4.7. Административное регулирование денежно-кредитной сферы
Инструменты административного регулирования не учитывают экономические интересы субъектов регулирования и предполагают прямой контроль центрального банка над процентными ставками или над количеством ресурсов коммерческих банков (объёмами кредитов).
Данные инструменты реализуются в форме директив, инструкций, распоряжений центрального банка и предполагают ограничение сферы деятельности кредитно-банковских институтов.Административное регулирование может использоваться:
· в условиях временного кризиса финансовой системы (когда административные инструменты являются единственным способом контроля со стороны центрального банка).
· в условиях недостаточно развитых финансовых или недостатка технической способности центрального банка эффективно осуществлять косвенный монетарный контроль.
К административным методам денежно-кредитного регулирования относят:
· квотирование отдельных видов пассивных и активных операций – воздействие на способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать вклады и кредиты;
· введение лимитов на выдачу различных видов кредитов и на привлечение кредитных ресурсов - направлены на регулирование отдельных видов кредитов (например, кредитов на потребительские нужны населения) или кредитование различных отраслей хозяйства (жилищного строительства, сельского хозяйства, экспортно-импортной торговли).
· ограничение на открытие филиалов и отдельных подразделений коммерческих банков;
· лимитирование процентных ставок (предполагает ограничение по процентным ставкам или ограничение банковской маржи);
· установление индикативных параметров деятельности коммерческих банков;
· лицензирование определенных видов банковских операций, в том числе перечня банков, допущенных к отдельным видам банковских операций;
· определение видов обеспечения кредита;
· регулирование условий выпуска ценных бумаг;
· селективная кредитная политика (административный контроль ЦБ за направлением использования ресурсов);
· портфельные ограничения коммерческих банков (обязательное направление части привлечённых ресурсов банков на приобретение государственных ценных бумаг с целью безэмиссионного финансирования дефицита государственного бюджета).
В Республике Беларусь административные методы денежно-кредитного регулирования продолжают занимать одно из ведущих мест при реализации денежно-кредитной политики.
Основными из них являются:O установление индикативных параметров для коммерческих банков;
O селективная кредитная политика;
O регулирование процентных ставок.
В целом административное регулирование в условиях отсутствия развитых финансовых рынков на непродолжительных временных интервалах может сыграть положительную роль в достижении целей денежно-кредитной политики. Однако сдерживание конкуренции банков и другие негативные последствия[4] использования этих инструментов диктуют необходимость постепенного отказа от их использования в пользу косвенных (экономических) методов и инструментов денежно-кредитного регулирования.