<<
>>

Резервные требования.

Резервными требованиями облагаются пассивы коммерческих банков и других финансовых учреждений, такие как срочные депозиты, вклады до востребования, текущие и расчетные счета. Размер резервных требований меняется в зависимости от вида пассива кредитной организации.
Все финансовые институты должны неукоснительно соблюдать эти резервные требования и держать соответствующую долю своих пассивов либо в резерве, либо на депозитных счетах в региональных резервных банках. В настоящее время резервными требованиями в США облагается только следующая категория вкладов — депозиты, по которым можно выписывать чеки, так как для своевременной выплаты денежных средств своим вкладчикам коммерческий банк должен поддерживать определенный уровень ликвидности, который и подстраховывается соответствующими финансовыми средствами в резервах.

Изменение резервных требований — очень тонкая финансовая политика, и при ее применении оказывается немедленное воздействие на уровень процентных ставок и размеры кредитных ресурсов. Например, при увеличении резервных требований депозитные институты должны большую часть своих оборотных средств «замораживать» на резервных счетах, тем самым уменьшая размер финансовых средств для предоставления кредитов и оказания других банковских услуг, что ведет к увеличению уровня процентных ставок. И, наоборот, уменьшение резервных требований ведет к увеличению объема оборотных средств кредитной организации, следствием чего является снижение процентных ставок, так как предложение кредитных ресурсов будет превышать спрос на них. Хотя изменение резервных требований — очень тонкая и гибкая политика, ФРС редко использует ее в своей деятельности. Опыт показывает, что изменение резервных требований ведет к существенным изменениям в процентных ставках и в кредитодоступности в коммерческих банках. (В России же Центральный банк довольно часто использует политику изменения резервных требований).

ФРС США для достижения своих целей предпочитает использовать операции на открытом рынке и изменение учетной ставки процента.

Денежно-кредитная политика — самая основная и существенная функция ФРС США. Для осуществления успешной денежно-кредитной политики необходим жесткий контроль за количеством денежных средств в обороте. Безусловно, огромная доля всех финансовых средств страны оборачивается через различные кредитные организации. В большинстве случаев коммерческие банки содержат свои средства либо в обороте, либо в форме депозитов в региональных резервных банках или в других больших коммерческих банках, которые, в свою очередь, также резервируют свои средства в ФРС. Банки также хранят небольшое количество денежной наличности у себя (в сейфах) для поддержания норм мгновенной ликвидности и удовлетворения требований своих клиентов по обналичиванию средств. Для коммерческих банков резервы, которые они хранят в ФРС, — активы, для ФРС резервы коммерческих банков — пассивы (обязательства). В актив консолидированного баланса ФРС входят следующие статьи:

1) золотые сертификаты (обеспеченные официальным золотым запасом страны) и Специальные права заимствования (выпущены Международным Валютным Фондом и применяются при международных расчетах);

2) ценные бумаги правительства США;

3) выданные ссуды и кредиты;

4) прочие активы.

В структуру пассива входят следующие статьи:

1) денежные средства (вся сумма наличных денег, находящаяся в обороте);

2) депозиты (депозиты Казначейства, правительств иностранных государств);

3) резервы коммерческих банков;

4) прочие пассивы.

Может ли ФРС США контролировать сумму резервов коммерческих банков. Безусловно, нет. ФРС полностью контролирует свой инвестиционный портфель и размер ссуд и кредитов, предоставленных по учетной ставке процента. Банки, в свою очередь, могут выбирать: стоит ли им брать кредиты у ФРС или нет. Чем выше учетная ставка процента, тем больше коммерческих банков будет искать иные источники кредитования, чем ФРС.

Сумма резервов коммерческих банков в ФРС рассматривается как очень важный индикатор эффективности деятельности ФРС. И поэтому даже небольшие изменения в этой статье пассива баланса ФРС очень тщательно анализируются и по результатам анализа прогнозируются примерные изменения в финансовом секторе страны.

Таким образом, можно сделать вывод о роли центрального банка в развитии финансовой системы страны. Центральные банки развитых стран выполняют фактически одни и те же функции и решают одни и те же задачи. Выделяются следующие основные функции центрального банка:

— эмиссия кредитных денег (банкнот);

— оказание разнообразных услуг для банков и других кредитных учреждений;

— выполнение функций финансового агента правительства;

— хранение централизованного золотого и валютного запаса;

— проведение мероприятий денежно-кредитной политики.

Эмиссионная деятельность центрального банка. В любой стране, в том числе в России, ЦБ обладает монопольным правом на выпуск денежных знаков (банкнот) в обращение. Банкноты выступают единственным законным платежным средством. В России, как и во многих странах мира, в современной статистике денежного обращения используются следующие показатели:

Ml — наличные деньги (монеты и банкноты) плюс средства на банковских счетах до востребования и других трансакционных счетах;

М2 — агрегат Ml плюс сумма срочных и сберегательных вкладов;

МЗ — агрегат М2 плюс крупные срочные вклады на банковских счетах;

L — агрегат МЗ плюс портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей. Необходимо иметь в виду, что, хотя наличные деньги составляют небольшую часть общей денежной массы в стране, они выступают исключительно важной частью запаса денег в экономике. Осуществляя выпуск банкнот, а также регулируя обязательные резервы коммерческих банков, Центральный банк контролирует динамику и стоимость кредитов в экономике страны.

<< | >>
Источник: Кураков Л. П., Тимирясов В. Г., Кураков В. Л.. Современные банковские системы: Учебное пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Гелиос АРВ,2000. — 320 с.. 2000

Еще по теме Резервные требования.:

  1. ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА
  2. Резервные требования.
  3. Уменьшение резервной нормы.
  4. Резервный капитал
  5. 2.6.3 Изменение резервной нормы
  6. Резервные требования
  7. § 2.7. Практика резервных требований в развивающихся и переходных экономиках
  8. ЛЕКЦИЯ 25. РЕЗЕРВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ: СУЩНОСТЬ, МЕХАНИЗМ СОЗДАНИЯ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ В РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
  9. 6.1. Общая характеристика, понятие и виды международных банковских гарантий и резервных аккредитивов. вопросы применимого права
  10. 6.2. Форма и условия международной банковской гарантии и резервного аккредитива
  11. 6.3. Содержание обязательств по международной банковской гарантии (резервному аккредитиву)
  12. 3. СУЩНОСТЬ РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ
  13. ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА
  14. Формы безналичных расчетов: платежные поручения, платежные требования-поручения, дебетовые переводы, чеки, векселя, аккредитивы
  15. Структура и операции Федеральной резервной системы
  16. Резервные требования
  17. 4.4. Политика минимальных резервных требований
  18. 3.5.1. Понятие и назначение системы резервных требований