Операции Банка России

Функции Банка России реализуются через его операции. Согласно Закону о Банке России (гл. VIII) он имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями и Правительством России: \11 · предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

• покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

• покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

• покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

• покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

• проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

• выдавать поручительства и банковские гарантии;

• осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

• открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и территориях иностранных государств;

• выставлять чеки и векселя в любой валюте;

• осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Обеспечением кредитов Банка России могут выступать:

• золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках;

• иностранная валюта;

• векселя, номинированные в российской или иностранной валюте;

• государственные ценные бумаги.

Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров. В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии.

Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России не имеет права:

• осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензий на проведение банковских операций, и физическими лицами (за исключением выше указанных случаев);

• приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России);

• проводить операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

• заниматься торговой и производственной деятельностью (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России);

• пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Можно выделить две группы операций Банка России — пассивные и активные (табл. 3.2).

Пассивные операции — это операции по формированию банковских ресурсов. К пассивам Банка России относятся: эмиссия банкнот и монет (наличные деньги в обращении); депозиты (средства на счетах); обязательства по полученным кредитам; выпуск собственных облигаций; капитал и резервы.

Таблица 3.2

Баланс Банка России по состоянию на 1 февраля 2003 г.

Важным источником ресурсов Банка России (34,2%, см. табл. 3.2) является эмиссия наличных денег. Банкноты и монеты - это безусловные обязательства Банка России, которые обеспечиваются всеми его активами. Соответственно их эмиссия осуществляется по трем каналам: кредитование банков, кредитование государства и покупка иностранной валюты. Как уже отмечалось, пос-

ледние годы единственным источником эмиссии наличных денег служит покупка иностранной валюты. Как видно из данных табл. 3.2, выпуск банкнот и монет в обращение составил на 1 февраля 2003 г. 755,2 млрд руб., в то время как валютные резервы — 1491,1 млрдруб.

Значительную часть пассивов Банка России (41,8%, см. табл. 3.2) составляют депозиты государства и кредитных организаций. На счетах в Банке России хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов.

Кредитные организации открывают в Банке России корреспондентские счета, хранят на особых счетах обязательные резервы, депонированные, а также привлеченные Банком России депозиты.

Депозиты привлекаются на срок от одного дня до трех месяцев (овернайт, том-некст, спот-некст, 1 неделя, спот—1 неделя, 2 недели, спот—2 недели, 1 месяц, 3 месяца) и до востребования. Банк России осуществляет следующие виды депозитных операций: проведение депозитных аукционов; проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке; прием в депозит средств банков, заключивших с Банком России Генеральное соглашение о проведении депозитных операций в валюте Российской Федерации с использованием системы «Рейтере-дилинг» (с банками, располагающими этой системой); прием в депозит средств банков на основе отдельного соглашения, определяющего условия депозита.

Банк России может получать кредиты от международных финансово-кредитных организаций (например, кредит от МВФ в 1998 г.).

Банк России может выпускать собственные долговые обязательства— облигации (ОБР), которые используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются в залог при кредитовании коммерческих банков.

Уставный капитал Банка России — 3 млрд руб. После утверждения годовой финансовой отчетности Советом директоров Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50% фактически полученной им по итогам года прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов в соответствии с Налоговым кодексом. Оставшуюся прибыль Совет директоров направляет в резервы и фонды различного назначения. По состоянию на 1 февраля 2003 г. на долю уставного капитала и фондов приходилось 15,4% пассивов (см. табл. 3.2).

Активные операции — это операции по размещению банковских ресурсов. К активам Банка России относятся: драгоценные

металлы, иностранная валюта, ссуды, вложения в ценные бумаги, основные средства.

На операции с драгоценными металлами и иностранной валютой приходится наибольший удельный вес в активе (69,8%, см. табл. 3.2). Валютные резервы Банка России включают свопы с нерезидентами, депозиты в банках-нерезидентах с рейтингом не ниже А или А2 по классификации ведущих мировых рейтинговых агентств, а также ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, имеющими аналогичный рейтинг. В валютные резервы не входят остатки в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в Банке России, за исключением средств, выданных для обслуживания внешнего государственного долга Внешэкономбанку.

На начало 2002 г. валютные резервы практически полностью состояли из активов в долларах США и евро, причем на долю евро приходилось не более 10%. В целях диверсификации валютной структуры резервов Банк России в 2002 г. осуществлял операции по покупке за доллары США других иностранных валют. В результате к концу 2002 г. доля доллара США снизилась с почти 90% до менее 75%, доля евро возросла более чем в два раза, произошло увеличение долей и других валют1.

Банк России может предоставлять краткосрочные ссуды Правительству для покрытия кассовых разрывов (т.е. внутригодовых разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета), а также кредиты сроком не более одного года для покрытия дефицита федерального бюджета, если это предусмотрено федеральным законом о федеральном бюджете. В последние годы Банк России предоставляет Правительству кредиты в иностранной валюте для обслуживания и/или погашения внешнего государственного долга. На долю кредитов для обслуживания внешней государственной задолженности на 1 февраля 2003 г. приходилось 8,9% всех активов Банка России.

Кредитование Банком России коммерческих банков осуществляется на условиях возвратности, платности и срочности под залог государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, векселей и прав требований по кредитным договорам. В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии. Банк России может предоставлять внутридневные, однодневные расчетные (кредит овернайт), ломбардные кредиты и кредиты под залог векселей и под поручительства.

' Деньги и кредит. 2003. № 1. С. 78.

Правовой основой предоставления кредитов банкам служат:

• федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности»;

• Положение «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам» № 36 от 13 марта 1996 г.;

• Положение «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом государственных ценных бумаг» № 19-П от 6 марта 1998 г.;

• Положение «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом и поручительствами» № 122-П от 3 октября 2000 г.

Внутридневные и однодневные расчетные кредиты предоставляются путем списания средств по платежным документам с корреспондентского счета банка в Банке России при отсутствии либо недостаточности средств на счете. Кредиты выдаются в пределах установленных Банком России лимитов рефинансирования для каждого банка отдельно. Ломбардные кредиты выдаются либо по заявке банка, либо на основе ломбардного аукциона, и могут предоставляться на срок до 30 дней, в настоящее время, как правило, на 7 календарных дней. I

Вложения в ценные бумаги могут осуществляться Банком России с разными целями.

Во-первых, покупка обязательств Правительства России при их первичном размещении служит источником покрытия внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами или дефицита федерального бюджета (если это предусмотрено законом

0 федеральном бюджете).

Вложения Банка России в ценные бумаги по состоянию на

1 февраля 2003 г. составили 17,1% всех активов. На 91% это вложения в ценные бумаги правительства. В основном это облигации федерального займа, которые имеют длительные сроки погашения и низкую рыночную стоимость.

Во-вторых, покупка Банком России ценных бумаг на вторичном рынке, в том числе с обязательством обратной продажи (репо и БМР), может осуществляться для пополнения банковской ликвидности, а также регулирования курса и соответственно доходности государственных ценных бумаг в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Основные средства (здания, оборудование, включая компьютеры) составляли на 1 февраля 2003 г. примерно 2,5% всех активов Банка России.

Операции Банка России отражены в его балансе (счета баланса сгруппированы в укрупненные статьи, см. табл. 3.2).

Контрольные вопросы

1. Каковы цели деятельности Банка России?

2. Какие функции выполняет Банк России?

3. Какие инструменты применяет Банк России для реализации единой государственной денежно-кредитной политики?

4. Назовите пассивные операции Банка России.

5. Перечислите активные операции Банка России.

4.1.