Учет векселей и получение ссуд у Центрального банка РФ.
Соглашения об обратном выкупе (сделки РЕПО) возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение о продаже активов на условиях обратного выкупа в установленный срок и по заранее согласованной цене может быть заключено между банком и фирмой, если фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок. Банк передает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактическую плату банка за кредит, который предоставила ему фирма. Преимуществом сделок РЕПО является невысокий риск, так как они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. 90
По мере дальнейшего снижения доходности на рынке государственных ценных бумаг банки стремятся в большей степени переориентироваться на рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом будет зависеть от развития рынка производных инструментов.
Широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей. Вексель удобен ТвМ, что, в отличие от депозитного или сберегательного сертификата, может использоваться как расчетное средство и передаваться с помощью индоссамента (передаточной надписи). Вложение клиентами в банковские вексели своих временно свободных средств является для них надежным, привлекательным и иы годным делом, а для банков — устойчивым и самостоятельно регулируемым ресурсом срочного характера в целях последующего размещения в банковские активы.
Кроме этого вексели не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает Панкам работу с ними и дает возможность их широкого применения.Банки выпускают два вида векселей:
процентные;
дисконтные.
Процентные вексели продаются физическим и юридическим м и нам по номинальной стоимости. При погашении векселя про- ШГдаКЯ начисление процентов на вексельную сумму и векселедержателю выплачивается номинальная сумма векселя, увеличенная на сумму начисленных процентов, которая и составляет его доход.
Дисконтные вексели продаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение производится по номинальной стоимости. Таким образом, разница между ценой погашения и це-ной, по которой векселедержатель приобрел вексель, составляет поход по векселю.
Продажа банковских акцептов заключается в согласии банка акцептовать переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на данный банк. Акцептование векселя банком с вы-соким рейтингом на рынке банковских услуг повышает конкурентоспособность акцептованного векселя.
Евродоллары — это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенными за пределами США, включая филиалы американских банков.
Для привлечения средств акционерные банки могут выпускать I обственные облигации. Облигации закрепляют право ее владельца на получение от эмитента в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или имущественного эквивалента. Органи- ювать эмиссию облигаций сложнее, чем организовать выпуск сер- i пфикатов и векселей. Облигации относятся к эмиссионным цен- ным бумагам и подлежат государственной регистрации. Выпускаемые банками облигации могут быть:
именными или на предъявителя;
обеспеченными или без обеспечения;
процентными или дисконтными;
конвертируемыми в другие ценные бумаги или неконвертируемыми;
с единовременным погашением и с погашением по сериям.
При выпуске именных облигаций банк обязан вести реестр их
владельцев.
В качестве обеспечения выступают залог, поручительство, бан-ковская гарантия, государственная или муниципальная гарантия.
Предметом залога могут быть только ценные бумаги и недвижиг мое имущество, принадлежащие самому банку либо третьим ли-цам (в том числе и иностранным), предоставившим их банку в качестве обеспечения для целей выпуска облигаций. Банк может выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года его существования при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске банковских облигаций требуется в случаях:существования кредитной организации менее 2 лет (на всю сумму выпуска облигаций);
существования кредитной организации более 2 лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).
Выплаты дохода по облигациям осуществляют различными способами. Например, по облигациям с фиксированным доходом он регулярно выплачивается в соответствии с купонами, входящими в комплект каждой облигации. Дисконтные облигации приобретаются в банке по цене ниже номинала (с дисконтом), а по-гашаются по номинальной стоимости. Разница между ценой погашения и ценой приобретения составляет доход по облигации.
Одновременный выпуск банком акций и облигаций не допус-кается, однако может иметь место эмиссия облигаций с последующей конвертацией их в акции. Размещение облигаций осуществляется путем заключения договора между банком и покупателем. При этом банк может продавать облигации через посредников (брокеров), с которыми он заключает договор комиссии или договор поручения.
Банк имеет право предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев. При этом в решении о выпуске облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.
Контрольные вопросы
Как осуществляется привлечение средств на межбанковском рынке?
Охарактеризуйте основные виды недепозитных источников привлечения средств.
Какие виды кредитов Банк России предоставляет кредитным организациям?
Какие ценные бумаги относятся к эмиссионным?
Какие ценные бумаги относятся к неэмиссионным ценным бумагам?
Каким образом привлекаются дополнительные ресурсы при выпуске облигаций?
Какие условия существуют при выпуске и обращения векселей?
Охарактеризуйте переучет и перезалог векселей.
Каким образом осуществляют сделки РЕ ПО?
Нормативно-правовая база
Федеральный закон от 8 февраля 1998 г.
№ 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг».
Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодей- СЖМ легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным пу- IVM, и финансированию терроризма».
Федеральный закон от 20 августа 2004 г. № 121 -ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
Федеральный закон от 22 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках».
Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
Положение Банка России от 19 марта 2003 г. № 218-П «О порядке и Критериях оценки финансового положения юридических лиц — учреди- ГВГЕЙ (участников) кредитных организаций».
Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
Положение Банка России от 26 июня 1998 г. № 39-П «О порядке ппчисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций но счетам бухгалтерского учета».
Положение Банка России от 5 ноября 2002 г. № 203-П «О порядке проведения Центральным Банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации».
Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обяза- ГМьных нормативах банков».
Инструкция Банка России от 16 октября 2000 г. № 1-2р «О порядке совершения в Сберегательном банке Российской Федерации операций по вкладам физических лиц».
Письмо Банка России от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций».
Указание Банка России от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».