Ошибочный подход к защите свободной конкуренции
право Совета управляющих ФРС и министерства юстиции устанавливать новые стандарты степени концентрации капитала и контроля над компаниями в момент слияний и поглощений;
то, что со времен Великой депрессии банки являются «легкой мишенью» для вмешательства контролирующих органов;
отсутствие убедительных и практически обоснованных усилий бан-ковского лобби, демонстрирующих влияние ошибок прошлого на процесс ценообразования сегодня.
Недостаточное понимание происходящего среди поборников прав потребителей
В отчете, изданном U.S.
Public Interest Research Group и Consumer Federation of America, помимо адресованных банкам обвинений в «непомерных» тарифах содержится ряд ценных указаний на факторы, препятствующие рациональному ценообразованию. Группа обвиняет банки в «.. .следовании с целью обмана клиентов троякой стратегии; высокие комиссии, высокие нормы минимальных остатков и ввод новых тарифов» .В ответ на возражение, что это обусловлено повышением банковских затрат, Группа заявила, что имеется множество документальных подтвер-ждений сокращения затрат. Дело в том, что они не смогли принять во внимание истинную причину этого сокращения. Например, затраты на предоставление кредитов сократились потому, что банки занялись в конце концов приведением в порядок своих балансов, сильно пострадавших от падения стоимости активов в конце 80-х. Более высокие кредитные ставки отражали истинную степень риска, принимаемого на себя банками, защищая их от повторения ошибок прошлого.
Аналогичное снижение ставок по депозитам в Соединенных Штатах было обусловлено тем, что банкам больше не нужно было конкурировать с существующими за счет правительственной поддержки сберегательными и кредитными ассоциациями, поддерживающими неразумно высокий уровень цен на депозиты. Устранение такого рода конкурентов в сочетании с низкими процентными ставками привело банки к необходимости переоценки депозитов. Оппонировать результатам анализа банковских цен, проводимого защитниками потребительских прав, достаточно трудно, поскольку начальный момент для него выбирается произвольно. Именно он служит базой для последующих сравнений. А поскольку исторические уровни цен формировались без учета субъективной полезности для потребителей и рисков, любое подобное сравнение страдает неизбежными погрешностями.