Понятие ликвидности и факторы, определяющие ее уровень
Ликвидность необходима банкам, главным образом, для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты.
Неожиданные изменения кредитных и депозитных потоков создают для банков проблемы ликвидности. Банки могут либо накапливать ликвидность в своих балансах, либо приобретать ее на денежных рынках, либо использовать оба способа.Способность банка или любой другой фирмы финансовых услуг обеспечить ликвидность требует наличия высоколиквидных и легко перемещаемых финансовых активов. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или менее) по номиналу. Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту в форме, приемлемой для него.
В теории финансов существует два подхода к характеристике лик-видности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:
определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т. е. внутри прошедшего периода во внимание не принимаются);
^ измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке);
оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).
Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности банковского баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрыть срочные обязательства по пассиву.
На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие:
соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения
средств;
структуру активов;
степень рискованности активных операций;
структуру пассивов;
^ качество управления банком.
Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глу-бокую оценку степени ликвидности.
В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д.Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом «потока», то правильнее говорить о ликвидности банка (а не о ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк является лик-видным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.
Следует отметить, что ликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности самого банка. Поэтому нет оснований противопоставлять их как несовместимые понятия.