4.4. Технология "автономного" формирования краткосрочных финансовых планов

Не секрет, что в большинстве российских банков стратегическое планирование отсутствует в принципе. Можно ли в этой ситуации сделать что-либо для использования технологии формирования оптимальных краткосрочных (оперативных) планов пополнения банковского портфеля и что для этого следует предпринять? Ответ простой - задать (не решая задачу долгосрочного планирования на весь период) вручную на интервале оперативного планирования программные требования (объемы) и рыночные ограничения на обобщенные параметры (ставки, сроки) привлечения и размещения ресурсов.

В ходе решения задачи планирования банковского портфеля могут иметь место одна из следующих ситуаций или их различные комбинации: есть заявки на ресурсы от клиентов банка (суммы, ставки, сроки); есть предложения по размещению в банке определенных средств (суммы, ставки, сроки); есть собственные планы банка по увеличению объемов финансовой деятельности.

В соответствии с предложенной выше технологией проведем формирование оперативного (месячного) Плана пополнения банковского портфеля среднего российского банка, структура которого и основные требования к его параметрам приведены в табл. 4.11. При этом предполагается, что согласно заявкам клиентов и собственным планам банка суммарный объем привлечения (размещения) рублевых и валютных ресурсов в течение месяца должен составить эквивалент 120 млн. руб.

При расчете параметров Плана примем следующие основные допущения, не оказывающие принципиального влияния на применимость рассматриваемой методики:

план пополнения ресурсами банковского портфеля формируется накопительным итогом на месяц с понедельной разбивкой соответствующих сумм;

темп привлечения/размещения ресурсов постоянный и составляет эквивалент 30 (27) млн.

характеристики ликвидности, доходности и риска различных финансовых инструментов (отделений банковского портфеля) между собой некоррелированы;

статьи баланса, не включенные в состав портфелей рабочих пассивов и доходных активов, в условиях рассматриваемого примера приняты неизменными на весь период планирования и выделены в табл. 4.12 прямым шрифтом;

Таблица 4.11

План пополнения портфелей доходных активов и рабочих пассивов банка на месяц

----------------------------T--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

¦ ¦ Период (неделя) ¦

¦ +---------T-------T------T---------T---------T---------T---------T--------T---------T-----------T---------T----------+

¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦1. Доходные активы ¦ Ставка размещения, % ¦ Срок размещения, сут. ¦ Сумма вложения, тыс. руб. ¦

+---------------------------+---------T-------T------T---------+---------T---------T---------T--------+---------T-----------T---------T----------+

¦Векс. банк, до 180 вал. ¦ 12,8 ¦ 13,1 ¦ 12,9 ¦ 13,2 ¦ 136 ¦ 116,3 ¦ 147,8 ¦ 126,2 ¦ 3825,4 ¦ 7430,4 ¦11120,7 ¦ 12900,6 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Векс. банк, до 180 руб. ¦ 18,8 ¦ 18,2 ¦ 18,0 ¦ 17,6 ¦ 79,7 ¦ 69,7 ¦ 67,5 ¦ 60,2 ¦ 2953,3 ¦ 5825,1 ¦ 8632,0 ¦ 9994,5 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Векс. банк, от 181 вал. ¦ 16,1 ¦ 16,2 ¦ 15,3 ¦ 17,2 ¦ 196,5 ¦ 201,3 ¦ 186 ¦ 217,1 ¦ 2406,4 ¦ 4776,4 ¦ 7064,9 ¦ 8389,2 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Векс.

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Корп. кред. до 180 вал. ¦ 22,3 ¦ 21,7 ¦ 22,0 ¦ 22,3 ¦ 106 ¦ 94,7 ¦ 99,4 ¦ 106,5 ¦ 2957,0 ¦ 5883,5 ¦ 8745,0 ¦ 10244,4 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Корп. кред. до 180 руб. ¦ 27,7 ¦ 28,1 ¦ 26,6 ¦ 25,6 ¦ 63 ¦ 67,5 ¦ 48,8 ¦ 37,3 ¦ 2977,2 ¦ 6106,6 ¦ 9411,4 ¦ 10565,7 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Корп. кред. св. 181 вал.. ¦ 22,6 ¦ 24,1 ¦ 22,4 ¦ 23,2 ¦ 190,6 ¦ 214,7 ¦ 187,3 ¦ 200 ¦ 3002,6 ¦ 5881,8 ¦ 8779,9 ¦ 10333,0 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Корп. кред. св. 181 руб. ¦ 28,0 ¦ 28,3 ¦ 30,0 ¦ 31,8 ¦ 181,2 ¦ 183,6 ¦ 200,5 ¦ 217,8 ¦ 956,9 ¦ 2026,4 ¦ 3215,7 ¦ 5059,7 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦МБК руб. ¦ 14,3 ¦ 11,2 ¦ 10,4 ¦ 10,4 ¦ 1,2 ¦ 2 ¦ 1,3 ¦ 1,3 ¦ 1229,8 ¦ 2754,3 ¦ 4238,3 ¦ 5569,0 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Спекулятивный портфель ¦ 18,5 ¦ 17,5 ¦ 17,2 ¦ 17,8 ¦ 11,7 ¦ 11 ¦ 10,8 ¦ 11,2 ¦ 3899,9 ¦ 7777,3 ¦11562,2 ¦ 25259,6 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦ ¦

+---------------------------T----------------------------------T--------------------------------------T------------------------------------------+

¦2.

+---------------------------+---------T-------T------T---------+---------T---------T---------T--------+---------T-----------T---------T----------+

¦Депозиты вал. ¦ 11,2 ¦ 11,5 ¦ 10,7 ¦ 11,2 ¦ 137,3 ¦ 1142,3 ¦ 131,2 ¦ 138,2 ¦ 5495,3 ¦ 11012,3 ¦16660,1 ¦ 22309,3 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Депозиты руб. ¦ 18,0 ¦ 17,1 ¦ 17,8 ¦ 17,0 ¦ 179 ¦ 162,7 ¦ 175,8 ¦ 160,3 ¦ 4644,8 ¦ 9254,0 ¦13782,0 ¦ 18313,8 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Векселя вал. ¦ 11,9 ¦ 11,2 ¦ 10,8 ¦ 10,7 ¦ 146,8 ¦ 130,6 ¦ 120,3 ¦ 116,3 ¦ 5324,5 ¦ 10668,2 ¦16074,0 ¦ 21490,1 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Векселя руб. ¦ 19,2 ¦ 19,0 ¦ 19,8 ¦ 19,4 ¦ 161,6 ¦ 156,3 ¦ 175,8 ¦ 165 ¦ 4075,3 ¦ 8109,0 ¦11941,5 ¦ 15808,6 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Прочее привлечение вал. ¦ 12,0 ¦ 12,4 ¦ 12,2 ¦ 13,0 ¦ 110,1 ¦ 113,8 ¦ 111,9 ¦ 119,3 ¦ 5422,9 ¦ 10839,0 ¦16362,5 ¦ 21833,2 ¦

+---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+----------+

¦Прочее привлечение руб. ¦ 16,5 ¦ 16,0 ¦ 16,3 ¦ 16,6 ¦ 134,5 ¦ 120,6 ¦ 128,6 ¦ 136,8 ¦ 5037,2 ¦ 10117,5 ¦15179,9 ¦ 20245,1 ¦

L---------------------------+---------+-------+------+---------+---------+---------+---------+--------+---------+-----------+---------+-----------

способы формирования этих величин - отдельный предмет соответствующих задач анализа, в том числе прогнозирования;

методы обоснования целевых, структурных и иных требований к параметрам банковского портфеля являются самостоятельной задачей долгосрочного планирования и далее не рассматриваются;

считается, что возвратов (погашений) сумм финансовых инструментов в соответствии с ранее заключенными договорами в плановом периоде не происходит либо возвращаемые суммы остаются в рамках прежних отделений портфеля (финансовых инструментов) в результате пролонгации соответствующих договоров;

функциональные зависимости (3.127) рисков от времени и процентных ставок известны

по данным статистической обработки принято равным 1,22 для всех пассивов и 1,56 для всех активов) и определяются уравнениями (3.128). Значения "среднего" параметра риска

приведены в графе "Риск" табл. 4.13.

Основные целевые требования сформулируем следующим образом:

средневзвешенная (по объемам и срокам) ставка привлечения ресурсов не должна превышать 16,5%, в том числе 19,5% - по рублям и 14,0% - по валюте со средневзвешенным уровнем риска непривлечения, не превышающим 25%;

средневзвешенная (по объемам и срокам) ставка размещения ресурсов не должна быть менее 19,0%, в том числе 21,5% - по рублям и 12,5% - по валюте со средневзвешенным уровнем риска непривлечения, не превышающим 23%;

средневзвешенное (по объемам) время привлечения ресурсов не должно быть менее 135 сут., в том числе 110 сут. - по рублям и 170 сут. - по валюте;

средневзвешенное (по объемам) время размещения ресурсов не должно превышать 115 сут., в том числе 65 сут. - по рублям и 150 сут. - по валюте.

Дополнительные целевые требования, направленные на снижение риска ликвидности, а также курсовых и процентных рисков исходного банковского портфеля, формулируем в виде следующей системы ограничений на:

величину положительного приращения входящего GAP (к концу планового периода) за счет пополнения портфелей доходных активов и рабочих пассивов: до 7 дней - не менее 9 млн. руб., до 30 дней - не менее 25 млн. руб., до 90 дней - не менее 20 млн. руб.;

величину изменения открытой валютной позиции (ОВП) к концу планового периода - сокращение избыточно длинной ОВП не менее чем на 20 млн. руб., но не более чем на 25 млн. руб.;

средневзвешенную процентную маржу с учетом рисков непривлечения (неразмещения) ресурсов с заданной стоимостью (доходностью) - не менее 2,65%.

Таблица 4.12

Планируемый баланс банка

-------------------------------T-------------------------------------------------------------------

¦ ¦ Период (неделя) ¦

+------------------------------+-------------T------------T-------------T------------T-------------+

¦ ¦ 0 ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦1.1. Доходные активы ¦ 900 944,0 ¦ 930 343,9 ¦ 957 944,0 ¦ 984 943,9 ¦ 1 011 944,1 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Векс. банк, до 180 вал. ¦ 64 12,0 ¦ 10 237,4 ¦ 13 842,4 ¦ 17 532,7 ¦ 19 312,6 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Векс. банк, до 180 руб. ¦ 148 477,0 ¦ 151 430,3 ¦ 154 302,1 ¦ 157 109,0 ¦ 158 471,5 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Векс. банк, от 181 вал. ¦ 5 000,0 ¦ 7406,4 ¦ 9 776,4 ¦ 12 064,9 ¦ 13 389,2 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Векс. банк, от 181 руб. ¦ 0,0 ¦ 2791,4 ¦ 5 538,2 ¦ 8229,8 ¦ 9684,3 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Корп. кред. до 180 вал. ¦ 79 132,0 ¦ 82 089,0 ¦ 85 015,5 ¦ 87 877,0 ¦ 89 376,4 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Корп. кред. до 180 руб. ¦ 169 258,0 ¦ 17 2235,2 ¦ 175 364,6 ¦ 178 669,4 ¦ 182 816,5 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Корп. кред. св. 181 вал. ¦ 83 074,0 ¦ 86 076,6 ¦ 88 955,8 ¦ 91 853,9 ¦ 93 406,9 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Корп. кред. св. 181 руб. ¦ 126 281,0 ¦ 127 237,9 ¦ 128 307,4 ¦ 129 496,7 ¦ 131 340,7 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦МБК руб. ¦ 96 989,0 ¦ 98 218,8 ¦ 99 743,3 ¦ 101 227,3 ¦ 99 565,4 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Портфель госбумаг ¦ 148 816,0 ¦ 152 715,9 ¦ 156 593,3 ¦ 160 378,2 ¦ 174 075,6 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Неупр. доходные активы ¦ 37 505,0 ¦ 40 505,0 ¦ 40 505,0 ¦ 40 505,0 ¦ 40 505,0 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦1.2. ФОР ¦ 89 043,0 ¦ 89 043,0 ¦ 92 043,0 ¦ 95 043,0 ¦ 98 043,0 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦1.3. Денежные средства ¦ 12 081,2 ¦ 12 081,2 ¦ 12 081,2 ¦ 12 081,2 ¦ 12 081,2 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦1.4. Прочие активы ¦ 448 304,5 ¦ 448 304,5 ¦ 448 304,5 ¦ 448 304,5 ¦ 448 304,5 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦1.5. Итого активы ¦ 450 373,0 ¦1 480 373,0 ¦1 510 373,0 ¦1 540 373,0 ¦ 1 570 373,0 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦2.1. Рабочие пассивы ¦ 785 590,0 ¦ 815 590,0 ¦ 845 590,0 ¦ 875 590,0 ¦ 905 590,1 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Депозиты вал. ¦ 197 151,0 ¦ 202 646,3 ¦2 081 633 ¦ 213 811,1 ¦ 219 460,3 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Депозиты руб. ¦ 172 901,0 ¦ 177 545,8 ¦ 182 155,0 ¦ 186 683,0 ¦ 191 214,8 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Векселя вал. ¦ 105 964,0 ¦ 111 288,5 ¦1 166 322 ¦ 122 038,0 ¦ 127 454,1 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Векселя руб. ¦ 60 568,0 ¦ 64 643,3 ¦ 68 677,0 ¦ 72 509,5 ¦ 76 376,6 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Прочее привлечение вал. ¦ 20 045,2 ¦ 25 468,0 ¦ 30 884,2 ¦ 36 407,7 ¦ 41 878,4 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Прочее привлечение руб. ¦ 163 200,3 ¦ 168 237,5 ¦ 173 317,8 ¦ 178 380,2 ¦ 183 445,4 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦Работающий капитал ¦ 65 760,5 ¦ 65 760,5 ¦ 65 760,5 ¦ 65 760,5 ¦ 65 760,5 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦2.2. Средства клиентов ¦ 214 798,0 ¦ 214 798,0 ¦ 214 798,0 ¦ 214 798,0 ¦ 214 798,0 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦2.3. Неработающий капитал ¦ 40 870,0 ¦ 40 870,0 ¦ 40 870,0 ¦ 40 870,0 ¦ 40 870,0 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦2.4. Прочие пассивы ¦ 409 114,5 ¦ 409 114,5 ¦ 409 114,5 ¦ 409 114,5 ¦ 409 114,5 ¦

+------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+-------------+

¦2.5. Итого пассивы ¦1 450 373,0 ¦1 480 373,0 ¦1 510 373,0 ¦1 540 373,0 ¦ 1 570 373,0 ¦

L------------------------------+-------------+------------+-------------+------------+--------------

Таблица 4.13

Основные ограничения на параметры портфеля

--------------------------T---------------------T-------------------T-------------------T----------

¦ Параметр ¦ Процентная ставка ¦ Срок, сут. ¦ Доп. доля в ¦ Риск ¦

¦ ¦ ¦ ¦ портфеле ¦ ¦

¦ +-----------T---------+---------T---------+---------T---------+ ¦

¦ ¦ мин ¦ макс ¦ мин ¦ макс ¦ мин ¦ макс ¦ ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦ Доходные активы ¦

+-------------------------T-----------T---------T---------T---------T---------T---------T----------+

¦Векс. банк, до 180 вал. ¦ 12,0 ¦ 15,0 ¦ 60 ¦ 140 ¦ 0 ¦ 0,25 ¦ 0,15 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Векс. банк, до 1 80 руб. ¦ 17,0 ¦ 20,0 ¦ 50 ¦ 100 ¦ 0 ¦ 0,2 ¦ 0,2 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Векс. банк, от 181 вал. ¦ 15,0 ¦ 18,0 ¦ 181 ¦ 225 ¦ 0 ¦ 0,15 ¦ 0,25 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Векс. банк, от 181 руб. ¦ 19,0 ¦ 22,0 ¦ 181 ¦ 220 ¦ 0 ¦ 0,1 ¦ 0,2 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Корп. кред. до 180 вал. ¦ 20,0 ¦ 23,0 ¦ 60 ¦ 120 ¦ 0 ¦ 0,3 ¦ 0,3 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Корп. кред. до 180 руб. ¦ 25,0 ¦ 30,0 ¦ 30 ¦ 90 ¦ 0 ¦ 0,25 ¦ 0,25 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Корп. кред. св. 181 вал. ¦ 22,0 ¦ 25,0 ¦ 181 ¦ 230 ¦ 0 ¦ 0,2 ¦ 0,35 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Корп. кред. св. 181 руб. ¦ 28,0 ¦ 32,0 ¦ 181 ¦ 220 ¦ 0 ¦ 0,15 ¦ 0,3 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦МБК руб. ¦ 10,0 ¦ 15,0 ¦ 1 ¦ 1,4 ¦ 0 ¦ 0,1 ¦ 0,4 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Портфель госбумаг ¦ 16,0 ¦ 19,5 ¦ 10 ¦ 12 ¦ 0,15 ¦ 0,4 ¦ 0,25 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦ Рабочие пассивы ¦

+-------------------------T-----------T---------T---------T---------T---------T---------T----------+

¦Депозиты вал. ¦ 8,0 ¦ 12,0 ¦ 60 ¦ 150 ¦ 0 ¦ 0,35 ¦ 0,3 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Депозиты руб. ¦ 15,0 ¦ 18,0 ¦ 90 ¦ 180 ¦ 0 ¦ 0,3 ¦ 0,45 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Векселя вал. ¦ 10,0 ¦ 12,0 ¦ 100 ¦ 150 ¦ 0 ¦ 0,1 ¦ 0,3 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Векселя руб. ¦ 17,0 ¦ 20,0 ¦ 90 ¦ 180 ¦ 0 ¦ 0,15 ¦ 0,35 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Прочее привлечение вал. ¦ 11,0 ¦ 14,0 ¦ 110 ¦ 120 ¦ 0,05 ¦ 0,01 ¦ 0,15 ¦

+-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+----------+

¦Прочее привлечение руб. ¦ 16,0 ¦ 18,0 ¦ 120 ¦ 180 ¦ 0,125¦ 0,3 ¦ 0,1 ¦

L-------------------------+-----------+---------+---------+---------+---------+---------+-----------

Требования к структуре портфеля, которые могут рассматриваться как часть общих лимитов на структурные риски банковского портфеля [36, 39], учитывающие также и нормативные требования Банка России и ограничения на управляющие параметры (3.103), приведены в табл. 4.13. Исходный баланс банка в укрупненном виде соответствует балансу нулевой недели планового периода (табл. 4.12).

Результаты формирования Плана пополнения банковского портфеля на месяц с понедельной детализацией и соответствующего изменения при этом банковского баланса за счет доходных активов и рабочих пассивов приведены соответственно в табл. 4.11, 4.12. Здесь параметры Плана в части ставок и сроков привлечения (размещения) ресурсов рассматриваются как ограничения "сверху" или "снизу" для соответствующих отделений банковского портфеля, которые, в свою очередь, могут рассматриваться как локальные портфели, состоящие из нескольких финансовых инструментов. Например, отделение портфеля доходных активов "Векселя банков валютные сроком до 180 дней" может состоять из следующих финансовых инструментов: "Векселя сроком до 30 дней", "Векселя сроком от 31 до 90 дней", "Векселя сроком от 91 до 180 дней" или любого другого набора. Средневзвешенные значения их параметров и должны удовлетворять плановым показателям.

Результаты решения задачи планирования, представляющие собой обобщенные характеристики пополняемой части банковского портфеля, позволяют также определить характеристики эффективности плана. Соответствующие данные приведены в табл. 4.14-4.16.

Таблица 4.14

Обобщенный план привлечения и размещения ресурсов по валютам

-----------------------T-----------T-----------T-----------T------------

¦Период (номер недели) ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

+----------------------+-----------+-----------+-----------+------------+

¦Программа размещения ¦ 27 000 ¦ 54 000 ¦ 81 000 ¦ 108 000 ¦

+----------------------+-----------+-----------+-----------+------------+

¦В том числе: рубли ¦ 14 809 ¦ 30 028 ¦ 45 289 ¦ 66 133 ¦

+----------------------+-----------+-----------+-----------+------------+

¦валюта ¦ 12 191 ¦ 23 972 ¦ 35 711 ¦ 41 867 ¦

+----------------------+-----------+-----------+-----------+------------+

¦Программа привлечения ¦ 30 000 ¦ 60 000 ¦ 90 000 ¦ 120 000 ¦

+----------------------+-----------+-----------+-----------+------------+

¦В том числе: рубли ¦ 13 757 ¦ 27 481 ¦ 40 903 ¦ 54 368 ¦

+----------------------+-----------+-----------+-----------+------------+

¦валюта ¦ 16 243 ¦ 32 520 ¦ 49 097 ¦ 65 633 ¦

L----------------------+-----------+-----------+-----------+-------------

Таблица 4.15

Средние параметры Оперативного плана

-------------------------------------T--------T--------T-------T--------

¦ Период (номер недели) ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

+------------------------------------+--------+--------+-------+--------+

¦Средневзвешенный риск неразмещения ¦ 0263 ¦ 0250 ¦ 0238 ¦ 0249 ¦

+------------------------------------+--------+--------+-------+--------+

¦Средневзвешенная ставка размещения,¦ 19,6 ¦ 19,7 ¦ 19,4 ¦ 19,3 ¦

¦% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+------------------------------------+--------+--------+-------+--------+

¦Средневзвешенное время размещения,¦ 112,3 ¦ 112,1 ¦ 111,1 ¦ 96,4 ¦

¦сут. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+------------------------------------+--------+--------+-------+--------+

¦Средневзвешенный риск непривлечения ¦ 0243 ¦ 0248 ¦ 0246 ¦ 0241 ¦

+------------------------------------+--------+--------+-------+--------+

¦Средневзвешенная ставка привлечения,¦ 14,5 ¦ 14,3 ¦ 14,2 ¦ 14,3 ¦

¦% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+------------------------------------+--------+--------+-------+--------+

¦Средневзвешенное время привлечения,¦ 143,4 ¦ 136,4 ¦ 138,1 ¦ 137,5 ¦

¦сут. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

L------------------------------------+--------+--------+-------+---------

Таблица 4.16

Показатели эффективности Оперативного плана

------------------------------T---------T---------T----------T----------

¦ Период (номер недели) ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

+-----------------------------+---------+---------+----------+----------+

¦Риск неполучения проц. приб. ¦ 0,37 ¦ 0,28¦ 0,24¦ 0,31¦

+-----------------------------+---------+---------+----------+----------+

¦Эффективная средняя маржа, % ¦ 4,30 ¦ 4,64¦ 4,42¦ 4,27¦

+-----------------------------+---------+---------+----------+----------+

¦Эффективная маржа с риском, %¦ 2,70 ¦ 3,31¦ 3,38¦ 2,94¦

+---------------T-------------+---------+---------+----------+----------+

¦Приращение GAP ¦до 7 дней ¦ 1229,8 ¦ 2754,3 ¦ 4238,3 ¦ 9569,0 ¦

¦ +-------------+---------+---------+----------+----------+

¦ ¦до 30 дней ¦ 3899,9 ¦ 7777,3 ¦ 11 562,2 ¦ 25 259,6 ¦

¦ +-------------+---------+---------+----------+----------+

¦ ¦до 90 дней ¦ 5930,5 ¦11 931,7 ¦ 18 043,4 ¦ 23 553,0 ¦

+---------------+-------------+---------+---------+----------+----------+

¦Изменение валютной позиции ¦-4051,3 ¦ -8547,4 ¦-13 386,1 ¦-23 765,4 ¦

L-----------------------------+---------+---------+----------+-----------

Предлагается оценивать эффективность Оперативного плана и финансовой деятельности банка по его реализации следующими показателями, числовые значения которых приведены в табл. 4.16:

эффективная маржа с риском;

эффективная маржа;

риск неполучения расчетной прибыли.

Эффективная маржа с риском, определяемая выражением:

e

Эффективная маржа дельта I (t) определяется из формулы (4.2) при

r = 0

подстановке в нее нулевых значений соответствующих рисков. Это значение

маржи рассматривается как предельно возможное.

Риск неполучения расчетной прибыли (эффективной маржи) определяется следующим образом:

Числовые значения параметров, входящих в выражения (4.2), (4.3) и используемых для расчета показателей эффективности плана и деятельности банка, берутся из табл. 4.15.

Данные по плановым суммам, идущим на пополнение портфелей доходных активов и рабочих пассивов, позволяют вычислить изменение величины открытой валютной позиции (приведенной в табл. 4.16 нарастающим итогом относительно исходной величины на дату начала планирования) и проверить ограничения на данный параметр, а также целый ряд других величин, используемых в управленческой деятельности менеджмента банка.