<<
>>

3.5. СВОДНАЯ ОПЕНКА КАЧЕСТВА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ

Система оценки качества кредитного портфеля включает в себя:

выбор критериев оценки;

способ оценки качества элементов и сегментов кредитного портфеля;

определение методов классификации элементов портфеля по группам качества (риска);

оценка качества кредитного портфеля в целом на основе системы финансовых коэффициентов;

оценка качества кредитного портфеля на основе его сегментации.

Система коэффициентов для сводной оценки качества кредитного портфеля

Таблица 3.16 Критерий оценки Финансовые коэффициенты Степень

кредитного

риска Количественная оценка степени кредитного риска Сумма остатка задолженности, отнесенной к 1-й группе х Вес 1-й группы

^ (Сумма совокупности кредитного риска банка) Общая сумма кредитного портфеля

Сумма совокупного кредитного риска банка Собственный капитал Степень защиты банка от риска

У^ _ Фактический резерв на покрытие убытков по ссудам Составляющие кредитного портфеля, не приносящие доход

_, Суммы, списанные за счет резервов 1\4 =

Остатки ссудной задолженности Система коэффициентов, оценивающих качество кредитного портфеля, вытекающая из критериев оценки, приведена в табл.

3.16.

Критерий оценки Финансовые коэффициенты Просроченные ссуды

Ко =

Остатки ссудной задолженности

_ Недосозданный резерв Ссуды, не приносящие доход

Резерв на покрытие убытков по ссудам

IV/ = ^

Расчетный резерв

vo Фактический резерв Ко =

Расчетный резерв

J/-Q _ Убытки по ссудам Общая сумма ссуд

ъг. _ Резервы под потери по ссудам ft! и =

Средний размер задолженности по ссудам (брутто)

К11 - Неработающие кредитные активы Размер кредитного портфеля

~ Просроченная задолженность по основному долгу Klz =

Совокупность остатков ссудной задолженности Доходность кредитного портфеля 0 Проценты полученные - Проценты уплаченные КІО =

Остатки ссудной задолженности

ъг.

. Проценты полученные - Проценты уплаченные

14.14 =

Уставный капитал

Проценты полученные

К1Э =

Ссуды, приносящие доход

с Проценты полученные - Проценты уплаченные

J\lb = —

Ссуды, приносящие доход

_ Ссуды, не приносящие доход

IV1 / =

Активы Ликвидность

кредитного

портфеля yig - Остатки ссудной задолженности Депозитные ресурсы

Совокупная сумма _ Расчетный резерв требовании к заемщику v v

ічіу^гіо; —

Капитал

Совокупная величина _ Расчетный К°0 (Н7) - КРУ1ШЫХ кредитных рисков v v

Капитал

Для сводной оценки качества кредитного портфеля банк должен выбрать систему показателей из перечисленных и обозначить их значимость (вес в процентах). Сводная оценка кредитного портфеля определяется в баллах на основе взвешивания группы качества показателя и его значимости и суммирования полученных значений. Об изменении качества кредитного портфеля в целом можно судить на основе:

динамики сводной балльной оценки;

сравнения фактического значения отдельных финансовых коэффициентов с мировыми стандартами или стандартами банка, вытекающими из бизнес-плана;

сравнения значений коэффициентов с их уровнем у других аналогичных по размеру банков.

Выводы о качестве кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов корректируются по результатам его структурного анализа (сегментации).

Анализ структуры кредитного портфеля является одним из способов оценки его качества. В мировой и российской банковской практике известно много критериев сегментации кредитного портфеля. Среди них:

субъекты кредитования;

объекты и назначение кредита;

сроки кредитования;

размер ссуды;

наличие и характер обеспечения, источники и методы погашения кредитов, кредитоспособность заемщика;

цена кредита;

отраслевая принадлежность заемщика и т.д.

Структурный анализ проводится для выявления излишней концентрации кредитных операций в одном сегменте, доли крупных ссуд и ссуд, предоставленных заемщикам с низкой степенью кредитоспо-собности, что повышает степень совокупного кредитного риска.

Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические или физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки.

Субъект получения кредита может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства.

По субъектам ссуды банка можно разделить на три большие группы:

1) ссуды, выданные юридическим лицам для кредитования текущей производственной деятельности (корпоративные ссуды);

ссуды, предоставленные физическим лицам для удовлетво-рения личных потребностей (потребительские ссуды);

ссуды, выдаваемые банкам для поддержания ликвидности их баланса (межбанковские ссуды).

Структура кредитов по субъектам кредитования за 1999—2006 гг. характеризуется следующим (табл. 3.17). За 7 лет (с 1999 по 2006 г.) объем кредитования корпоративных клиентов вырос в 10 раз в абсо-лютном выражении. Этому способствовали стабилизация экономической ситуации в стране, рост производства и развитие всей экономики в целом. Кредитование юридических лиц занимает основную нишу в общем объеме кредитования. Развитие кредитования физических лиц наиболее просматривается с 2003 г., о чем свидетельствует запуск программ кредитования населения ведущими банками страны. Данные обстоятельства позволили диверсифицировать кредитные активы банковской системы. Доля межбанковского кредитования остается практически на постоянном уровне, что свидетельствует о рынке МБК как об источнике поддержания ликвидности кредитной системы, а не о спекулятивном направлении деятельности банков.

Таблица 3.17

Данные об объемах предоставленных кредитов коммерческими банками России Дата Кредиты, предоставленные физическим лицам юридическим лицам банкам млн руб. % млн руб. % • млн руб. % 01.01.1999 20 078 5,3 300 248 79,3 58 157 15,4 01.03.1999 22 151 5,4 320 843 78,1 67 797 16,5 01.06.1999 22 554 5,3 321 192 75,6 81 083 19,1 01.09.1999 24 594 5,6 331 100 76,0 79 735 18,3 01.01.2000 27 630 4,9 445 190 79,14 89 700 15,6 01.03.2000 29 263 4,9 469 155 79,1 94 922 16,0 01.06.2000 32 830 5,2 521 864 82,0 81 581 12,8 01.09.2000 40 090 5,6 583 580 81,5 92 547 12,9 01.01.2001 44 749 4,9 763 346 83,6 104 714 11,47 01.03.2001 58 578 6,1 785 640 81,4 121 466 12,6 01.06.2001 76 427 6,9 852 323 77,3 173 743 15,8 01.09.2001 80 707 6,6 972 247 79,8 165 104 13,6 01.01.2002 94 653 6,7 1 191 452 84,1 129 929 9,18 01.03.2002 97 631 6,6 1 210 214 81,8 170 824 11,6 57

Дата Кредиты, предоставленные физическим лицам юридическим лицам банкам млн руб. % млн руб. % млн руб. % 01.06.2002 109 243 6,8 1 302 524 80,6 204 800 12,7 01.01.2003 142 158 7,2 1 612 686 81,98 212 359 10,79 01.03.2003 151 306 7,4 1 692 897 82,5 208 961 10,2 01.06.2003 198 083 8,99 1 805 776 81,9 199 805 9,07 01.01.2004 299 678 10,7 2 299 943 82,2 195 874 7,01 01.03.2004 322 370 11,2 2 336 665 81,28 215 840 7,51 01.06.2004 408 666 12,5 2 560 566 78,2 306 003 9,3 01.09.2004 492 597 13,6 2 802 881 77,2 337 001 9,3 01.01.2005 618 862 15,1 3 189 317 77,6 303 440 7,4 01.07.2005 803 356 16,5 3 618 201 74,2 456 026 9,3 01.01.2006 1 179 250 20,2 4 187 858 71,7 471 265 8,1 Источник: Бюллетень банковской статистики. М.: АЭИ «Прайм ТАСС», 1999-2006.

Представленные данные говорят о слабой разработанности программы потребительского кредитования, несовершенстве нормативной базы в области стимулирования населения. При этом, несмотря на небольшую долю кредитов, выданных физическим лицам, стоит подчеркнуть значительное ее увеличение: как уже было отмечено, за период с 1999 г. доля кредитор физическим лицам увеличилась практически в 3 раза, с 5 до 15,1%. Проанализируем причины такого роста.

Кредитование физических лиц является одним из самых распространенных видов банковских операций в странах Запада. Многие российские банки начинают, а часть из них уже внедрили в практику потребительское кредитование. Ярким примером является банк «Русский стандарт». Его годовой кредитооборот составляется 250 млн дол., что соответствует 80% всего объема кредитов, выдаваемых в России в местах совершения покупок товаров и услуг. Свои программы предлагают также «Международный промышленный банк», «Собинбанк», «Рос-банк», «Московский кредитный банк», «Сбербанк», «Инвестсбербанк», «Промбизнесбанк», «Дельта Банк»). Увеличение интереса к данному направлению кредитования со стороны ряда крупнейших банков обусловлено следующими факторами:

¦ ростом емкости рынка по целому спектру потребительских товаров, автомобилей и недвижимости (это, в свою очередь, вызвано ростом доходов населения);

опережением темпов роста остатков на счетах физических лиц по сравнению с темпами роста остатков на счетах юридических лиц;

остаточно высокой доходностью операций (при условии достижения больших объемов кредитования эффект экономии на масштабах производства).

Но, несмотря на динамичное развитие потребительского кредитования и значительное увеличение доли кредитов физическим лицам, наибольший удельный вес в общей совокупности предоставленных кредитов продолжают занимать кредиты предприятиям и организациям — 77,6% на 1 января 2005 г. (см. табл. 3.17).

Доля МБК в общем объеме предоставленных ссуд снижается: с 15,4% на 1 января 1999 г. до 7,4% на 1 января 2005 г. (однако в абсолютном выражении объем предоставленных МБК вырос почти в 6 раз).

Снижение доли МБК произошло за счет активного расширения рынка кредитных продуктов, предоставляемых физическим лицам, увеличения доли выданных им кредитов.

С точки зрения качества кредитного портфеля оценка каждого сегмента кредитования проводится по критериям риска, доходности и ликвидности.

С точки зрения доходности более прибыльными для банка являются потребительские ссуды, менее прибыльными — МБК (табл. 3.18).

Таблица 3.18

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным в рублях Дата Корпоративные Потребительские МБК год месяц ссуды ссуды 2003 Январь 14,6 21,0 6,8 Февраль 14,3 21,1 3,0 Март 13,5 18,5 3,1 Апрель 15,7 20,2 2,6 Май 12,7 22,9 1,9 Июнь 11,9 21,2 1,9 Июль 12,1 21,3 4,3 Август 11,9 20,8 4,4 Сентябрь 13,0 20,8 9,9 Октябрь 12,7 21,2 6,0 Ноябрь 12,1 21,8 4,1 Декабрь 12,5 22,0 2,2

Дата Корпоративные Потребител ьские МБК год месяц ссуды ссуды 2004 Январь 12,4 18,6 1,5 Февраль 12,2 20,4 1,7 Март 11,8 20,1 2,3 Апрель 12,1 18,0 6,0 Май 12,9 18,5 9,9 Июнь 11,7 19,1 6,5 Июль 11,1 19,5 4,4 Август 11,5 18,9 4,6 Сентябрь 11,5 19,4 3,3 Октябрь 11,0 20,5 1,7 Ноябрь 10,2 20,7 1,8 Декабрь 10,1 20,5 1,9 Источник: Бюллетень банковской статистики. 2004. № 4.

Показатели объема просроченных кредитов в общем объеме выданных средств, %

Таблица 3.19 Доля просрочен-ной задолженности 01.01.2006 01.01.2005 01.01.2004 01.01.2003 01.07.1998 В объеме кредитов, предоставленных юридическим и физическим лицам, банкам 1,87 1,4 1,45 1,74 5,24 В объеме кредитов, предоставленных юридическим лицам 1,2 1,5 1,24 1,33 4,53 В объеме кредитов, предоставленных физическим лицам 1,87 1,39 0,11 0,11 0,21 Рискованность кредитных вложений по субъектам кредитования можно оценить исходя из доли просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов. Из представленных в табл. 3.19 данных можно сделать вывод, что потребительские ссуды являются в настоящее время более рискованными, МБК — менее рискованными.

Доля просроченной задолженности 01.01.2006 01.01.2005 01.01.2004 01.01.2003 01.07.1998 В объеме кредитов,

предоставленных

банкам 0,03 0,76 0,1 0,3 0,5 Источник: Бюллетень банковской статистики, 2002—2006 гг.

Структура ссудной задолженности, в частности удельный вес просроченных кредитов, оказывает серьезное влияние как на ликвидность, так и на доходность банка, поэтому этот показатель, наряду с некоторыми другими, непосредственно характеризует качество кредитного портфеля банка. Важно рассмотреть данные показатели в динамике и определить тенденцию изменения качества кредитного портфеля. Если происходит увеличение просроченной задолженности, а, следовательно, и возрастает уровень кредитного риска портфеля, то необходимо определить причины этого роста и принять меры по уменьшению показателя.

Рассматривая просроченную задолженность необходимо обратить внимание на пролонгированные кредиты. Удельный вес пролонгированных кредитов в кредитном портфеле срочных ссуд у различных банков составляет от 30 до 50%\ при этом известны случаи пролонгации кредитов без должного экономического обоснования заемщиками причин и сроков этой пролонгации. Проблема пролонгации — это проблема достоверности отражения активов в балансе банка, достаточности создания резервов на возможные потери по ссудам. Истинные причины пролонгации могут быть различны. Под пролонгированными кредитами могут скрываться невозвратные кредиты, представляющие фактические потери банков.

Обобщение современней банковской практики кредитования позволяет выделить несколько действительных причин пролонгации кредитных договоров:

неверное определение сроков в кредитном договоре;

временная задержка поступления платежей от покупателей заемщика;

ухудшение финансового положения заемщика;

неплатежеспособность заемщика;

пролонгация как форма продления срочных кредитов.

Оценка ликвидности производится на основе оценки сроков, преобладающих при кредитовании. Следует учитывать, что сроки

1 Симаповский А.Ю. Деньги и кредит. 2003. № 9. С. 41.

предоставляемых кредитов влияют на ликвидность банка и риск, сопряженный с ссудами, а, следовательно, и на качество кредитного портфеля. Чем короче срок ссуды, тем более она ликвидна. По мере удлинения сроков снижается ликвидность и возрастает кредитный риск. Поэтому формирование структуры кредитного портфеля по срокам ссуд должно быть самым тесным образом связано со складывающейся структурой по срокам депозитов.

В зависимости от сроков кредитования выделяют долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные кредиты. В российской практике подавляющее количество составляют краткосрочные кредиты, которые выдаются на личные потребности клиентов, на пополнение оборотного капитала. Долгосрочные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, некоторых видов оборотных средств, а также финансовых активов. Сфера приложения среднесрочных ссуд такая же как и у долгосрочных кредитов. Во многих странах рыночной экономики к краткосрочным относят ссуды сроком менее 1 года, к среднесрочным — от 1 года до 6 лет, к долгосрочным — на срок более 6 лет (в США и некоторых других странах долгосрочными являются ссуды на срок более 8 лет).

В российской практике краткосрочные ссуды — это ссуды сроком менее 1 года, среднесрочные — от 1 года до 3 лет, долгосрочные — сроком более 3 лет (табл. 3.20—3.21).

Таблица 3.20

Данные об объеме предоставленных предприятиям кредитов

в разрезе сроков кредитования, млн руб. Дата Предоставленные кредиты до 30 дн. от 31 до 90 дн. от 91 до 180 дн. от 181 дн. до 1 г. от 1 г. до 3 лет свыше 3 лет 01.01.2001 51 066 58 989 120 783 264 147 137 052 89 439 01.04.2001 70 895 51509 116 297 303 175 144 368 96 259 01.07.2001 83 352 57 389 129 412 352 734 146 627 96 549 01.10.2001 103 629 61 198 169 854 393 480 174 937 99 786 01.01.2002 175 434 118 400 176 170 375 519 230 988 87 364 01.04.2002 177 504 98 952 197 699 387 959 261 405 90 382 01.07.2002 210 525 110 153 186 471 426 601 291 924 92 995 01.10.2002 225 296 99 143 192 917 369 562 287 494 232 155 01.01.2003 256 815 125 959 251 894 435 727 386 983 126 645 01.04 2003 288 518 127 465 218 222 497 295 417 306 141 421 01.07.2003 314 306 125 873 224 874 544 769 474 161 159 637

Дата Предоставленные кредиты до 30 дн. от 31 до 90 дн. от 91 до 180 дн. от 181 дн. до 1 г. от 1 г. до 3 лет свыше 3 лет 01.10.2003 348 217 149 027 234 843 591 714 589 642 183 017 01.01.2004 343 497 147 755 233 180 665 340 654 315 219 498 01.04.2004 328 876 161 100 265 898 719 141 683 590 230 011 01.07.2004 355 531 164 011 271 593 834 147 713 656 260 620 01.10.2004 281 208 197 203 327 128 915 884 820 650 299 531 01.01.2005 258 020 291 065 991 828 972 803 914 716 349 740 01.01.2006 259 431 327 143 482 419 1 233 057 1 130 127 608 574

Таблица 3.21

Данные о структуре предоставленных предприятиям кредитов в разрезе сроков кредитования, %

Дата Предоставленные кредиты до 30 дн. от 31 до 90 дн. от 91 до 180 дн. от 181 дн. до 1 г. от 1 г. до 3 лет свыше 3 лет 01.01.2001 7,1 8,2 16,7 36,6 19,0 12,4 01.04.2001 9,1 6,6 14,9 38,7 18,4 12,3 01.07.2001 9,6 6,6 14,9 40,7 16,9 11,1 01.10.2001 10,3 6,1 16,9 39,2 17,4 9,9 01.01.2002 15,1 10,2 15,1 32,3 19,8 7,5 01.04.2002 14,6 8,2 16,3 32,0 21,5 7,4 01.07.2002 16,0 8,4 14,1 32,4 22,1 7,1 01.10.2002 16,0 7,0 13,7 26,3 20,4 16,5 01.01.2003 16,2 8,0 15,9 27,5 24,4 8,0 01.04.2003 17,1 7,5 12,9 29,4 24,7 8,4 01.07.2003 17,0 6,8 12,2 29,5 25,7 8,7 01.10.2003 16,6 7,1 11,2 28,2 28,1 8,7 01.01.2004 15,2 6,5 10,3 29,4 28,9 9,7 01.04.2004 13,8 6,7 11,1 30,1 28,6 9,6 01.07.2004 13,7 6,3 10,4 32,1 27,5 10,0 01.10.2004 9,9 6,9 11,5 32,2 28,9 10,5 01.01.2005 6,8 7,7 26,3 25,7 24,2 9,3 01.01.2006 6,4 8,1 11,9 30,5 28,0 15,1

Наибольший удельный вес занимают кредиты, предоставленные на срок от 181 дня до 1 года. Второе место занимают кредиты сроком 1—3 года, далее следуют краткосрочные ссуды (от 1 до 30 дней). Доля долгосрочных кредитов увеличилась, что можно отметить как позитивную тенденцию в развитии кредитования и банковской системы России, Однако они обладают наибольшим кредитным риском, поскольку за период, на который выдана ссуда, финансовое положение заемщика может в значительной степени измениться, и он не будет способен выплатить долг и причитающиеся проценты по нему в полном объеме. Кроме того, при долгосрочном кредитовании банк берет на себя больший валютный риск (если речь идет о выдаче валютного кредита), отраслевой и региональный риск.

Если в качестве субъекта кредитования рассматривать юридических лиц (не включая финансовые учреждения), то следует отметить, что краткосрочные ссуды занимают наибольший удельный вес в общем объеме кредитования, а при рассмотрении МБК — срок выданных кредитов не превышает 1 год (табл. 3.22).

Таблица 3.22 Данные об объемах предоставленных кредитов, % Кредиты, 01.01.2005 01.02.2005 01.03.2005 01.04.2005 01.05.2005 . предоставленные предприятиям В рублях, 100 100 100 100 100 из них по срокам погашения: до 1 года 66,3 66,3 66,5 66,3 65,9 от 1 года до 3 лет 25,1 24,9 24,4 24,3 24,7 свыше 3 лет 7,0 7,1 7,3 7,7 7,9 В иностранной 100 100 100 100 100 валюте, из них по срокам погашения: до 1 года 39,0 38,6 38,8 38,8 37,6 от 1 года до 3 лет 38,1 38,0 38,1 38,1 36,8 свыше 3 лет 21,3 21,6 21,5 21,5 24,0

Оценив общую структуру кредитных вложений российских ком-мерческих банков, классифицированную по субъектам кредитования, предлагается увеличивать долю потребительских ссуд в кредитном портфеле банковской системы России для повышения его качества, поскольку потребительские кредиты обладают большей степенью доходности и меньшей степенью кредитного риска по сравнению с корпоративными и межбанковскими ссудами.

Рассмотрим структуры кредитных вложений ведущих банков России (табл. 3.23)1.

Таблица 3.23

Структура предоставленных кредитов крупнейших банков России, % Банк Сегмент портфеля Удельный вес в кредитном портфеле на 31 декабря 2003 г. 2002 г. 2001 г. 2000 г. Альфа-Банк Ссуды банкам 6,5 4,3 5,9 2Д Ссуды корпоративные 92,8 95,0 93,9 96,7 Ссуды потребительские 0,6 0,7 0,2 1,2 Газпромбанк Ссуды банкам 9,3 11,6 22,7 16,4 Ссуды корпоративные 87,9 85,9 74,7 81,8 Ссуды потребительские "2,8 2,5 2,6 1,9 УралСиб Ссуды банкам н/д 7,8 10,8 1,6 Ссуды корпоративные н/д 87,6 85,4 96,3 Ссуды потребительские н/д 4,6 3,8 2,2 МДМ Банк Ссуды банкам 21,2 15,7 0,2 14,2 Ссуды корпоративные 76,1 82,0 96,8 64,4 Ссуды потребительские 2,6 2,3 3,0 21,4 Русский Ссуды банкам 33,7 26,3 4,8 1,9 Стандарт Ссуды корпоративные 5,5 6,6 32,1 91,9 Ссуды потребительские 60,8 67,1 63,1 6,2

Первые четыре банка являются универсальными, основная дея-тельность которых связана с обслуживанием юридических лиц (кредитование физических лиц начало развиваться в этих банках относительно недавно). Все они имеют сопоставимую структуру портфеля: наибольший удельный вес занимают ссуды, предоставленные юридическим лицам, затем банкам и в последнюю очередь физическим лицам. Банк «Русский Стандарт» обслуживает преимущественно физических лиц.

Если сравнивать доли различных сегментов кредитования пер-вых четырех представленных банков со средними показателями банковской системы, необходимо отметить низкую долю потребительских кредитов (на 1 января 2004 г. доля потребительских кредитов в кредит-

1 По данным отчетов Standart and Poors. Russian commercial banks review (www.sandp.ru).

65

ных вложениях российских банков составила 10,72%). Для формиро-вания более качественного и диверсифицированного кредитного портфеля предлагается увеличивать более высокими темпами вложения в потребительские ссуды.

В развитых странах в связи с высокими уровнями жизни населения и коммерциализации удовлетворения многих потребностей раз-меры вложений банков в персональные ссуды не уступают деловым. В нашей же стране, как было отмечено, удельный вес банковских потребительских кредитов пока относительно низок.

Кредитный портфель банка «Русский Стандарт» является более диверсифицированным и качественным при его рассмотрении в призме субъектов кредитования (60,8% — доля потребительских кредитов, 5,5% — доля корпоративных ссуд на 1 января 2004 г., 33,7% — доля МБК).

Следует отметить тенденцию увеличения доли рублевых кредитов по сравнению с долей кредитов, выданных в иностранной валюте, с 29% на 1 января 1999 г. до 71% на 1 января 2005 г. Одной из причин увеличения доли рублевых кредитов является стабилизация курса рубля, а также увеличение пассивов банков, номинированных в рублях (табл. 3.24).

Таблица 3.24

Данные об объемах привлеченных банковских вкладов (депозитов),

млн руб. Дата Депозиты и вклады в рублях Доля депозитов и вкладов в рублях в общем объеме Депозиты и вклады в валюте Доля депозитов и вкладов в валюте в общем объеме 01.01.2003 753 811 55,3% 608 515 44,7% 01.04.2003 834 987 56,5% 642 137 43,5% 01.07.2003 957 377 60,7% 619 155 39,3% 01.10.2003 1 050 245 60,0% 700 418 40,0% 01.01.2004 1 234 890 64,2% 689 198 35,8% 01.04.2004 1 406 818 66,8% 698 731 33,2% 01.07.2004 1 511 034 67,2% 739 148 32,8% 01.10.2004 1 526 496 65,5% 805 288 34,5% 01.01.2005 1 789 282 67,4% 864 073 32,6%

При разработке кредитной политики подобное структурирова-ние портфеля является ключевым, так как на его основе будут определяться направления развития кредитования. Также оно представляется важным для диверсификации риска существующего кредитного портфеля.

Структура портфеля банка по объектам кредитования может быть представлена в следующем виде:

кредиты под материальные ценности/запасы (основные фонды, оборотные фонды, фонды обращения);

кредиты на затраты;

кредиты на укрупненные объекты (ценности и затраты в совокупности).

Данная классификация позволяет судить об уровне кредитного риска того или иного сегмента портфеля. Кредитование под затраты (для юридических лиц) или потребительские кредиты (для физических лиц) — более рискованные области вложения средств. В период кризисов кредитование под затраты прекращается, банки выдают кредиты только под запасы или материальные ценности.

Выданные кредиты можно группировать по формам собственности предприятий-заемщиков, их организационно-правовой форме хозяйствования, отраслевой принадлежности. Особую значимость в этом блоке имеет отраслевая классификация (табл. 3.25).

Таблица 3.25

Структура задолженности по кредитам по отраслям экономики, % Отрасль экономики 01.01.2001 01.01.2002 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 Промыш-ленность 39,9 40,1 36,7 33,3 28,4 22,1 Сельское хозяйство 1А 1,8 2,2 2,4 2,7 3,0 Строи-тельство 5,7 4,2 4,4 4,4 4,5 4,6 Торговля и обществен-ное питание 17,6 19,6 21,6 20,6 18,8 23,9 Транспорт и связь 4,9 4,5 4,6 5,1 4,5 4,0 Прочие отрасли 25,0 22,5 22,4 22,7 24,9 22,8 Физические лица 5,5 7,3 8,0 11,5 16,2 19,6 Источник: Обзор банковского сектора РФ. Январь 2005. № 27.

Эта классификация важна для корректировки кредитного риска по каждой отдельной ссуде, исходя из экономической ситуации в отрасли, а также для уменьшения портфельного риска. С точки зрения риска и доходности ссуды, предоставленные сельскохозяйственным организациям, являются наиболее рисковыми и менее доходными. Менее рискованными являются торговля, строительство, промышленность, а также, как было обозначено выше, потребительские ссуды.

Можно произвести укрупненную классификацию ссуд по принципу: надежные, безнадежные и «серые» заемщики (или же по крите-рию кредитоспособности). К группе надежных следует отнести заемщиков, которые обслуживают свой долг в соответствии с первоначальными условиями кредитного договора. Эта группа клиентов должна удерживаться менеджментом, поскольку такие активы рассматриваются как доходные и могут стать источником возрождения банка.

Группа безнадежных заемщиков мешает ведению деятельности, поскольку они не выполняют условий кредитных соглашений и, как правило, сами нуждаются в финансовом оздоровлении. Менеджмент банка должен наметить меры по выведению задолженности этой группы клиентов с баланса, т.е. должен рассматривать возможности ее продажи. Однако, прежде чем результаты таких действий позволят получить реальный поток денежных средств, хотя и неадекватный размеру долга, необходимо создать полноценные резервы. Это приведет к увеличению расходов и убытков банка, которые, в свою очередь, могут увеличить объем потребности в дополнительном капитале.

Третья группа заемщиков банка — «серые» — определяется как наиболее проблемная по следующим причинам. Это малоизученная часть клиентов, требующая в период финансового оздоровления осо-бого внимания. Данная группа дебиторов может быть сегментирована по определенным критериям в отдельные группы. Среди них могут быть предприятия с высоким уровнем внешней задолженности, но с хорошими технологиями и рынком сбыта продукции. К таким клиентам следует подойти с особым вниманием: при определенных условиях банк может отнести их в группу «надежных» заемщиков. Например, в данной группе могут находиться убыточные предприятия, однако, причиной их убыточной деятельности может быть деятельность отдельных подразделений. В случае их ликвидации финансовое положение таких предприятий может улучшиться, что позволит банку перевести их в группу надежных заемщиков. Когда убыточные результаты деятель- ности являются следствием неэффективного менеджмента, банк должен отнести такие предприятия в труппу безнадежных и отказаться от их дальнейшего обслуживания. Анализ структуры в ключе кредитоспособности позволит оценить кредитный риск портфеля, что прямо повлияет на его качество.

Исходя из проведенного структурного анализа кредитного портфеля российских коммерческих банков, необходимо обозначить зоны риска кредитных вложений (табл. 3.26).

Зоны риска кредитных вложений

Таблица 3.26 Критерий сегментации Зона риска кредитных вложений Субъекты кредитования Потребительские кредиты Объекты и назначение кредита Кредитование затрат Сроки кредитования Долгосрочные ссуды Наличие и характер обеспечения Необеспеченные ссуды Кредитоспособность заемщика Низкая кредитоспособность Отраслевая принадлежность заемщика Сельское хозяйство Источники и методы погашения кредитов Погашение ссуды и процентов в конце срока

Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его диверсификации являются актуальными для банковской системы России. По мнению иностранных аналитиков, уязвимость российской банковской системы возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков1. Это связано не только с малой прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся структурной диспропорцией экономики, где на ТЭК приходится до 22% ВВП. Падение цен на нефть, а вместе с тем обмеление текущих в страну финансовых потоков способно быстро дестабилизировать финансовую систему. Поэтому для России важен не только сам уровень кредитной активности, но и ее отраслевое распределение. Кредитование средних и мелких предприятий, занимающихся переработкой продукции, увеличивающих добавленную стоимость, — это основа для оздоровления и укрепления банковской системы.

1 Гурвич В. Кредитное качество банковских активов // Банковское дело 2004. № 1.С. 43.

69

Еще один фактор уязвимости состоит в концентрации кредитной деятельности многих банков на небольшом количестве заемщиков. Это связано не только с сильным энергетическим креном отечественной экономики, но и со сложивїнейся ее исторической структурой, когда многие банки возникали при холдингах для их обслуживания. В условиях, когда кредитование — это высокорисковый бизнес, ограничение его родственными узами для банков весьма комфортное состояние. Однако у такой практики есть и обратная сторона, так как резко сужается диверсификация кредитного портфеля. Если холдинг начинает шататься, то в первую очередь спасают промышленные активы, подчас даже за счет банков.

Как отмечает рейтинговое агентство «Standard &Poor's», концентрация кредитных вложений российских банков является опасно большой. 10 наиболее крупных кредитов, выданных банками, которые получили рейтинги агентства, составляют 40% их совокупных кредитных портфелей. Это почти в 2 раза превышает суммарный капитал этих кредитных учреждений. Согласно мировой практике, это высокий показатель. В МДМ Банке по состоянию на 30 июня 2003 г. кредитный порт-фель был слабо диверсифицирован: 50% его объема (140% консолидированного собственного капитала) приходилось на долю 10-ти крупнейших заемщиков. Кредитование связанных заемщиков становится для МДМ Банка все более серьезным фактором риска: по состоянию на 30 июня 2003 г. доля кредитов связанным заемщикам в совокупной задолженности «Финансовой группы МДМ» составила 17,3% против 6% в 2001 г. В КБ «Европейский трастовый банк» в конце 2002 г. на долю десяти крупнейших заемщиков приходилось примерно 60% общей ссудной задолженности, в банке «Петрокоммерц» — 20% кредитного портфеля, в Газпромбанке — 58% на 30 сентября 2003 г., против 69% в конце 2002 г.

Ясно, что такое положение не может сохраняться долго. Уже отмечается тенденция замещения крупных заемщиков более мелкими. Это явление можно признать в целом положительным, так как расширяется круг банковской клиентуры, увеличивается амплитуда диверсификации кредитной политики.

Однако в начальной стадии этого процесса, когда о новых заемщиках мало информации, риски могут существенно возрасти.

Основной целью проведения структурного анализа является оценка концентрации кредитных вложений, выработка путей форми- рования сбалансированного портфеля (риск — доходность — ликвидность), а также составление и использование количественных правил в кредитной политике банка.

Совокупный кредитный портфель можно разделить на так называемые сектора, в которые включены кредиты, относящиеся к той или иной группе, в зависимости от критерия классификации. Это даст возможность рассматривать в отдельности различные виды кредитных портфелей, которые составляют совокупный кредитный портфель.

В зависимости от используемого критерия классификации входящих в него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по контрагентам, в разрезе видов валют, по признаку резидентства, по видам обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности погашения.

Каждому сегменту кредитных вложений присущ определенный уровень кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый сегмент, крайне важно для банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитного портфеля.

Перед тем, как определять лимиты кредитования, необходимо идентифицировать основные области риска:

Отдельные заемщики:

чрезмерная концентрация на одном заемщике в случае его банкротства (неплатежеспособности) или невыполнения условий кредитного договора в связи с другими причинами может поставить сам банк под угрозу банкротства;

в случае возникновения непредвиденных проблем с крупными заемщиками изменить ситуацию весьма непросто.

Группы взаимосвязанных заемщиков:

то же, что и в предыдущем случае;

финансовые проблемы только в некоторых случаях приводят к необратимому кризису платежеспособности всей группы.

Отрасли и подотрасли:

циклические или систематические «структурные слабости в отрасли могут вызвать банкротство всех компаний, за исключением лишь немногих сильнейших;

отраслеврй структурный кризис затрагивает не только плате-жеспособность компании, но и отчасти качество обеспечения как источника погашения задолженности (например, если при кредитовании нефтяных компаний в качестве обеспечения приняты товарные запасы

71

(нефть), в момент кризиса в отрасли может произойти обвал цен на нефть, что понизит качество обеспечения).

Сегменты бизнеса:

экономические события могут вызвать кризис целого направления банковской деятельности, например, приостановка ипотечного кредитования в связи с крахом рынка.

Продукты и услуги (например, сезонные, срочные, потребительские ссуды):

прибыльность отдельного банковского продукта обычно обусловлена совокупностью факторов, что приводит к цикличности из-менения показателей деятельности банка.

Чрезмерная концентрация банка на каком-либо одном продукте или услуге может привести к циклическим скачкам в прибыльности.

Остановимся подробнее на отраслевом ограничении, так как это один из наиболее часто используемых лимитов в практике банков. Его значение определяется тем, что кредитный риск, связанный с кредитоспособной фирмой в здоровой отрасли, значительно ниже риска, связанного с кредитованием аналогичной фирмы в кризисной отрасли.

Заемщики не функционируют полностью независимо или в вакууме. Их деятельность не является целиком результатом их собственных возможностей управления, а определяется рядом внешних факторов (экономических, политических, социальных и т.д.). Для того чтобы отделить риски, связанные исключительно с управлением заемщика, от внешних факторов, мы можем попытаться определить эти элементы риска, как особо связанные с отраслью заемщика. Знание и понимание отраслевых рисков значительно помогает в оценке риска, связанного с индивидуальным заемщиком.

Отраслевой риск напрямую связан со степенью изменчивости в деятельности отрасли в экономическом и финансовом плане, в абсо-лютном смысле и по сравнению с другими отраслями. Чем больше изменчивость отрасли, тем больше степень риска. Также для целей ана-лиза необходимо учитывать деятельность альтернативных отраслей за данный период времени, расхождения между отраслями, постоянство результатов внутри отрасли (добивались ли заемщики внутри одной отрасли одинаковых результатов за один и тот же период времени или имеется широкое расхождение в результатах).

Одним из понятий, используемых в измерении отраслевого риска (также как и риска, связанного с компанией), является систематический риск, т.е. уровень колебаний, или отклонения, в результатах де- ятельности отрасли по отношению к результатам деятельности рынка или всей экономики. Эта разновидность риска, обозначаемая в статистическом анализе греческой буквой бета (Р), может быть определена для каждой отрасли, соотнося данные об индустрии с одной или несколькими переменными величинами рынка. Очевидно, что этот процесс требует обширной и надежной базы данных, собранной за значительный период времени. Индустрия с показателем бета (Р), равным 1, имеет колебание результатов, равное рыночному, в то время, как менее изменчивая отрасль покажет результат меньше 1, а более колеблющаяся — больше 1. Очевидно, что чем выше показатель бета, тем выше риск, связанный с этой отраслью.

Величина бета для данной отрасли будет меняться со временем и, в особенности, в ходе делового цикла. Тем не менее недавние исследования на Западе показали относительно стабильные коэффициенты за прошедшее десятилетие.

Также можно рассмотреть специальные факторы, связанные с отраслью, в которой работает оцениваемая компания. Двумя приме-рами таких факторов могут быть стадия жизненного цикла отрасли и структура конкуренции в ней.

Все из вышеперечисленных факторов будут оказывать влияние на способность компании манипулировать объемами продаж и регули-ровать норму прибыли, ее жизнеспособность. Очевидно, что, как и почти во всех ситуациях, затрагивающих существование компании, вышеперечисленные условия могут стать предметом резких и неожиданных изменений. Таким образом, степень отраслевого риска, включающего заемщиков и кредиторов, не статична и заслуживает продолжительного внимания.

Задача установления отраслевых лимитов кредитования — формирование диверсифицированного портфеля, содержащего большое число активов сравнимой стоимости. Под степенью диверсифициро- ванности портфеля понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или, по крайней мере, их независимость друг от друга, что способствует снижению риска их невозврата .

Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:

¦ диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщи- ков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;

диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;

рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.

Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.

Но существует и обратная сторона «разнообразия» портфеля: чрезмерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка.

Исходя из вышеизложенного система структурного анализа будет включать в себя этапы:

выбор критериев структурного анализа;

определение методов структурного анализа;

идентификация областей риска;

разработка рекомендаций по улучшению качества кредитного портфеля.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушин. Банковские риски : учебное пособие / кол. авторов ; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Вален- цевой. - М.: КНОРУС,2007. - 232 с.. 2007

Еще по теме 3.5. СВОДНАЯ ОПЕНКА КАЧЕСТВА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ:

  1. 2.1. Организация банковского контроля в процессе диагностики кредитного риска клиента и кредитного портфеля банка.
  2. 2.2. Организация мониторинга кредитного риска ссуды и кредитного портфеля банка.
  3. Ионов Эдгар М Морсман-младший. Управление кредитным портфелем/ Пер с англ — М Альпина Бизнес Букс, 2004— 208 с, 2004
  4. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ
  5. 1. ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ
  6. Этап 1. Система управления кредитным портфелем
  7. Процентная маржа по кредитному портфелю.
  8. 5.2. Анализ кредитного портфеля банковской системы
  9. 3.3. ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ И ЕГО КАЧЕСТВА
  10. Уровень доходности кредитного портфеля.
  11. Уровень ликвидности кредитного портфеля.
  12. 3.4. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯОТДЕЛЬНЫМИ СЕГМЕНТАМИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ
  13. 3.5. СВОДНАЯ ОПЕНКА КАЧЕСТВА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ
  14. 2.10.3. Анализ кредитного портфеля
  15. Определение кредитного портфеля
  16. Сорокина И.О.. Методика оценки качества кредитного портфеля - "Банковское кредитование", N6, ноябрь-декабрь2010г. – 15 с., 2010
  17. Методика оценки качества кредитного портфеля