П2.5.3. Смысловые искажения в бухгалтерских данных
Отдельные искажения балансовых данных могут объясняться спецификой (принятой технологией) деятельности банка и не носить намеренного характера. К их числу можно отнести следующие.
Фондирование и "кольцевые" сделки.
Фондирование имеет место обычно в том случае, когда конкретные привлеченные средства должны обеспечивать какой-либо конкретный вид размещения, и никакой другой. Зачастую эта ситуация имеет место, когда банк просто выступает посредником между кредитором своего клиента и клиентом, если этот кредитор - к тому же нерезидент и кредитует клиента банка в иностранной валюте. Фондирование сделок может быть как следствием особенностей работы банка, так и преследовать цели создания отдельных иллюзий у сторонних контрагентов.Пример П2.13
Фондирование сделок
Компания YYY (нерезидент) желает выдать кредит клиенту банка компании-резиденту QQQ. По имеющейся договоренности банк выдает компании QQQ кредит на сумму $100 000. При этом из $90 000 он выдает за счет средств, внесенных на депозит компанией YYY. Остальные средства банк выдает за счет привлеченного депозита от компании ААА в размере $10 000. Договоры между банком и компаниями QQQ, YYY составлены таким образом, что часть полученных банком от компании QQQ процентов за использование кредита идет на покрытие затрат по обеспечению кредита и за использование $10 000, остальные возвращаются компании YYY под видом уплаты процентов по депозиту.
---------------------------------------------T--------------T-----------
¦ Номер счета ¦ Контрагент ¦ Остаток ¦
+--------------------------------------------+--------------+-----------+
¦421 Депозиты негосударственных коммерческих¦ YYY ¦ 90 000 ¦
¦организаций ¦ ¦ ¦
+--------------------------------------------+--------------+-----------+
¦421 Депозиты негосударственных коммерческих¦ ААА ¦ 10 000 ¦
¦организаций ¦ ¦ ¦
+--------------------------------------------+--------------+-----------+
¦452 Кредиты, предоставленные¦ QQQ ¦ 100 000 ¦
¦негосударственным коммерческим организациям ¦ ¦ ¦
L--------------------------------------------+--------------+------------
При этом важно иметь в виду, что из трех имеющихся в этой связи сделок создающими иллюзии у сторонних контрагентов являются две (депозит от YYY и кредит QQQ), в то время как фондированными являются все три.
Действительно, если смотреть со стороны пассива, депозиты от YYY и AAA не могут быть направлены на иное размещение, нежели в QQQ. Если смотреть со стороны актива, размещенная в QQQ сумма существенным образом зависит от условий двух названных депозитов.Рассмотрим первую из названных выше причин фондирования, когда оно обусловлено характером деятельности банка. Это, например, имеет место для ряда отраслевых банков, а также созданных для преимущественного обслуживания интересов отдельных промышленных или финансово-промышленных групп.
Фондированные сделки имеют место и тогда, когда предприятия отрасли по различным соображениям желают разместить средства у своих контрагентов, но напрямую сделать этого не могут. Поэтому они размещают средства в банке, а банк кредитует соответствующих контрагентов. Если имеет место полное размещение привлеченных от предприятий отрасли средств, такие сделки достаточно легко идентифицировать, поскольку они, кроме сумм, идентичны еще и по срокам привлечения и размещения. В качестве неочевидных и крайне неочевидных можно назвать такие сделки, в которых привлечение либо размещение несинхронно по срокам либо складывается из сумм различных сделок, где в качестве источника или потребителя транзитных денежных средств фигурируют несколько контрагентов, а также при наличии неявной связи между контрагентами. Суммы транзитных сделок при расчете значений АП следует удалять из соответствующих статей актива и пассива. При этом необходимо учитывать, что фондированные сделки могут быть для банка убыточны (отрасль восполнит их затем иным способом), прибыльны либо вообще не оказывать влияния на финансовый результат работы банка. Это также необходимо учитывать при формировании аналитических показателей, используемых для анализа и планирования соответствующих финансовых результатов.
Иногда выделяют транзитные сделки в качестве подвида фондированных. Для транзитных сделок характерно размещение в полном объеме привлеченных сумм.
Примером транзитных сделок, осуществляемых в целях создания определенных иллюзий у сторонних контрагентов, могут служить так называемые "кольцевые" операции.
Для них характерно движение денежных средств через ряд посредников, когда средства в полном, уменьшенном или увеличенном объеме возвращаются в организацию, откуда они выбыли. При этом банк может выступать в кольцевой операции как посредником (пример П2.14), так и источником или получателем средств (пример П2.15).Форма регистрации данных фондированных сделок может быть достаточно разнообразной. Отдельные примеры того, как такая сделка может быть оформлена как в части привлечения, так и размещения средств, показаны в примерах ниже.
Пример П2.14
Кольцевая операция при посредничестве банка
Пусть банком "В" привлечен депозит от организации "А" и ей же выдан кредит в сумме этого депозита. С формальной точки зрения юридическому лицу не запрещается одновременно брать кредиты и держать депозиты в одном и том же кредитном учреждении. В действительности у банка "В" и организации "А" налицо намеренное увеличение валюты баланса, предпринятое исходя из некоторых собственных соображений. Следовательно, если мы рассчитываем аналитические показатели, используя балансовые остатки на счетах в банке "В", то должны вычесть синхронную сумму привлечения и размещения из соответствующих статей активов и пассивов.
Пример П2.15
Банк в качестве отправителя и получателя в кольцевой операции
Банк "А" размещает средства в акциях организации "В", которая затем указанные средства вносит на депозит в банк "А". Налицо увеличение валюты баланса практически на "холостом ходу".
Несоответствие смысла операций и формы их регистрации. В ряде случаев содержание банковских операций существенным образом отличается оттого, как они зарегистрированы. "Классическим" примером такого несоответствия является учет выплаты заработной платы сотрудникам банка через депозитные схемы в целях снижения сумм налогообложения. Первой разновидностью схемы являются фиктивное кредитование сотрудников, дальнейшее фиктивное вложение сотрудниками полученных кредитов в виде депозитов и ежемесячное начисление процентов по таким депозитам по льготной (весьма высокой) ставке.
Реально никакого движения средств не происходит, срочность таких депозитов и кредитов также является условной. При этом следует иметь в виду, что фиктивный учет ведется не только по соответствующей части кредитов и депозитов физических лиц, но и в части перечисления процентов за использование таких кредитов сотрудниками банка. При получении таких группировок балансовых статей, которые показывают истинную структуру средств банка, необходимо перемещать суммы процентов, уплаченных по льготным депозитам, в состав затрат на заработную плату; "вычищать" суммы фиктивных кредитов, а доходы по ним сальдировать с суммами затрат на заработную плату. Дополнительную "шумовую" составляющую подобные фиктивные "зарплатные" кредиты и депозиты вносят в постижение реальной картины с оценкой эффективности финансовой деятельности банка и первую очередь с определением реальной себестоимости различных видов ресурсов."Зарплатный" характер (с точки зрения искажений реальной картины деятельности банка) носит и льготное кредитование сотрудников под низкий процент и на длительный срок.
Необходимо отметить, что практика привлечения депозитов на льготных для клиента условиях, равно как и выдача льготных кредитов, иногда распространяется и на сторонних физических лиц (VIP-клиентов). Такие сделки намного сложнее отследить, нежели депозитные схемы сотрудников, данные по которым обычно можно отыскать в бухгалтерии, отделе труда и заработной платы и т.д.
Другим не менее характерным примером несоответствия между смыслом операций и их оформлением является хранение по договоренности между банком и клиентом на расчетном счете некоторого объема средств в течение определенного промежутка времени. Если за это клиенту (на договорной основе) начисляется определенная плата, подобные факты можно отследить. Однако может иметь место и де-юре бесплатное хранение средств, представляющее собой покрытие фондированных сделок; обеспечение операций сторонних лиц; плату за какие-либо услуги; форму кредитования и пр. Например, одной из разновидностей фондирования сделок является синхронное хранение двумя банками некоторых остатков на корсчетах друг у друга.
В общем случае при решении задач финансового анализа и формировании соответствующих аналитических показателей следует исходить из того априорного правила, что остатки на расчетных счетах клиентов и корреспондентских счетах банков-корреспондентов могут иметь принципиально любую природу. Если этого не учитывать, можно получить существенное искажение реальной структуры денежных средств банка, показателей срочности, платности, размера денежных средств, реально пригодных для размещения (поскольку заранее известно, что в конкретные сроки данная сумма не будет внезапно востребована клиентом). Во многом сходный характер носит оформление подобных сумм как депозитов до востребования, плата за использование которых банком обычно ниже, чем за использование средне- и долгосрочных депозитов.
Межфилиальные расчеты (например, счета 30301, 30303) между банком и его филиалами могут производиться как на бесплатной, так и на платной основе. Свое достаточно негативное отношение к последнему способу управления финансовой деятельностью филиалов мы аргументировали в разделе 1.4.
Следует отметить также и распространенную практику оформления фактически долгосрочного заимствования либо размещения средств в короткое заимствование либо размещение. По истечении коротких сроков (например, месяца) договоры обычно переоформляют. При этом искажается структура срочности средств банка (распределение активов и пассивов по срокам). Если подобные договоры заканчиваются в конце месяца, квартала и т.п. (а именно, использование подобных временных рубежей характерно при анализе), происходит однодневное перечисление денег кредитору с последующим возвратом должнику. Здесь могут также иметь место дополнительные искажения при сравнении данного периода с иным, прошедшим периодом, в течение которого практика фиктивного переоформления кредитов не осуществлялась.
В ряде случаев, когда заемщик не в состоянии вернуть часть основного долга либо процентов за использование кредита, перевод упомянутых сумм в категорию невозвращенныхссуд может ухудшить отчетные финансовые показатели банка. Практика кратковременной пролонгации невозвратных кредитов, капитализации процентов, которые никогда не будут уплачены, также искажает структуру средств банка, потоков платежей и реальных убытков. Это относится и к прочим видам сокрытия убытков от невозврата средств.
В ряде случаев реальный приход денежных средств может не соответствовать его оформлению. Так, если возврат процентов по кредиту в конце периода нежелателен по причине избыточной величины прибыли за текущий период, в то время как следующий период не должен быть столь обилен в части получения доходов, то с должником может быть достигнута договоренность о задержке выплат либо о краткосрочном размещении средств у третьего лица. В первом случае наверняка будут неверны показатели доходности за период, когда деньги должны быть возвращены, а в случае перечисления средств третьему лицу имеет место их опосредованное использование банком.
Плата за предоставленный кредит может складываться из непосредственно сумм уплаченных процентов и сумм дополнительных (пример П2.16) доходов.
Пример П2.16
Искажения смысла (вида) доходов
Пусть компания X желает, чтобы в кредитном договоре фигурировала процентная ставка N. В то же время банк готов предоставить кредит под ставку M > N. Поэтому по договоренности с банком компания X получает кредит под N годовых и конвертирует часть суммы в иную валюту, уплачивая банку в качестве комиссионных за валютно-обменную операцию остаток M - N. Соответственно в балансе банка доходы на сумму по ставке N процентов учитываются как процентные доходы по кредитам и (M - N) процентов как доходы по конверсионным операциям, в то время как вся сумма М есть не что иное, как процентный доход по предоставленным кредитам.
Опосредованное использование банком денежных средств (через посредников) при кольцевых операциях также можно отнести к практике неадекватной регистрации операций. Об их особенностях говорилось выше.
Одной из форм "специальных" расчетов может служить выпуск дисконтных векселей с высокой доходностью и коротким сроком действия. Так, если вексель номиналом 1 000 000 денежных единиц действует 20 дней и продается с дисконтом 222 222 единицы (22,22%), то условная доходность по нему составляет 400% годовых. Нет смысла доказывать, что подобные доходности нехарактерны для "классических" вексельных операций.
В качестве иных достаточно характерных операций по уплате денежных средств может служить приобретение неликвидных ценных бумаг по цене выше их рыночной стоимости. Равным образом, как покупка и последующая их продажа по заниженной цене (ниже цены первоначальной покупки), может трактоваться как специфическая форма кредитования.
Практика учета векселей также может вызывать у аналитика при изучении балансовых данных ряд законных вопросов. Известно, что некоторые операции кредитования проводятся в вексельной форме, в то время как другие векселя приобретаются для перепродажи, а третьи - для инвестирования. В этой связи всякого, кто изучает финансовое положение банка, заинтересует объем векселей, которые могут быть быстро реализованы, например при недостатке ликвидности либо с получением сведений об ухудшающемся финансовом положении векселедателя.
Вексельные кредиты при группировке первичных балансовых данных обычно относят к статье кредитных вложений, перемещая такие суммы со счетов выданных (приобретенных) долговых обязательств. Сведения, позволяющие разделить векселя на различные категории, зачастую трудно извлечь из балансовых данных, поскольку векселя, приобретенные для различных целей, могут быть свалены в балансе "в кучу".
Завершая рассмотрение наиболее характерных способов искажений балансовых данных, мы не можем упустить случая, чтобы не упомянуть про счета расчетов (например, относящиеся к балансовому счету 1 раздела N 474), поскольку каждому, кто занимался аналитической интерпретацией балансовых данных, известно, насколько подчас затруднено постижение истинной природы отдельных сумм на этих счетах.