1.3. Влияние финансового кризиса на банковский кредит.

Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, поскольку:

во-первых, их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банков, а неудачи в кредитовании сопутствует их разорение и банкротство;

во-вторых, банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитие экономики страны;

в-третьих, эта деятельность при ее успешном осуществлении приносит прибыль всем ее участникам: кредитным организациям, заемщикам и обществу в целом.

Россия вошла в 1999 г., переживая тяжелый экономический кризис.

Кризис многих российских банков, проявляющийся в частности в росте просроченной задолженности по кредитам, обусловлен грубыми нарушениями, в управлении балансами, рисками (ликвидными, кредитными, процентными, валютными, фондовыми и т.д.). Слишком дорогой ценой обходится акционерам (пайщикам) и клиентам банков рискованная кредитная политика многих банкиров, упрощенно понимающих специфику банковского кредитования и игнорирующих мировой опыт, накопленный в этой области. Доля просроченных ссуд в период с 1 августа по 1 октября 1998 г. выросла с 5,5% до 10,9% по рублевым кредитам и с 5 до 6,5 % по валютным кредитам .

Подавляющее число российских банков родилось и окрепло в условиях высокой инфляции, приучилось жить на изобилии дешевых или «даровых» финансовых ресурсах. Это сильно деформировало структуру банковских балансов, сделав ее крайне неэффективной и рискованной.

В результате в силу различных объективных и субъективных причин (часть из которых была названа раньше) банковский капитал недостаточно работает на экономику страны, испытывающую острейший дефицит кредитных ресурсов.

Нежелание банков кредитовать экономику обусловлено не только довольно низким уровнем доходности этого вида операций, а его крайней рискованностью, то есть большой вероятностью невозврата кредита. Иными словами, в нашей стране еще предстоит сформировать жизнеспособную систему коммерческих банков, работающих на Россию, пока еще сегодня Россия работает на коммерческие банки. После 17 августа 1998 г. всем стало очевидно: банковскую структуру придется строить заново, и на это уйдут десятилетия. В своем нынешнем виде она абсолютно непригодна для обслуживания государства, высококонцентрированного промышленного производства, регионов, населения.

Подавляющая часть кредитных организаций в России, напомним, создавалась в годы (и благодаря) высокой инфляции, либерализации цен, валютного режима, внешнеэкономической деятельности. Полученные в тот период сверхдоходы использовались для коррупций, для подкупа государственных чиновников на всех этажах и ветвях власти. Это обеспечивало доступ к дешевым даровым бюджетным ресурсам, госгарантиям, самым прибыльным кускам государственной собственности, экспортным предприятиям.

На долю «системных» КБ (всего около 200) летом 1998 г. приходилось 86% бюджетных средств, 94% депозитов, 86% предприятий, 90% суммарных активов. У 18 «олигархических» КБ — примерно половина этих ресурсов.

Активы приобретались банками для перепродажи иностранным КБ и компаниям, самой хищнической эксплуатации производства, их экспортно- импортных потоков. Валютная выручка присваивалась с помощью ценовых и контрактных манипуляций, уклонения от налогов, задержек и полного прекращения бюджетных клиентских платежей, нелегального вывоза в дальнее зарубежье капиталов, превышающих к 1999 году $700 млрд. (что в три раза превосходит внешнюю задолженность России и ее ВВП по текущему курс})'.

Золотым дном для банков стал фондовый рынок. С помощью спекуляций капитализация сегмента корпоративных бумаг за два года была раздута как гигантский мыльный пузырь, с 50 млрд. до $150-170 млрд., принося сумасшедшие прибыли банкам — участникам, их хозяевам и государственным покровителям. Такие же доходы они получали от сделок с государственными облигациями. Каждый вложенный в них рубль приносил три, которые тут же конвертировались из России. Ни одно производство в реальном секторе, где рентабельность составляет в среднем 0,5-5%, не могло дать такой выручки, и поэтому было брошено банками и прежними правительствами медленно умирать.

Древнегреческий философ Аристотель (384-322 вв. н.э.) говорил, что благо везде и повсюду зависит от соблюдения двух условий: правильности определения конечной цели и изыскания соответствующих средств, ведущих к ее достижению.

Постепенное приведение капитала банков и их деятельности в соответствие с международным стандартами позволит им значительно снизить кредитные риски, повысив ликвидность и вместе с тем укрепить надежность банковской системы в целом. Система принятых нормативов - это важный инструмент ЦБ РФ по контролю над кредитными рисками коммерческих банков.

Система кредитования базируется на «трех китах»: 1) субъектах кредита, 2) обеспечении кредита и 3) объектах кредитования. Можно сколько угодно маневрировать организационными основами, технологией кредитных операций, однако во всякой системе эти три базовых элемента сохраняют свое основополагающее значение, практически определяют "лицо" кредитной операции, ее эффективность.

В современных условиях особое значение приобретают принцип рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций.

Банки, являясь по сути коммерческими предприятиями, накладывают коммерческий характер и на всю систему и деятельности по кредитованию. Прежде всего, исходя из принципа прибыльности банковского хозяйства, банковские ссуды являются платными. Но дело не только в этом. Банки как торговые предприятия торгуют прежде всего своими ресурсами, размещая их в кредитные операции. Именно поэтому в нормальном, безкризисном, безинфляционном хозяйстве для банков, выступающих прежде всего как крупные кредитные институты, доход от кредитной деятельности является основополагающим. В прибыли американских банков на доходы от кредитных операций приходится подавляющая часть — более 68%.

В России следующая структура доходов банковской системы.

Таблица 3

Структура доходов банковской системы

(в % к общему итогу доходов и расходов)1 1996 г. 1997 г. 1998 г. I-II квартал III квартал IV квартал Доходы 100 100 100 100 100 Проценты по

кредитам,

полученные 39 33 32 18 4,5 Доходы от операций с госбумагами 40 29 28 14 2,55 Доходы от операций с иностранной валютой 6 12 7 50 84 Прочие доходы 15 26 33 18 9 Проанализировав таблицу №3, можно сделать вывод, что банки фактически не выполняют свою главную функцию — кредитования. А занимаются «спекуляцией» иностранной валютой.

Как же отразился кризис 17 августа 1998 г. на ресурсной базе банков РФ.

Одно из наиболее традиционных проявлений банковского кризиса — стремление вкладчиков при первых признаках трудностей у банков в массовом порядке изъять свои вклады. Поскольку банк не может в любой момент удовлетворить требования всех своих клиентов, такое их поведение усугубляет проблемы банковской системы.

В 1998 году отмечалось устойчивое снижение остатков средств на счетах предприятий: к середине года рублевые средства сократились на 7%, валютные

на 6% по сравнению с его началом. С июня 1998 г. стало наблюдаться некоторое снижение объемов вкладов населения: за этот месяц депозиты физических лиц в рублях и в иностранной валюте сократились на 1,1%, причем это произошло за счет рублевых депозитов (они изменились на 5 млрд. руб., или на 3,1%, в то время как валютные депозиты увеличились на 450 млн. долл., или на 6,7%). Однако уже в августе отток вкладов принял массовый характер.

Наиболее сильно объемы банковских депозитов снизились в конце августа

начале сентября 1998 г. (см. табл. №4). В итоге в III квартале они сократились на 32 млрд. руб. (20,5%). Уменьшение валютных депозитов было интенсивным и продолжительным. С начала августа и до конца их объем сократился более чем вдвое. Причем на Сбербанк приходится около половины изъятых вкладов, таким образом, банковская система (без учета Сбербанка) потеряла примерно 46% рублевых вкладов населения и 54% валютных. Имели значительные объемы средств населения: ИНКОМбанк, СБС-Агро, Автобанк и некоторые другие. В этих условиях единственным фактором, способным помочь банку, выступала адекватность его предшествующей стратегии в части оценки ликвидности и рискованности своих активов.

Усугубило ситуацию отсутствие в России такого распространенного в мире механизма, как система страхования депозитов. Поскольку государство не могло (да и не должно было) взять на себя возмещение потерянных вкладов, отсутствие страхового фонда означало реальную опасность для вкладчиков потерять все).

Таблица 4

Депозиты населения в банках.1 01.04.98 01.07.98 01.08.98 01.09.98 01.10.98 01.12.98 Депозиты в рублях, млрд. руб. 453,4 155,7 150,9 135,5 123,7 125,9 в том числе Сбербанке 120,7 121,2 117,3 108,4 101,3 107,9 в остальных банках 32,7 34,5 33,6 27,1 22,4 18,0 Депозиты в иностранной валюте, млрд. долл. 5,5 6,1 6,5 5,0 4,5 3,1 В том числе в Сбербанках 2,2 2,4 2,6 1,9 1,7 1,3 в остальных банках 3,3 3,7 3,9 3,1 2,8 13 По состоянию на 01.09.99 г. относительная платежеспособность банков (отношение ликвидных активов к обязательствам перед населением) по сравнению с началом года снизилась почти на 1/4. В условиях реально начавшегося «набега на банки» в начале сентября Банк России принял решение приостановить операции с физическими лицами, проводимые шестью банками, в которых был сосредоточен наибольший объем вкладов, одновременно предложив вкладчикам этих банков перевести свои вклады в Сбербанк на определенных условиях. Несмотря на многочисленные процедурные проблемы (затянувшаяся выверка списков вкладчиков и т.п.), эта мера наряду с устойчивым выполнением Сбербанком своих обязательств перед населением в значительной мере способствовала прекращению оттока вкладов и обеспечила стабилизацию банковской системы и защиту вкладов.

В результате принятых мер, а также усилий самих кредитных организаций в ноябре-декабре был остановлен отток рублевых депозитов населению в рублях, достигнув на 01.01.99 92% уровня 01.07.98. При этом объем валютных вкладов продолжал снижаться (в IV квартале 1998 г. в валютном исчислении он сократился более чем на 1/3) и составил на 01.01.99 лишь 43% от уровня 01.01.98 г. Разнонаправленная динамика объемов рублевых и валютных вкладов может быт отчасти объяснена тем, что ряд банков с целью реструктуризации своей задолженности перед вкладчиками переоформлял валютные депозиты в рублевые по фиксированному курсу. Такой же порядок предусматривался при переводе валютных вкладов в Сбербанк.

Кризис внешней задолженности.

Чистая задолженность российской банковской системы перед нерезидентами по кредитам на 01.08.98 г. составляла примерно 8 млрд. долл. По оценкам экспертов, сделанных в середине 1998 г., с точки зрения сохранения стабильности банковской системы «допустимый» уровень девальвации рубля не превышал 20-25%. В этой связи более чем четырехкратная его девальвация создала для банков тяжелейшие проблемы, обусловленные резким увеличением стоимости обслуживания внешней задолженности. Они усугублялись невозможностью для российских банков, начиная с середины лета привлечь какое-либо внешнее финансирование или пролонгировать основную часть ранее полученных кредитов, срок погашения которых наступал во второй половине 1998 г.

Проблемы кредитной задолженности российских банков дополнились проблемой задолженности перед нерезидентами по срочным операциям. Исходя из курса 15 руб. за 1 долл., эта задолженность со сроками погашения до конца 1998 г. оценивалась в 5-6 млрд. долл.

В такой ситуации российские банки оказались неспособными исполнять все свои обязательства перед нерезидентами. Условием же многих кредитных соглашений являлась оговорка о возможности востребования досрочного возврата кредита в случае неисполнения обязательств по аналогичным соглашениям другим российским банкам (cross-default). Первый случай неисполнения своих обязательств имел место в мае (ТОКОбанк), но надежды на решение этой проблемы в ходе ликвидационных процедур удержали их от досрочного востребования кредитов, предоставленных другим банкам. 14 августа свои обязательства перед нерезидентами не исполнил банк «Империал», 17 августа наступал срок погашения кредита банком МЕНАТ'Щ, в вероятность чего практически никто не верил. В этой ситуации представлялось абсолютно оправданным решение Банка России о введении 90 дневного моратория на осуществление ряда платежей капитального характера российскими резидентами (возврат финансовых кредитов, исполнение срочных контрактов, уплата страховых платежей. Рост банковских пассивов будет ограничиваться неблагоприятными тенденциями изменения благосостояния населения (даже при условии преодоления доверия населения к банкам): в 1999-2000 гг. вряд ли удастся избежать снижения реальных доходов населения на 5-10%.

Относительно быстро стали восстанавливаться рублевые депозиты предприятий, покупательная способность которых (в ценах производителей) повысилась к концу 1998 г. по сравнению с нижней кризисной точкой (достигнутой 01.99) на 23%. В целом денежные активы (включая валюту) реального нефинансового сектора экономики увеличились до 2,6% ВВП по сравнению с 1,5% на начало года. В 1999 г. рост срочных и текущих депозитов предприятий в валютном и рублевом выражении, по-видимому, станет основным источником увеличения ресурсов банковской системы. Все это может расширить возможности банковской системы по кредитованию предприятий, поскольку существует тесная зависимость между величиной средств предприятий в банках и объемами банковских креди гов нефинансовому сектору - средства в банках используются как обеспечение кредитов.

Особенность современной системы кредитования состоит в ее зависимости не только от собственных и привлеченных ресурсов, но и от определенных норм, которые устанавливает ЦБ для коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов.

Одной из наиболее актуальных проблем в деятельности банковского сообщества России является необходимость достижения банками к 1 января 1999 года величины капитала в сумме эквивалентной 1 млн. ЭКЮ. Банки, не сумевшие преодолеть этот рубеж, ждет реорганизация в небанковские кредитные организации или слияние, или поглощение, или ликвидация. Названные мероприятия часто являются заключительным этаном конкурентной борьбы в рыночной экономике, поэтому представляется целесообразным взаимосвязь (и взаимозависимость) нормативов капитала, других экономических нормативов и конкурентоспособности российских рынков.

Особенно следует отметить норматив Н8 — максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика), который лимитирует привлечение банком средств одного или связанных между собой клиентов в отношении к капиталу. Н8 несколько ограничивает конкуренцию между кредитными учреждениями, так как не позволяет малому или среднему банку с недостаточными собственными средствами обслуживать крупного клиента, например, со значительными остатками средств на расчетном счете.

Норматив Н12 — максимальный размер обязательств банка перед организациями — подобен Н8 с тем же влиянием на конкурентоспособность банков, вследствие чего, брать кредиты на международных финансоных рынках — удел крупнейших банков.

Существенным признаком современной системы кредитования является ее договорная основа. В сравнении с прежней системой декларация об этом не кажется столь примитивным и элементарным моментом.

На одном из известных витков истории распределительного денежного хозяйства договора банков с клиентами действительно появлялись. К сожалению, они носили формальный характер, их экономическая значимость проявлялась слабо. Только тогда, когда возникли коммерческие стимулы, когда и банк, и его клиенты ощутили последствия нарушения соглашения, а между ними кредитный договор становится той силой, которая повышает ответственность как кредитора, так и заемщика.

В целом за последние годы современная система кредитования тем не менее проделала значительный реформенный путь развития. По существу изменилась не только философия банковского дела, но и технология кредитных операций.

Рассмотрим в табл. №5 динамику основных характеристик российской банковской системы, (см. табл.№5)

Из таблицы №5 видно, что активы банков увеличились, однако, если сравнивать их с собственными средствами банков, здесь произошло значительное уменьшение. Важными показателями можно назвать увеличение кредитов в экономику и правительству и привлечение депозитов.

Целью кредитования является удовлетворение заемщика в средствах, чтобы создать предпосылки для эффективного развития экономики. Для того, чтобы его продукция пользовалась успехом на рынке, она должна быть конкурентоспособной. А поэтому банк при выдаче кредита особое значение уделяет проверке бизнес-плана заемщика. Чтобы четко просчитать какую прибыль намерен получить заемщик, для того чтобы погасить кредит.

Таблица 5

Динамика основных характеристик Российской банковской системы в 1997-1998 гг. (в % к ВВП)1 Показатели 01.01.97 01.01.98 01.01.99 Всего активов 28,6 29,5 38,0 Кредиты экономики 8,0 9,4 11,0 Кредиты правительству 2,5 5,7 3,7 Собственные средства 7,0 6,4 5,5 Привлеченные средства 12,0 13,5 16,5

Современная система кредитования базируется на возможности реализации залогового права, наличие различных этапов гарантий и поручительства третьих лиц. В связи с этим необходимо создать список номенклатуры товаров, которые могли бы быть предметом залога. Иначе на опыте предыдущих лет кредитования очень часто можно встретить непогашенные кредиты, так как нет возможности продать на рынке товар.

Важным шагом процесса предоставления кредита является посещение потенциального заемщика. Это позволит сделать правильную оценку кредита. Только посредством совершения неоднократных, тщательно спланированных посещений бюро и предприятия заемщика сотрудник банка сможет получить достаточно информации для тщательной оценки руководства, что является важнейшим компонентом процесса принятия решений. Посещение также помогает понять текущую ситуацию компании, возможности ее будущего развития, и ее финансовые потребности.

После того как кредит был выдан, банк должен предпринять меры для обеспечения его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Хорошее управление кредитом не исправит «плохой» кредит, но многие «хорошие» кредиты могут стать проблемными в случае неэффективного управления ими сотрудниками кредитного отдела банка.

Банки наблюдают за заемщиками для того, чтобы удостовериться в благополучности их финансового положения и в выполнении ими условий кредитного договора, а также для новых возможностей делового сотрудничества с клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо для того, чтобы выявить на ранней стадии признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашением кредита. Это необходимо делать на ранней стадии для того, чтобы максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и снизить его убытки.

Большинство банков пересматривают свои взаимоотношения с клиентами или кредитные операции по крайней мере раз в месяц, год или чаще, если ситуация требует этого. В процессе этих проверок сотрудник анализирует финансовое состояние заемщика и тенденции его развития, его прошлые и будущие возможности по обслуживанию своего долга, а также доходность его операции и ситуацию на том рынке, где он работает, после этого сотрудник решает, каким образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с данным клиентом. Проведение таких периодических обзоров может привести к тому, что банк расширит, модифицирует, возобновит или прекратит проведение данного вида операций с клиентом. Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает то, что если банк хочет сохранить клиента, то он должен быть в курсе всех планов развития клиент а и всех его финансовых потребностей.

Для контроля за заемщиком сотрудники кредитного отдела пользуются четырьмя источниками информации: информацией, имеющейся у самого банка, полученной у поставщиков заемщика, у других финансовых институтов и у самого заемщика. Сам по себе анализ финансовой информации дает лишь предварительную оценку положения заемщика. Ответы на вопросы, появившиеся в результате анализа цифр, могут быть получены только в результате беседы с самим заемщиком. Более того, балансовые отчеты и отчеты о доходах не дают полного представления о планах руководства. Для получения же полной картины состояния и планов заемщика сотрудники кредитного отдела должны совершать посещения заемщика, во время которых они могут проверить наличие и физическое состояние машин и оборудования заемщика, а также любых активов, выступающих обеспечением. Данные, собранные во время этих посещений, могут использоваться для проверки качества и точности финансового анализа.

Другим аспектом деятельности заемщика является соблюдение им условий кредитного договора. Кроме того обязательства заемщика погасить кредит, договор может включать в себя другие условия, такие, как обязательства поддерживать минимальный уровень оборотного капитала и левереджа. Невыполнение заемщиком этих условий может привести к необходимости

применения к нему различных санкций, таких, как, например, повышение процентной ставки, либо же в крайних случаях, аннулировать договор и ускорение процесса погашения кредита. Для наблюдения за выполнением заемщиков условий кредитного договора, банки периодически составляют и анализируют специальные обзоры. Картотека кредитной информации должна включать в себя следующее:

данные о лимитах кредитования;

документацию об обеспечении кредита;

оценку обеспечения кредита;

данные о доходности операций клиента;

анализ конкурентоспособности клиента;

план счетов;

отчеты о посещении клиента;

финансовые отчеты клиента;

стратегию и план действий на случай возникновения у клиента финансовых затруднений;

прогнозируемое движение денежных средств;

переписку с клиентом;

оценки руководства;

отчеты о проведенных исследованиях;

прочую дополнительную информацию.

Следует сделать вывод: 1998 год стал наиболее драматичным для российской банковской системы. Финансовый кризис нанес серьезный удар по устойчивости банков. Были сокращены масштабы банковской деятельности, особенно, в области кредитования.

Восстановление и дальнейшее развитие банковской системы страны предполагает решение двух сложных взаимосвязанных задач. Первое - срочное, оперативное восстановление банков способных продолжать выполнение банковского обслуживания. Второе - на основе российского и международного опыта использовать создавшиеся возможности для

формирования практически новой банковской системы на базе применения современных технологий менеджмента, аудита, выдачи кредитов.