Управление риском

Для управления финансами чрезвычайно важна концепция взаимозависимости «риск-доход»: чтобы повысить прибыльность, инвестору приходится принимать больший риск. Регулирующие органы, в лице Центрального банка, ограничивают стремление банков к более высоким доходам. Например, банки обязаны диверсифицировать кредитные портфели, избегая чрезмерной концентрации кредита одним заемщикам. Но и при наличии всевозможных ограничений банкам все еще приходится делать выбор между ростом доходов и ростом риска.

Проблема управления рисками существует в любом секторе экономики. Финансовый риск - абсолютная (относительная) величина или вероятностный показатель возможных потерь экономического субъекта в заданных условиях в течение заданного периода времени в будущем.

Под экономическим субъектом понимается коммерческая организация. Под потерями подразумевается уменьшение прибыли (увеличение убытков) и / или уменьшение размера собственных средств субъекта. Абсолютная величина потерь выражается в денежной сумме. Относительная величина потерь может быть выражена в процентном отношении к собственным средствам, активам.

Процесс управления рисками можно разделить на следующие этапы:

Выбор анализируемых объектов и степени детальности их рассмотрения.

Выбор методологии оценки рисков.

Оценка риска.

Анализ последствий реализации рисков.

Выбор мер по снижению рисков.

Реализация и проверка выбранных мер.

Оценка остаточного риска.

Управление рисками - процесс циклический, по существу, последний этап - это оператор конца цикла, предписывающий вернуться к началу. Риски нужно контролировать постоянно, периодически проводя их пе-реоценку.

Существует несколько постулатов, которые относятся ко всем видам риска.

Управлять уровнем риска не обязательно означает покрывать их. Одно из основных положений теории рисков гласит, что руководство финансовой организации должно стремиться не к минимальному риску, а к его оптимальному уровню. Наличие минимального риска снижает вероятность получения высокой или достаточной прибыли, максимальный риск повышает вероятность получения максимальной прибыли, но и создает предпосылки для возникновения максимальных убытков; оптимальный уровень риска обеспечивает оптимальную вероятность получения необходимой прибыли и оптимальную вероятность получения убытков. Иными словами, те организации, которые хотят иметь прибыли и быть «лидера-ми», должны стремиться к оптимальному балансу между уровнем принимаемых на себя рисков и уровнем прибыли.

Покрытие риска всегда связано с определенными затратами.

Размер уставного капитала негосударственной финансовой организации, ее рейтинг и уровень ликвидности связаны с уровнем предельно допустимого риска.

Размер плановой и / или необходимой прибыли для выживания финансовой организации не должен быть связан напрямую с проведением рисковой стратегии и политики.