Причины невысокой доходности кредитных операций

Сокращение дешевых источников средств в виде заимствований, полученных на зарубежных денежных рынках. Это связано, во-первых, со снижением доходности, которую получали иностранные инвесторы от размещения средств в России (максимальный пик пришелся на 1998 г.

Существенное замедление роста такого важного источника активных операций банков, как собственный капитал, если, во втором полугодии 2001 г. совокупный капитал банков увеличивался в среднем на 4,5% в месяц, то в январе—августе 2002 г. — всего лишь на 2,1 %.

По нашим данным, наибольший прирост капитала был отмечен в 2001 г., а среди банков, которые продемонстрировали наиболее убедительный рост капитала, можно отметить КМБ (702%); Петрокоммерцбанк (376,7 %), Авангард (247,3%), Русский Стандарт (183,9 %). В целом же за период с 2001 по 1 октября 2003 г. рост капитала составил 300 %. Вместе с тем, поскольку банки уже исчерпали возможности для дальнейшего увеличения капитала, рост его значительно замедлился. В прошлом году лишь немногие банки смогли увеличить свой капитал (КБ «Русский Стандарт», АКБ "Промсвязьбанк" и «Южный Торговый Банк» (г. Ростов-на-Дону, причем более уверенно этот, процесс происходит у региональных банков, которые с небольшим капиталом не могут противостоять московским коллегам и конкурировать с ними по операциям с физическими лицами.

Ускоренное привлечение более рисковых и дорогих средств в виде средств населения взамен стагнирующих денежных ресурсов предприятий.

В целом по банковской системе среднемесячные темпы прироста частных вкладов вот уже два года стабильно держатся на уровне 3,6—3,7%. Фундаментом, быстрого роста вкладов населения является устойчивая тенденция повышения его реальных доходов. За 2002 г. количество денег на депозитах в коммерческих банках выросло с 678 до 1029 млрд. руб. (в 1,5 раза), а за 9 месяцев 2003 г. — до 1368,0 млрд. руб., т.е. еще на треть. Количество вкладов продолжает увеличиваться, несмотря на снижение процентных ставок. Если в 2001 г. доля вкладов населения в структуре пассивов банков составляла менее 15%, то сейчас — уже свыше 40%. Только за третий квартал 2003 г. их сумма выросла на 15,3 %, а размеры вкладов населения и остатков на счетах корпоративных клиентов имеют тенденцию к сближению, что подтверждается следующими данными ЦБ РФ по банковской системе в целом: на 1 октября 2003 г. объемы депозитов физических лиц составили 1368,4 млрд. руб., а средства компаний - 1380,4 млрд. руб.

По нашим данным, на начало 2001 г. остатки на счетах корпоративных клиентов превышали остатки на счетах физических лиц. За 2001—2003 гг. вклады населения в среднем увеличились в 1,5—2 раза, а уже на 1 октября 2003 г. в ряде банков (Альфа-Банк, ПСБ СПб, Уралсиб, Авангард, Нижегород-ПСБ, МДМ, Петрокоммерц) остатки на счетах физических лиц сравнялись с остатками на счетах корпоративных клиентов, в региональных же банках (УБРР, УВТБ, Северная Казна, Омск ПСБ, Кедр, Южный Торговый) остатки на счетах физических лиц превышали остатки корпоративных клиентов.

В настоящее время лидерами услуг на розничном рынке выступают Альфа-Банк, Росбанк, Банк Москвы, МДМ, Автобанк, Никойл, Уралсиб, Промстройбанк (СПб); Импэксбанк, а также дочерние структуры иностранных банков: Райффайзенбанк, Ситибанк и Международный Московский Банк. На долю 20 крупных розничных банков приходится 15% вкладов населения.

Для минимизации кредитных рисков и дальнейшего развития кредитования экономики банки нуждаются в долгосрочных и недорогих пассивах, что вызвало дифференциацию ставок депозитов в зависимости от срочности.

Повышенный интерес к средствам населения можно объяснить следующими причинами:

Обострение конкуренции в борьбе за крутых клиентов. Поскольку, корпоративные клиенты уже давно определились с выбором опорных банков, то банки - конкуренты, предлагая боже выгодные и дешевые условия обслуживания, стараются переманивать клиентов друг у друга, что повышает рискованность бизнеса и снижает его прибыльность. С появлением на российском рынке иностранных банков произошло дальнейшее обострение, конкуренции, так как, имея более дешевые, ресурсы от материнской конторы, они могут предлагать и более выгодные условия, а разрешение работать со средствами населения создает на банковском рынке возможность более надежного размещения средств в депозиты или позволяет получить льготные условия кредитования для физических лиц.

Банки предлагают ограниченное количество финансовых инструментов. Для разработки новых банки несут повышенные риски и издержки, что делает инструмент болеет дорогим и менее прибыльным.

Корпоративные клиенты не могут предоставлять, долгосрочные ресурсы для банка, так как свои средства компании держат на текущих счетах и крайне редко превращают в срочные депозиты.

В условиях снижения доходности банковского бизнеса и использования более дорогостоящих источников средств мы предполагаем, что:

Поддерживать достигнутый уровень прибыльности банки смогут только за счет более доходного, но при этом и более рискованного размещения аккумулированных средств (сокращения ликвидных активов — средств на счетах в ЦБ, существенное расширение круга заемщиков с вовлечением в него предприятий с невысокой финансовой устойчивостью, выдачи кредитов под недостаточное обеспечение, форсированный рост кредитов физическим лицам, снижение требований к обеспечению либо в большей степени приема в обеспечение нематериальных активов (гарантии, поручительства). Повышенный кредитный риск, в свою очередь, отражается на увеличении размеров резервных требований, а отнесение кредитов к более низкой группе риска уменьшает размер фактически заработанной прибыли.

Банки будут целенаправленно (через снижение ставок по вкладам) ограничивать приток средств населения, в результате чего может произойти стагнация ресурсной базы и активов, и банки потеряют конкурентные позиции на рынках.

Осуществлять расширение сферы услуг за счет создания универсальных финансовых структур в виде холдингов, которые наряду с финансовым центром, представленным коммерческим банком, включают в себя промышленные объекты, страховые компании, пенсионные фонды, консалтинговые услуги. Такая структура позволяет удерживать внутри холдинга все финансовые потоки клиентов и минимизировать издержки за счет контроля бизнеса своих клиентов. Примером таких конгломератов в банковской сфере служат Альфа-Банк и НИКойл. Консолидация банковского бизнеса характерна для крупнейших столичных банков и банков Санкт-Петербурга. Разновидностью направления участия банковского сектора в капиталах крупных промышленных предприятий является вложение средств в конкретное производство, что позволяет контролировать бизнес клиента от его начала до получения прибыли. К банковским холдингам, можно причислить Конверсгруппу, которая приобрела Академхимбанк, Конверсбанк и латвийский банк Snoras. В текущем году Пробизнесбанк объявил о создании банковского холдинга с активами более 1 млрд. долл. США.

4. Диверсифицировать банковский бизнес изнутри в целях развития новых видов деятельности или формирования баланса за счет поглощений и слияний. Сейчас происходит консолидация Инвестиционно-банковской группы НИКойл и АКБ "Автобанк-НИКойл", которая проявилась в приобретении структурами НИКойла 14% акций башкирского банка "Уралсиб". Крупный обмен акциями произошёл между банками "МЕНАТЕП Санкт-Петербург" и "Траст", в результате чего МФО "МЕНАТЕП" принадлежит более 98% акций. До конца 2006 г. предполагается осуществить слияние Импэксбанка и банка "Российский Кредит". Банк "Кредит-Траст", специализирующийся на работе с юридическими лицами, консолидируется с КБ "Содбизнесбанк", имеющим опыт в розничном бизнесе. МДМ - банк, занимающийся управлением корпоративными финансами, приобрел контрольный пакет акций Петровского Народного Банка и Комисоцбанка, которые имеют большой опыт работы по социальным программам и с физическими лицами через обслуживание с помощью филиальной сети примерно 80% пенсионеров в Санкт-Петербурге и Сыктывкаре.

Внутренняя диверсификация банковского бизнеса проявляется путем включения в инвестиционную деятельность. Ряд банков, позиционируя себя в качестве инвестиционных (Импэксбанк, МДМ, Зенит), ведут активную деятельность на фондовом рынке. Другие финансовые институты подразумевают под инвестиционной деятельностью долгосрочные программы кредитования или приобретение предприятий непрофильного бизнеса через создание специализированных дочерних компаний или приобретение пакетов акций существующих предприятий. Банк, входящий в промышленную группу, может кредитовать создание и покупку новых предприятий или на долгосрочной и льготной основе проекты, запускаемые топ - менеджерами банковской структуры. Все это выливается в льготное кредитование, в рамках холдинга или группы, что позволяет пополнять оборотные активы и минимизировать риски за счет усиления контроля.

В связи с диверсификацией деятельности банки, стали проводить более рискованную политику, что отразилось на ликвидности. В первую очередь это касается остатков на счетах в ЦБ РФ, Ностро в иностранных и российских банках или в кассе. Если мы проанализируем средние показатели ликвидности, то увидим реальное их снижение. Так, если в течение 2001 и 2002 гг. доля ликвидных активов держалась на уровне 18%, то на 1 января 2003 г. - составила 15,6%, а на 1 октября — уже 12,7%. Наиболее существенное сокращение отмечается по остаткам на счетах Ностро, которые плавно снизились с 10,6% на 1 января 2001 г. до 6,4% на 1 октября 2003 г.

Увеличение рискованности операций не позволяет многим банкам выполнять нормативы ЦБ РФ по ликвидности. Для их поддержания и выравнивания банки стали прибегать к взаимному меэ/сбанковскому кредитованию, тем самым межбанковский рынок получил новый толчок для своего развития, ускоряя развитие рыночных отношений.

Межбанковский рынок стал активно функционировать в середине - 90-х годов, когда сформировались группа крупных банков, кредитующих друг друга, и группа средних и мелких банков, которые получали кредиты по более высоким ставкам, а размещали средства - по более низким. Сами межбанковские кредиты разделились на «длинные» (на срок от семи дней до полугода) и «короткие» (на срок 1—3 дня). На разнице в ставках можно было получить хорошую спекулятивную прибыль, поэтому в банковских балансах стали преобладать полученные межбанковские кредиты, а сами банки не отслеживали риски, в результате чего некоторые из них столкнулись с разрывом цепочки платежей по межбанковским кредитам, что и стало одной из причин первого межбанковского кризиса 1995 г. Недооценка рисков выражалась в том, что банки не формировали достаточное количество средств в ликвидной форме, использовали межбанковские средства для фондирования кредитных операций и инвестиционных проектов, сроки которых могли не совпадать, а также для расчетных операций (проплаты клиентских поручений) и для пополнения оборотных средств. Зачатки системы управления рисками были только в крупных банках, а к мнению риск - менеджеров часто не прислушивались, мотивируя это высокой доходностью, которую приносили операции на межбанковском рынке.

После 1995 г. межбанковский рынок стал принимать цивилизованный вид: банки заключили между собой генеральные соглашения о работе на межбанковском рынке, составной частью которых явился обмен не только балансовыми данными, но и отдельными расшифровками по активно-пассивным операциям, более пристальное внимание стало уделяться нормативной базе, в составе которой появились методики оценки финансового состояния банков-контрагентов и порядок установления лимитов на межбанковские операции, некоторые банки стали разрабатывать, собственные методики оценки финансовых рисков.

После кризиса 1998 г. межбанковские операции были приостановлены, а оживление межбанковского рынка произошло только в начале 2000 г., когда крупные банки, имеющие экспортно-ориентированных клиентов, стали предлагать свободные средства для размещения. К этим банкам можно отнести Петрокоммерцбанк, Газпромбанк. С другой стороны, сформировался рынок средних банков реципиентов, активно кредитующих промышленность и которые боролись с разрывами баланса.

Состав основных игроков межбанковского рынка из года в год не меняется. Среди них такие банки, как Внешэкономбанк, Сбербанк,

Газпромбанк, Траст, Росбанк, Банк Москвы, МДМ, ММБ, Петрокоммерц, Сургутнефтегазбанк, Транскредитбанк, Альфа-Банк, Зенит.

В настоящее время на рынке МБК выделились маркетмейкеры, т.е. универсальные игроки на рынке, банки, работающие друг с другом на основе двусторонних договоров, и банки, кредитующие под залог высоколиквидных активов и выступающие в роли агентов по поиску средств для банков- партнеров.

Для того чтобы в условиях меняющейся структуры ресурсной базы банковская система продолжала устойчивое развитие и при этом наращивала кредитование экономики, банкам следует:

Снижать удельные издержки на аппарат управления и оптимизировать свои материальные затраты, что позволит поддерживать достаточный уровень прибыльности, несмотря на рост доли дорогих источников пассивов.

Защитить банки от риска досрочного изъятия вкладов. Только в этом случае банки смогут использовать депозиты населения для расширения средне- и долгосрочного кредитования экономики. Во избежание досрочного изъятия средств многие, банки уже сейчас практикуют запрет или штраф на досрочное погашение кредита.

Создать работающую и эффективную систему гарантирования вкладов, жестко ограничивающую рыночную экспансию банков с неоправданно рискованной кредитной политикой.

Банк, находясь в центре экономической жизни, призван содействовать интересам своих клиентов, предоставляя им качественные услуги. Деятельность банка-партнера, содействующая повышению конкурентоспособности, эффективности и рентабельности предприятий, реализует его коммерческий интерес. Банк получает от успешно работающего клиента вознаграждение в форме не только комиссии или процентов по кредиту, но и увеличение своей ресурсной базы. Таким образом, финансовый компонент мобилизации денежных ресурсов работает с двусторонней направленностью режима усиления стабильности банка и его партнера - производственного предприятия.

Построение конструктивного диалога, развитие сотрудничества и партнерских отношений отечественных банков и производителей - предприятий реального сектора российской экономики, служат реализации конкретных программ экономического развития, успешное осуществление которых предполагает активное участие российских банков. Создание стабильных условий кредитования и инвестирования является обоюдовыгодным для бизнеса, как кредитора, так и заемщика. Банки должны быть ближе к реальному сектору российской экономики: банкиры ищут возможные пути, как это лучше сделать. Российские промышленники, в свою очередь, ищут кратчайшие пути к банковским кредитам. Проложить такую дорогу - это значит найти верные способы увеличения темпов роста российской экономики по пути дальнейшего развития рыночных отношений.