Основные банковские риски.

Способность банка осуществлять свою основную деятельность в течение неопределенно большого (в пределе - бесконечного) промежутка времени, исполняя все свои обязательства, будем называть платежеспособностью банка.

Способность банка своевременно исполнять все свои обязательства, предъявляемые ему для исполнения в определенный период времени, будем называть ликвидностью банка.

Ликвидность - более простое понятие по сравнению с платежеспособностью. Говоря о ликвидности, мы заранее ограничиваемся периодом времени (день, неделя, квартал, год и т.д.), оставляя за рамками нашего внимания все, что происходит вне этого периода. Ликвидность является как бы проявлением (иногда обманчивым) платежеспособности на рассматриваемый период.

При планировании продолжительной деятельности нельзя ограничиваться только близким (или не очень отдаленным) будущим. Но близкое будущее более прогнозируемо, чем будущее отдаленное. Поэтому, с одной стороны, следует позаботиться о том, чтобы в близком будущем не было неприятностей. С другой стороны, близкое состояние должно быть хорошим не только само по себе, но и постольку, поскольку оно оставляет возможности для дальнейшего существования и развития.

Связь между ликвидностью и платежеспособностью - это связь между близким и отдаленным будущим банка.

Исходя из этих определений, получаем следующие выводы.

Банк считается неплатежеспособным, если имеются достаточные основания предполагать, что в обозримом будущем наступит момент, начиная с которого банк окажется не в состоянии выполнять свои обязательства, что повлечет невозможность продолжения его основной деятельности в прежних условиях.

Банк считается неликвидным в определенном периоде времени, если в этом периоде он не в состоянии своевременно выполнить все свои обязательства, предъявляемые ему для исполнения.

Количественная мера ликвидности банка определяется соотношением его ликвидных активов и обязательств, предъявляемых для исполнения в рассматриваемый период времени.

Количественная мера платежеспособности банка определяется соотношением всех его активов и всех его обязательств.

На практике ликвидность банка оценивается на основе коэффициентов ликвидности, а платежеспособность - на основе коэффициентов достаточности капитала.

Риск ликвидности - это возможность того, что в некотором периоде времени банк окажется неликвидным.

Риск платежеспособности - это возможность того, что банк станет неплатежеспособным. То есть появятся достаточные основания считать, что в обозримом будущем банк может быть не в состоянии выполнять свои обязательства, что повлечет невозможность продолжения его деятельности в прежних условиях.

В соответствии с нашей терминологией риски ликвидности и платежеспособности являются частными банковскими рисками.

Ликвидность и платежеспособность - это взаимосвязанные, но не совпадающие понятия.

Финансовые пирамиды ликвидны в начальном периоде своего существования, хотя они всегда неплатежеспособны.

Банк, обладающий достаточно большим капиталом, но выдавший много долгосрочных кредитов за счет краткосрочных депозитов и не имеющий возможности в течение короткого времени привлечь необходимые средства, может оказаться неликвидным, оставаясь платежеспособным.

После возникновения у банка проблем с расчетами заинтересованным лицам важно бывает понять, сможет ли он в дальнейшем вернуться к бесперебойной работе. Разумеется, руководство банка будет поддерживать уверенность в том, что все трудности носят временный характер и будут преодолены. Тем самым банк потерю платежеспособности, если она произошла, будет стремиться выдать за потерю ликвидности.

Автор в качестве специалиста аналитического подразделения коммерческого банка имел возможность наблюдать развитие его проблем - потерю платежеспособности вследствие уменьшения процентной маржи и невозврата крупных кредитов, затем перебои с ликвидностью и наконец прекращение деятельности.

Ликвидность и платежеспособность - это Сцилла и Харибда банковской деятельности, два утеса, между которыми менеджмент банка ежедневно проводит лодку своего бизнеса.

Для того чтобы вовремя рассчитываться по обязательствам, банку всегда необходимо иметь достаточное количество денег или возможность быстро их привлекать по разумной цене.

С другой стороны, стремление банка укрепить свою платежеспособность, увеличить капитал за счет высокодоходных операций с максимальным использованием своих ресурсов может привести к потере ликвидности вследствие несоответствия сроков погашения активов и пассивов по срокам, невыполнения контрагентами своих обязательств перед банком, изменения валютных курсов и т.д. А восстановление ликвидности требует немедленного получения денежных средств. Это можно сделать, получив межбанковские кредиты, привлекая средства на депозиты, продавая активы. Вынужденность этих действий влечет уступку в процентных ставках и ценах продажи активов, что отрицательно сказывается на прибыли и капитале, то есть на платежеспособности. В связи с этим во многих странах действует режим рефинансирования банков Центральным банком в рамках "учетного окна", позволяющий платежеспособным банкам получить необходимые денежные средства при наличии необходимого обеспечения.

Умение обеспечить платежеспособность банка, никогда не теряя ликвидности, и составляет главное искусство банкира, называемое управлением рисками. Отметим, что проблемные банки, как правило, становятся неплатежеспособными задолго до того, как превратятся в неликвидные.

На основании всего сказанного будем называть риски ликвидности и платежеспособности основными банковскими рисками.

Соответственно цель органов банковского надзора состоит в том, чтобы обеспечить наблюдение за основными показателями банковской деятельности - ликвидностью и платежеспособностью.

При оценке платежеспособности банка необходимо провести оценку стоимости в текущих ценах его чистых активов. В связи с этим важно точно оценить качество кредитов, выделить среди прочих "испорченные" кредиты и возможности взыскания обеспечения, установить соответствие созданных резервов кредитному риску, оценить масштабы внутреннего и связанного кредитования.

Для оценки состояния ликвидности необходимо провести анализ и прогноз потоков денежных средств банка на некоторый предстоящий период времени. Продолжительность этого периода зависит от сроков активов и пассивов, а также от особенностей деятельности банка.

Оценки стоимости чистых активов и состояния ликвидности проблемного банка служат показателями того, сможет ли банк сам решить свои проблемы или необходимо искать их решение с привлечением внешних механизмов в зависимости от наличия у акционеров и менеджмента банка необходимых финансовых ресурсов.

Необходимо подчеркнуть, что при принятии решения о том, насколько серьезны проблемы конкретного банка и какого рода вмешательство требуется для их разрешения, орган банковского надзора выносит свое суждение, основываясь на всей доступной информации о сложившейся в этом банке ситуации. Это мнение должно быть мотивированным, то есть опираться на убедительные доводы, понятные и признаваемые банковским сообществом. При этом система формальных показателей, рассчитываемых в обязательном порядке, является важным, но не всегда определяющим фактором при принятии решения.

Если у органа банковского надзора сформировалось мнение о том, что для данного банка имеется серьезная угроза потери ликвидности или платежеспособности, то в отношении его незамедлительно применяются оздоровительные мероприятия.

Рискованность банковского бизнеса является объективным фактором, который не может быть полностью устранен в процессе совершенствования банковских технологий. Для уменьшения банковских рисков в масштабах национальной банковской системы необходимо иметь эффективно действующую систему банковского надзора. Ее построение должно основываться на теории и практике управления банковскими рисками.

Прочие банковские риски являются таковыми лишь постольку, поскольку могут привести к неблагоприятным последствиям, характерным для риска ликвидности и (или) риска платежеспособности. Поэтому список прочих банковских рисков является открытым: по мере развития банковской деятельности возникают новые, ранее неизвестные обстоятельства, совокупности которых могут характеризовать новые банковские риски. Например, операционный риск появился сравнительно недавно в связи с развитием использования компьютерной техники. К наиболее значимым банковским рискам относят кредитный, страновой, валютный, рыночный, процентный, правовой риски, риск подрыва деловой репутации.

В своей деятельности банки выявляют значимые риски и постоянно проводят их оценку. Эффективная оценка риска касается как измеримых, так и неизмеримых факторов риска. Она заключается в сопоставлении расходов с приобретаемыми выгодами.

В процессе оценки рисков также определяется, какими из них банк может управлять, а какими нет. В отношении управляемых рисков банк должен решить, принимать ли ему эти риски в полном объеме или определить, в какой мере он хочет их уменьшить и какие действия следует для этого осуществить. В отношении неуправляемых рисков банк должен решить: принимать эти риски, отказаться от связанной с ними деятельности или сократить ее масштабы.

Эффективная система управления рисками требует наличия адекватной и всеобъемлющей информации о деятельности банка и его состоянии, а также поступающей извне рыночной информации о событиях и условиях, имеющих отношение к принятию решений. Информация должна быть надежной, своевременной, доступной и правильно оформленной.

Важным элементом управления рисками являются создание и поддержание системы управленческой информации, охватывающей полный спектр деятельности банка.

Некоторые специалисты даже считают, что оптимальное управление работой банка возможно только после внедрения в процесс функционирования методов современной математической статистики и прогнозирования характеристик случайных процессов на основе ЭВМ и разработанных математико-статистических моделей функционирования конкретного банка*(6). Не умаляя возможностей статистических методов, все же отмечу, что их применение эффективно при наличии достаточно больших выборок, полученных при неизменных или маломеняющихся условиях. Образно говоря, статистические методы хороши в том случае, если прошлое похоже на будущее. Деятельность конкретного банка далеко не всегда удовлетворяет этим условиям, так как меняется бизнес банка и его внешняя среда. По поводу необоснованного применения математических методов для описания процессов в экономике предупреждал еще В. Леонтьев: "Страница за страницей профессиональные экономические журналы заполняются формулами, ведущими читателя от набора более-менее правдоподобных, но произвольно сформулированных допущений к точно сформулированным, но совершенно неуместным теоретическим заключениям"*(7). Из сказанного не следует делать вывод о нецелесообразности применения математики в экономических исследованиях. Речь идет о другом - о необходимости подчинения формального аппарата экономическим задачам.

Важную роль в принятии решений должны играть экспертные оценки, основанные на всей доступной информации, опыте и интуиции эксперта.