<<
>>

Глава 3. Создание векторной модели маркетинговой стратегии коммерческого банка на инвестиционном рынке

Настоящая глава посвящена анализу проблем инвестиционной деятельности банков в среднесрочной перспективе с учетом результатов общественных дискуссий по этой проблеме. Центральным ориентиром при рассмотрении данного вопроса является необходимость перехода к новому этапу развития страны, предполагающему повышение уровня и качества жизни населения на основе высокоэффективной социально ориентированной рыночной системы хозяйства, позволяющей полнее мобилизовать экономический потенциал России, обеспечить ее включение в мировую экономику в качестве равноправного партнера. Достижение этой цели возможно при условии создания в стране более совершенной технологии трансформации всех видов сбережений в инвестиции.

Соответственно повышается роль, которую играют в рыночной экономике банки, занимая одно из центральных положений в ее развитии, оказывая существенное воздействие на воспроизводственный процесс. Без банковского участия невозможно обеспечить подъем реального сектора экономики, укрепление финансово- промышленных групп, становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности.

Развитие инвестиционной деятельности банков сегодня происходит по нескольким направлениям.

1. Предоставление долгосрочных кредитов предприятиям и организациям под какие-либо инвестиционные проекты. Данное кредитование имеет смысл лишь для создания новых или совершенствование имеющихся производств . Для этой области кредитования производства характерны следующие признаки:

субъекты инвестиционной деятельности - инвесторы и заказчики - разрабатывают инвестиционный проект;

субъекты инвестиционной деятельности, желающие получить кредит, обязательно представляют в банк бизнес-план практической реализации проекта;

вложение средств в данный бизнес может осуществляться по различным схемам и не только на начальной стадии реализации проекта;

существует достаточно длительный период освоения нового или обновленного производства;

срок окупаемости может быть продолжительным и иметь принципиальное значение для получения кредита заемщиком;

создается новый или качественно меняется уже имеющийся производственный потенциал, приобретаются новые основные фонды и нематериальные активы, создаются новые технологии;

риски невозврата ссуды и получения платы за кредит могут быть достаточно высоки, поэтому требуется тщательная отработка в банке всех процедур, входящих в технологию кредитования.

2.

В настоящее время получил распространение метод финансирования инвестиционного проекта, при котором основным обеспечением предоставляемых банками кредитов является сам проект, т.е. те доходы, которые получит создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем. Данный метод получил название проектного финансирования . Значительная часть инвестиционного проекта должна финансироваться за счет собственных средств учредителей. Такая

Г~ - практика соответствует общему подходу к финансированию новых проектов, состоящему в том, что расходы и риски преимущественно должны нести учредители проекта, которые как акционеры имеют возможность получать высокие доходы, в то время как кредиторы могут рассчитывать на своевременный возврат кредита и получение процентов.

Отличительной чертой кредитной деятельности Российских банков на современном этапе является проникновение банковского капитала в промышленные монополии. Предоставляя кредиты, вкладывая свои средства в реальный сектор экономики, банки, чтобы не потерять свои деньги, не только контролируют их использование, но и управляют этим процессом. Банки скупают акции промышленных и торговых акционерных компаний, предоставляют им ссуды под залог ценных бумаг, участвуют в выпуске и размещении корпоративных ценных бумаг, реорганизации промышленных предприятий в акционерные компании, в так называемом «оздоровлении» акционерных обществ, дела которых пошатнулись. Инвестиционная деятельность банков расширяется более быстрыми темпами, чем их учетно-ссудные операции . Тема взаимного проникновения банковского и промышленного капитала заслуживает внимательного изучения, но этот вопрос был затронут выше.

Лизинг - способ финансирования инвестиционного проекта, при котором арендодатель (лизингодатель) по договору финансовой аренды (лизинга) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во взаимное пользование .

5. Ипотека - вид залога недвижимого имущества в целях получения ссуды. По мнению исследователя, ипотека, являясь одним из методов банковских инвестиций, заслуживает подробного рассмотрения в данной работе.

Проблема оживления производства в России является одним из самых актуальных вопросов и содержит текущие и перспективные аспекты. В перспективном плане важно определиться, где нам следует сохранить и укрепить свои позиции, а где целесообразно смириться с заполнением рынка импортной продукцией. Всем странам приходится так или иначе осуществлять подобную селекцию, поскольку никто не производит все необходимое для внутреннего потребления. Среди текущих проблем оживления российской экономики главная — недостаточный спрос на продукцию российских предприятий. Причин несколько: во-первых, недостаточно высокий уровень доходов тех групп населения, которые могли бы быть основными потребителями продукции российских предприятий; во-вторых, качество продукции все еще не очень высокое. Таким образом, часть населения, имеющая достаточный достаток и способная приобрести продукцию отечественных производителей, предъявляет высокие требования по качеству, которое, к большому сожалению, не всегда удовлетворительно. Вторая группа населения довольная качеством предлагаемой продукции и готова приобретать ее, но не в состоянии купить в виду высокой цены. Импорт удовлетворяет, в основном, спрос групп населения, имеющих относительно высокие доходы, а среднеобеспеченная прослойка населения, так называемый средний класс, находится в стадии его формирования. Представляется, по ряду причин, что сферой, способной обеспечить увеличение спроса населения и стимулировать развитие производства, является жилищное строительство. По мнению исследователя, строительная сфера является одной из приоритетных отраслей увеличения инвестиций, в том числе и банковских.

Потребность в улучшении жилищных условий в нашей стране велика, а значит, спрос на жилье будет обеспечен.

Улучшение жилищных условий тянет за собой спрос на широкую гамму товаров - мебель, бытовую технику и многое другое. Строительство жилья подталкивает развитие ряда отраслей, способствуя раскручиванию деловой активности. Массовое жилищное строительство потребует в широких масштабах производства отечественных строительных и отделочных материалов. Строительный бум может стать благоприятной средой для процветания малого бизнеса, связанного с производством различных сопутствующих изделий и оказанием услуг. В результате активизации соответствующих производств начнут расти денежные доходы населения.

В оживлении производства и инвестиций нельзя целиком положиться на рыночные механизмы. Некогда популярный тезис: «Рынок все урегулирует сам» - устарел и это признано современными реформаторами - государственное руководство развитием экономики необходимо. В секторах, признанных перспективными, необходимо стимулировать рост производства и технологические прорывы - путем разработки и реализации целевых государственных программ с участием частного капитала, предоставления частичных государственных гарантий банкам, вкладывающим средства в развитие соответствующих производств. Предлагаемая векторная модель маркетинговой стратегии коммерческого банка на инвестиционном рынке предполагает использование некоторых элементов ипотечного кредитования.

Сегодня существует множество схем ипотечного кредитования населения. Далее рассматриваются наиболее распространенные модели.

Схема кредитсштия с оформлением Договора залога. Данная схема являлась основной при создании всей программы ипотечного кредитования. Несомненное достоинство данной схемы в том, что она прямо предусмотрена законодательством, а именно Федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Клиент заключает Кредитный договор и Договор залога в его обеспечение с банком и на условиях банка . При полном погашении кредита залог снимается, жилье остается в собственности клиента. При невозврате кредита клиентом банк, после решения суда, возвращает необходимую сумму путем продажи с публичных торгов, либо с согласия залогодателя, не доводя до суда, реализует жилье через риэлторскую фирму по цене, сложившейся на рынке (с учетом процентов за кредит, штрафных санкций и других издержек).

Сбалансированная автономная модель. Данная модель действует по принципу кассы взаимопомощи: кредитные ресурсы банка не заимствуются на открытом рынке, а формируются за счет привлечения сбережений будущих заемщиков. Только клиент банка имеет право на получение такого займа, причем в размере, примерно равном сумме сбережений .

Эта модель слабо стимулирует приобретение недвижимости, так как момент приобретения отодвигается во времени. Но в то же время она не зависит от колебаний на финансовом рынке.

<< | >>
Источник: ВЕСЕЛЬКОВА Ольга Владимировна. Развитие инвестиционной деятельности коммерческих банков. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва 2003. 2003

Еще по теме Глава 3. Создание векторной модели маркетинговой стратегии коммерческого банка на инвестиционном рынке: