Привлеченные средства
Налоговые льготы
В Соединенных Штатах любая возможность выиграть за счет налоговых льгот была устранена в 1986 году Законом о налоговой реформе (Tax Reform Act).
Диверсификация портфеля краткосрочных активов
Высокий уровень затрат, характерный для различных потребительских сегментов и видов услуг независимо от местоположения, влечет за собой значительные трудности при размещении акций и прямой продаже долей. Имеются, однако, и отдельные исключения, например продажа прав на обслуживание ипотечных кредитов, а также продажа MBNA Corporation принадлежавшего ей контрольного пакета MNC Financial и реализация акций компании Capital One на открытом рынке, проведенная Signet Corporation. Однако в настоящее время экономическая структура банков не позволяет инвесторам, ставшим обладателями акций в результате подобного разукрупнения, извлекать из них значительную прибыль.
Стратегическое преимущество
В главах 1 -3 мы рассказали о кризисе доходности, с которым столкнулись банки, лишившиеся единовременных доходов от продажи ценных бумаг и процентных сверхприбылей. Мы говорили также об изживающих себя методах коммерческого кредитования, жестокой конкуренции за розничные активы и пассивы, а также о появлении у банков конкурентов из небанковского сектора экономики. На многих традиционно наиболее привлекательных банковских рынках наблюдается избыточное предложение, создаваемое как банками, так и новоявленными финансовыми институтами.
В результате любой заметный и стабильный рост достигается лишь в результате захвата рыночных долей конкурентов либо их прямого поглощения. Однако появление небанковских организаций, стремящихся к быстрому извлечению прибыли в таких областях, как обслуживание кредитных карт, делает «врастание» банков в новую структуру соотношения доходов и затрат особенно затруднительным. Несмотря на это, руководство многих банков до сих пор надеется спасти положение за счет увеличения доли рынка.Руководство банков должно внимательно пересмотреть свои страте-гические планы, подвергнув сомнению концептуальные основы политики слияний и рыночной экспансии.
Принимая во внимание имеющиеся у банков реальные конкурентные преимущества, такие как развитая филиальная сеть, налаженная система обработки платежей, огромный профессионализм в вопросах кредитования и популярность среди потребителей, я не склонен к откровенному пессимизму в том, что касается будущего банковского дела. Однако все эти преимущества могут быть реализованы лишь в том случае, если банкам удастся создать реальную экономическую основу для успешной конкуренции на рынке.
Решение о реинжиниринге
Откуда же руководство узнает о том, что головной банк нуждается в реинжиниринге? Существует пять признаков, указывающих на необходимость таких преобразований.