Президент и члены Директората) назначаются правительством или избираются из предложенных правительством кандидатур. К этой группе относятся такие страны, как Австрия, Великобритания, Дания, Россия, США, Франция, ФРГ, Швеция, Япония.

Ко II группе относится Италия, где Президент Центрального Банка назначается Советом управляющих Банка (в который не входят политические деятели), а затем должен быть одобрен Советом Министров и утвержден Президентом страны.

К III группе относятся Нидерланды, где решение о назначении принимает Совет Министров на основе кандидатур, предложенных центральным банком.

В большинстве промышленно развитых стран руководство центрального банка не может быть отозвано раньше установленного срока. Исключение составляют центральные банки Италии, Франции, России, которые более зависимы от государства.

Третьим фактором является то, насколько подробно определены в законодательстве цели и задачи деятельности центрального банка. От этого зависят рамки свободы деятельности и полномочия банка. Например, в Австрии, Дании, Франции, ФРГ, Швейцарии и Японии основные цели и сфера деятельности закреплены Конституцией или подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности.

В ФРГ цели и область функционирования центрального банка определены Конституцией, которая формулирует основную задачу Немецкого федерального банка как обеспечение стабильности национальной валюты. Кроме того, в Законе о Немецком федеральном банке 1957 г. (в новой редакции 1992 г.) перед Банком поставлены следующие задачи: регулирование денежного обращения и кредитного обеспечения экономики, осуществление платежного оборота. Причем в Законе подчеркивается, что Банк поддерживает экономическую политику правительства

лишь в той мере, в какой она не противоречит сохранению покупательной силы денег.

В таких странах, как США, Швеция, Италия, задачи центрального банка сформулированы в законодательстве лишь в общих чертах.

Исключением является Банк Англии, так как его задачи не зафиксированы ни в законодательном порядке, ни предписаниями казначейства.

Четвертый фактор — это законодательно установленное право государственных органов на вмешательство в денежно-кредитную политику.

Наиболее низкой степенью независимости обладают центральные банки Франции и Италии. Определение направления денежно-кредитной политики в этих странах в законодательном порядке передано правительству. Центральный банк является лишь консультантом и должен выполнять решения правительства.

В таких странах, как Великобритания, Нидерланды, Швеция и Япония, законодательно установлено право государственных органов вмешиваться в политику центральных банков.

В Австрии и Дании вмешательство государства в денежно-кредитную политику законодательно не предусмотрено, но центральный банк обязан координировать свою политику с экономической политикой правительства.

И, наконец, центральные банки ФРГ и Швейцарии наиболее

независимы, так как в законодательстве этих стран отсутствует

право государства на вмешательство в денежную политику центрального банка. Кроме того, в отличие от Федеральной резервной системы США и Банка России Немецкий федеральный банк не подотчетен Парламенту.

Пятый фактор - законодательное ограничение кредитования правительства. По этому признаку независимыми являются центральные банки ФРГ, Австрии и Нидерландов.

Меньшая степень независимости банкам предоставляется во Франции и в Японии, где объем кредитования Правительства предусмотрен законодательством и утверждается Парламентом страны.

В Дании, Италии, Швеции и Швейцарии формально не действуют ограничения объема кредитования Правительства. Это свидетельствует о большей степени зависимости их центральных банков от государства.

В Великобритании и США распределение кредитов государству осуществляется при участии центрального банка в операциях на открытом рынке.

Таким образом, перечисленные факторы независимости центрального банка свидетельствуют о его месте в экономике промышленно развитых стран, влиянии на экономические процессы при помощи предоставленного ему инструментария регулирования, а также о степени зависимости от правительства и об особой роли в денежно-кредитной системе страны.

2.1.