<<
>>

2.2. Разработка бизнес-плана реструктуризации банка

Банк России рассматривает реструктуризацию исключительно в качестве инструмента по восстановлению платёжеспособности кредитных организаций, тогда как возможности реструктуризации более широки.

В первой главе отмечалось, что реструктуризация может применяться и финансово стабильными организациями в целях укрепления своего положения на рынке и предупреждения экономического спада. Понятие реструктуризации, таким образом, значительно шире подхода Банка России, поскольку она является также эффективным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости капитала кредитной организации.

Методологическое обеспечение реструктуризации, существующее на сегодняшний день в виде ряда нормативно-правовых документов, по нашему мнению, не обеспечивает в должном объеме процедуры реструктуризации для проведения ее на микроуровне банковской системы силами собственников и кредиторов. В этой связи особенно значимым является развитие методологической базы реструктуризации.

В целях повышения эффективности процесса реструктуризации мы считаем необходимым рассматривать реструктуризацию в качестве инвестиционного проекта, требующего соответственно разработки бизнес- плана. Изучение нами планов реструктуризации банков показало их следующие недостатки:

недостаточная обеспеченность инвестиционной привлекательности проекта;

нереальность достижения поставленных целей;

отсутствие взаимоувязки отдельных элементов проекта реструктуризации и, как следствие, несогласованность работ по внедрению мер по реструктуризации;

низкая эффективность реструктуризации.

Важной частью процесса разработки проекта реструктуризации является формирование команды проекта. Её основными функциями являются:

привлечение инвестиций;

организация финансирования;

подготовка исходно-разрешительной документации;

связи с общественностью;

управление проектом;

финансово-экономический анализ;

информационно-аналитическое обеспечение .

Далее необходимо привести организационную структуру банка в соответствии с выработанной на предыдущем этапе стратегией его развития.

Преобразование организационной структуры осуществляется на основе:

преобразования бизнеса реструктурируемого банка (в том числе реорганизация) - изменения функциональной структуры;

реструктуризации имущественного комплекса - изменения физической структуры.

Также изменению в процессе реструктуризации подлежит и финансовая структура банка, которая выражается в реструктуризации:

уставного капитала;

задолженности (если последнее необходимо).

Таким образом, весь перечисленный комплекс мер по реструктуризации банка должен найти адекватное отражение в бизнес-плане реструктуризации.

В целях совершенствования процесса проектирования реструктуризации нами были выделены следующие его этапы:

подготовительный этап (подробно описан в параграфе 2.1);

формулирование целей, задач, разработка стратегии и предварительного комплекса мер по реструктуризации на основе результатов применения МОПР;

разработка бизнес-плана реструктуризации (см.

схему 7);

поиск и привлечение инвесторов;

корректировка проекта реструктуризации (при необходимости);

внедрение проекта;

оценка эффективности внедрения проекта реструктуризации (по завершении проекта).

Схема 7. Процесс разработки бизнес-плана реструктуризации Бизнес-планирование процесса реструктуризации, по нашему мнению, должно основываться на использовании доходного подхода при определении рыночной стоимости реструктуризации, поскольку изменение рыночной стоимости в данной ситуации является результатом реструктуризации, а сам процесс реструктуризации - инвестиционным проектом развития банковского бизнеса, осуществляемого посредством проведения структурных преобразований, направленных на повышение эффективности его функционирования. Содержанием данного подхода являются:

грамотное проектирование процесса реструктуризации (см. процесс разработки бизнес-плана реструктуризации);

использование модели дисконтированных денежных потоков при составлении финансового плана реструктуризации;

прогнозирование рыночной стоимости банка после реструктуризации методом дисконтирования денежных потоков в целях определения ориентира реструктуризации.

Логичным является также вопрос о структуре бизнес-плана реструктуризации. Для того чтобы решить этот вопрос, обратимся к опыту АРКО по разработке планов реструктуризации, а также опыту составления бизнес-планов самими банками.

Требования к содержанию планов реструктуризации были утверждены Советом директоров АРКО Протоколом №3 от 15 марта 1999 г. В соответствии с указанными требованиями план реструктуризации должен иметь следующую структуру:

общие сведения о кредитной организации;

причины возникновения финансовых трудностей;

финансовое состояние на момент принятия решения о проведении мероприятий по реструктуризации;

перечень и описание мероприятий по реструктуризации .

В разделе «Общие сведения о кредитной организации» необходимо указать следующие данные:

полное официальное наименование кредитной организации, номер лицензии;

контактную информацию, в том числе юридический и почтовый адрес;

банковские реквизиты;

участие кредитной организации в уставных капиталах дочерних и зависимых организаций с указанием наименования организации и доли в её капитале;

организационная структура (штатное расписание с указанием ФИО по всем должностям начиная с начальника управления); положения о действующих в банке комитетах и других коллегиальных органах.

Что касается второго раздела плана «Причины финансовых трудностей», на наш взгляд, нет необходимости выделять его отдельно.

Исходя из нашего заключения о том, что реструктуризация может применяться также в отношении финансово стабильных организаций, данный раздел окажется неуместным. Мы рекомендуем вторым сделать раздел, посвященный интерпретации финансового состояния организации, с последующим определением причин, обусловивших необходимость проведения реструктуризации по отношению к данной организации. В этом разделе могут быть использованы инструменты анализа финансового состояния коммерческого банка и его положения на рынке, рассмотренные в параграфе 2.1.

Также в этом разделе должен быть представлен перечень крупных кредиторов банка с указанием их доли в обязательствах банка.

Третий раздел «Меры по реструктуризации» предполагает наличие описания мер по реструктуризации коммерческого банка. Меры по реструктуризации могут быть сгруппированы следующим образом:

участие акционеров и третьих лиц в реструктуризации банка; меры по восстановлению, улучшению и поддержанию ликвидности; источники сокращения расходов;

источники получения доходов; прочие.

Под участием акционеров и третьих лиц в реструктуризации банка понимается:

оказание безвозмездной помощи банку, в том числе отсрочка погашения части обязательств, увеличение срока заимствования, размещение дополнительных средств на счетах; предоставление обеспечения кредитов, привлекаемых банком; отказ акционеров от получения дивидендов. Среди наиболее распространённых мер по восстановлению, улучшению и поддержанию ликвидности отметим следующие:

продажа активов, не приносящих доход или содержание которых связано с высокими, не окупающими себя издержками; скупка собственных обязательств с дисконтом; возврат долгов, выявление неправомерных и сомнительных сделок; удовлетворение требований кредиторов за счёт переуступки им активов, реализации залоговых ценностей. Сокращение расходов может быть достигнуто за счёт: сокращения штата сотрудников; уменьшения хозяйственных расходов;

закрытие нерентабельных направлений бизнеса, филиалов, представительств; уменьшение процентных расходов.

Источниками дополнительных доходов могут быть: безрисковые комиссионные операции;

размещение средств под конкретные рентабельные операции; предоставление в аренду имущества банка; размещение средств в высоколиквидные активы. К прочим мерам реструктуризации можно отнести: реструктуризацию системы управления;

организацию (совершенствование) системы внутреннего контроля;

Таблица 4 Номер этапа Наименование мероприятия Сроки проведения Ответе! венные исполнители Ожидаемый

экономический

эффект 1 2 3 4 5 • 41

План-график мер по реструктуризации коммерческого банка

- реинжиниринг бизнес-процессов.

Перечень мер по реструктуризации банка может быть представлен в виде таблицы (таблица 4).

В целях обоснования проекта реструктуризации рекомендуется составлять перспективный баланс реструктуризации (таблица 5).

После выбора конкретного плана реструктуризации следует приступать непосредственно к разработке бизнес-плана реструктуризации. Тщательность анализа при подготовке плана реструктуризации, а затем и бизнес-плана обеспечивает достижимость целей.

Следует отметить, что российские банки достаточно легкомысленно относятся к составлению бизнес-планов, в том числе на этапе создания организации. По этой причине надежды на грамотную разработку бизнес- планов реструктуризации невероятно малы, а между тем качественный бизнес-план - это залог успешной реструктуризации.

В третьей графе таблицы 5 отражается стоимость соответствующего вида активов, скорректированная на уровень их реальной ликвидности, и текущая стоимость соответствующего вида пассивов. В восьмой графе — процентная ставка доходности активов либо процентная ставка обслуживания привлечённого капитала.

4 -J № Статья Сумма с Коммеи- Изменение Изменение Итог Про Доход п/ ликвидац. учётом „43

тар и и балансо балансо (3+5 цент (расход) п баланса коррек вых статей вых статей +6) ная за тировки за счёт за счёт ставка отчётный выполне движения период ния меро актива/ приятия пассива по срокам выхода 1 2 3 4 5 6 7 8 9 - Перспективный баланс реструктуризации

Отметим некоторые типичные недостатки бизнес-планирования:

отсутствие либо недостаточное раскрытие информации о степени и характере возможного влияния учредителей (участников) на деятельность банка;

наличие противоречий между различными разделами бизнес-плана;

представление данных об организационной структуре в виде перечисления наименований органов управления, предусмотренных законодательством вместо подробного описания системы управления, предполагающего обозначение связей между подразделениями и функциях последних, фиксирование принципов и объёмов распределения полномочий и ответственности между руководителями подразделений и органами управления, обзор внутренних документов, регламентирующих осуществление

операций и контроль за их реализацией, указание основных рисков и методов их минимизации;

отсутствие в планах расчётных величин обязательных резервов; отсутствие плана по оценочным резервам; отсутствие прогнозов соблюдения пруденциальных норм деятельности, имеющих количественную оценку; отсутствие экономического обоснования планов доходов, расходов и прибыли; наличие диспропорции активов и пассивов расчётных балансов по срокам востребования и погашения; отсутствие планов по источникам капитальных затрат при наличии планов приобретения объектов недвижимости; отсутствие планов по источникам формирования уставного капитала при наличии прогнозов по его значительному увеличению; неадекватное отражение обязательных отчислений в бюджет; отсутствие плана мероприятий по погашению убытков прошлых лет;

отсутствие информации об аудиторских фирмах, подтверждающих достоверность отчётов, и результатах аудиторских проверок;

отсутствие расшифровок статей «прочие доходы» и «прочие расходы»;

недостаточно подробная и по большей части необоснованная информация по клиентской и ресурсной базе .

В соответствии с указанием от 5 июля 2002 г. «О бизнес-планах кредитных организаций» №1176-У бизнес-планы составляются в следующих случаях:

при создании кредитной организации;

при расширении деятельности кредитной организации путём

получения дополнительных лицензий;

при изменении вида кредитной организации;

при реорганизации кредитных организаций в форме слияния, выделения, разделения, преобразования кредитной организацией, принявшей решение о реорганизации;

при реорганизации кредитных организаций в форме присоединения кредитной организацией, к которой происходит присоединение .

Последние два случая представляют собой способы реструктуризации. Поэтому в какой-то степени мы можем утверждать, что составление бизнес- планов реструктуризации обязательно для кредитных организаций.

Мы рекомендуем разрабатывать бизнес-план реструктуризации в соответствии со следующей структурой:

Общие сведения о проекте

Общие сведения о реструктурируемом коммерческом банке

План реструктуризации

Организационный план

Финансовый план

Приложения

Поясним содержание отдельных разделов бизнес-плана реструктуризации.

1 раздел. Общие сведения о проекте.

В данном разделе необходимо указывать название инвестиционного проекта и формулируется его цель, перечисляются участники проекта, поясняется суть последнего наряду с оценкой его текущего состояния. В этом же разделе следует определить этапы и срок реализации проекта, его стоимость, в том числе по этапам реализации, а также источники финансирования. Здесь же устанавливаются критерии эффективности и финансовые показатели, необходимые для осуществления мониторинга проекта. В качестве критериев эффективности проекта могут быть использованы такие показатели, как чистый дисконтированный доход

(должен быть положительным), срок окупаемости проекта (чем короче, тем привлекательнее проект), внутреннюю норму доходности (высокие ставки - высокий интерес к проекту).

На основе критериев эффективности проекта может быть рассчитана кредитоспособность проекта как отношение чистого дисконтированного дохода к дисконтированной сумме уплачиваемых процентов и платежей в погашение кредита.

2 раздел. Общие сведения о реструктурируемом коммерческом банке.

В этом разделе представляются следующие сведения о банке: полное официальное наименование банка, номер лицензии;

контактная информацию, в том числе юридический и почтовый адрес;

банковские реквизиты;

величина уставного капитала, учредители, а также степень и характер их влияния на деятельность банка;

участие банка в уставных капиталах дочерних и зависимых организаций с указанием наименования организации и доли в её капитале;

организационная структура (в том числе обозначение связей между подразделениями и их функциями, фиксирование принципов и объёмов распределения полномочий и ответственности между руководителями подразделений и органами управления, обзор внутренних документов, регламентирующих осуществление операций и контроль за их реализацией, указание основных рисков и методов их минимизации);

положения о действующих в банке комитетах и других коллегиальных органах;

сведения об аудиторской организации (аудиторе).

- 3 раздел. План реструктуризации.

Настоящий раздел состоит из двух основных блоков: а) финансовое состояние коммерческого банка на момент принятия решения о реструктуризации и б) меры по реструктуризации.

В первом из этих блоков целесообразно указывать следующие аспекты финансового положения реструктурируемого коммерческого банка:

потенциал коммерческого банка;

перспективы развития банка (описываются цели, задачи, рыночная политика банка; определяются факторы, способные оказывать и оказывающие существенное влияние на деятельность банка, в первую очередь, правовые и экономические; оцениваются состояние, возможности и ограничения развития клиентской базы, возможности и ограничения развития филиальной сети, сети представительств и других обособленных структурных подразделений);

соблюдение требований пруденциального банковского надзора (ретроспективный и перспективный анализ выполнения обязательных нормативов и обязательных резервных требований, план формирования оценочных резервов);

причины, обусловившие необходимость проведения реструктуризации по отношению к данному коммерческому банку;

расчёт текущей рыночной стоимости банка (необходим для обоснования реструктуризации).

В следующем блоке плана реструктуризации рекомендуется рассматривать такие вопросы, как:

план-график мер по реструктуризации коммерческого банка;

расчёт рыночной стоимости банка после проведения мероприятий по реструктуризации;

- оценка эффективности внедрения проекта по реструктуризации (см. параграф 2.3).

раздел. Организационный план.

В четвёртом разделе описывается механизм реализации проекта реструктуризации. А именно, обосновывается организационная форма реализации проекта (на базе действующего банка либо вновь создаваемого, уточняются доли учредителей, формы и условия их участия в проекте, принципы распределения прибыли, ответственность за убытки), разрабатывается порядок выпуска ценных бумаг, определяется руководящий состав по внедрению проекта (должностные функции, распределение ответственности, организационные связи, период руководства).

раздел. Финансовый план.

В финансовый план включаются:

обоснование инвестиционных (на реализацию проекта) и текущих затрат;

расчёт потребности в финансировании, определение структуры источников финансирования в целях обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости банка;

обоснование доходов;

источники финансирования (объёмы и условия финансирования);

таблицы денежных потоков для обеспечения ликвидности;

расчёт показателей экономической эффективности проекта (чистый дисконтированный доход, срок окупаемости, внутренняя норма доходности);

оценка вероятности реализации проекта (анализ чувствительности и устойчивости проекта);

финансовое прогнозирование (формирование прогнозной отчётности, расчёт прогнозных значений экономических

нормативов и основных финансовых показателей эффективности деятельности реструктурированного банка).

6 раздел. Приложения

В данном разделе аккумулируются документы, подтверждающие достоверность исходной информации и приведённых расчётов.

Предложенная выше структура бизнес-плана была разработана автором на основе содержания стандартного инвестиционного проекта [66], типовой структуры бизнес-плана кредитной организации [30], информационного письма ЦБ РФ от 27 апреля 2000 № 26/1461 «О типовых недостатках бизнес- планов кредитных организаций» [6] и требований к плану реструктуризации, разработанных Агентством по реструктуризации кредитных организаций [25].

Заключительным этапом реализации процесса реструктуризации является оценка эффективности его внедрения.

<< | >>
Источник: Чапкина Елена Геннадьевна. Особенности реструктуризации российских банков на современном этапе реформирования банковской системы. 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит. Диссертация па соискание учёной степени кандидата экономических наук. Москва - 2004. 2004

Еще по теме 2.2. Разработка бизнес-плана реструктуризации банка:

  1. 2.2. Разработка бизнес-плана реструктуризации банка
  2. 3.1. Роль методики определения потребностей банка в реструктуризации в разработке бизнес-плана реструктуризации
  3. Бухаров А.В., Никитин Н.В., Сазыкин Б.В.. Разработка бизнес-плана: обучающий курс. - М.: Логос,2007. - 176 с., 2007
  4. Часть1. Основы разработки бизнес плана
  5. 2.1. Порядок разработки бизнес-плана
  6. 2.3. Средства разработки бизнес-планов
  7. Часть 3. Компьютерная обучающая программа «Разработка бизнес-плана»
  8. Часть 4. Описание учебно-методического комплекта для курса « Разработка бизнес – плана «
  9. 5. Примерный план-график прохождения курса «Разработка бизнес-плана»
  10. Последовательность разработки бизнес-плана
  11. 1.4. Сущность и значение бизнес-плана коммерческого банка