<<
>>

Секьюритизация активов.

К секьюритизации активов в основном прибегают крупные коммерческие банки, имеющие хорошую репутацию. Секьюритизация активов — продажа на рынке части активов банка в форме ценных бумаг.
При секьюритизации используются не все активы банка, а, в основном, обязательства заемщиков банка по предоставленным им судам. Обеспечением данных ценных бумаг выступают сами активы коммерческого банка и погашение этих ценных бумаг происходит за счет средств, поступающих от заемщиков банка в счет погашения выданных им кредитов. Банки используют секьюритизацию активов, прежде всего, для увеличения своей ликвидности и доходности. Кроме того, банки часто благодаря секьюритизации избавляются от довольно рискованных активов. Хотя иногда ценные бумаги передаются инвесторам с условием права требования (с оборотом) к банку, выпустившим эти ценные бумаги. При этом активы не могут быть списаны с баланса банка.

Как уже было сказано выше, секьюритизацию в основном используют крупные банки. Крупные банки владеют для этой цели достаточными финансовыми средствами, сведениями о финансовом рынке и достаточно опытными специалистами. Однако деятельность крупных банков часто находится под строгим надзором государственных органов регулирования банковской деятельности, так как неплатежеспособность крупных банков может оказать негативное воздействие на развитие финансового сектора региона или страны в целом. Поэтому крупным коммерческим банкам часто не разрешается содержать большую долю рискованных активов, используемых при секьюритизации, в своем кредитном портфеле.

Секьюритизация активов — довольно сложный финансовый процесс, участие в котором, помимо самих коммерческих банков, принимают и другие участники финансового рынка, такие как страховые, трастовые и инвестиционные компании. Процесс секьюритизации состоит из следующих основных этапов:

1. Коммерческий банк-первый кредитор предоставляет своим клиентам ссуды на различные цели, которые и являются активами, используемыми при секьюритизации.

2. Происходит продажа активов банка какой-либо независимой траст-компании, которая затем производит эмиссию ценных бумаг под эти активы с целью их дальнейшего размещения среди первичных инвесторов.

3. Ценные бумаги приобретаются инвестиционным банком или какой-либо инвестиционной компанией с целью их дальнейшего размещения среди вторичных инвесторов.

4. Страховая компания производит страхование данных ценных бумаг.

5. Ценные бумаги погашаются перед инвесторами при наступлении срока погашения за счет средств, поступивших от заемщиков (клиентов) коммерческого банка-первого кредитора в счет погашения выданных им кредитов.

Часто при секьюритизации активов коммерческий банк-первый кредитор получает двойную выгоду, так как, во-первых, он снимает со своего баланса довольно рискованные активы, во-вторых, получает соответствующие комиссионные, производя различные платежи при обслуживании сделки секьюритизации.

<< | >>
Источник: Кураков Л. П., Тимирясов В. Г., Кураков В. Л.. Современные банковские системы: Учебное пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Гелиос АРВ,2000. — 320 с.. 2000

Еще по теме Секьюритизация активов.:

  1. 2.4 Теории поддержания банковской устойчивости во взаимосвязи с качеством активов
  2. Секьюритизация (1)
  3. Портфельное финансирование.
  4. ЗАБАЛАНСОВЫЕ И ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ
  5. Секьюритизация активов.
  6. 3.2.11. Секьюритизация активов депозитных учреждений
  7. 1.6. Механизм секьюритизации ипотечных активов
  8. Воронова Н.С., д-р экон. наук, профессорСЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ АКТИВОВ: ПРОБЛЕМЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ
  9. Веретенникова О.Б., д-р экон. наук, профессорМезенцева И.А.СУЩНОСТЬ И МЕТОДЫ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ БАНКОВСКИХ АКТИВОВ
  10. Гуреева А.В.БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В РОССИИ: ПРОБЛЕМА «ДЛИННЫХ» ДЕНЕГ
  11. Куделич Е.В.БАНКОВСКИЕ ОБЛИГАЦИИ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ
  12. Перспективы использования механизма секьюритизации для повышения ликвидности российского банковского сектора
  13. 10.1. Общая характеристика сделок трансграничной секьюритизации
  14. 10.2. Структура правоотношений при сделках трансграничной секьюритизации
  15. Государственный внешний долг и гос внешние активы.
  16. 1.Виды операций коммерческого банка на рынке ценных бумаг (секьюритизация, ipo и тд.);