<<
>>

Организация антикризисного управления банками в условиях реструктуризации банковской системы РФ

Эффективность антикризисного управления характеризуется степенью достижения целей смягчения, локализации или позитивного использования кризиса в сопоставлении с затраченными ресурсами.

Развитие управления должно сопровождаться повышением эффективности, определяемым возможностью позитивных изменений, наличием необходимых ресурсов и условий использования всего арсенала методов управления. Можно выделить основные факторы, влияющие на эффективность антикризисного управления банкам (рис 2.1)

Рис. 2.1 Факторы эффективности антикризисного управления КБ

Источник: Составлен автором

Рис. 2.1 отражает взаимосвязь факторов эффективности антикризисного управления. В российской практике антикризисного управления банками представленные факторы только начинают свое развитие. Например,

большое внимание стали уделять подготовке антикризисных управляющих при банкротстве кредитных организаций и менеджеров антикризисного управления, появилась методология мониторинга рисков и кризисных ситуаций в банках, стало развивается корпоративное управление и антикризисная мотивация деятельности банка.

Однако в условиях реструктуризации банковской системы России в 1999-2003гг. слабо развивались механизмы государственной поддержки, стратегия и качество антикризисных программ, оперативность, корпоративность и антикризисная мотивация. Антикризисное управление российскими банками сводилось к санации и банкротству проблемных банков. Кризис 1998 года отчетливо показал отсутствие у российских банков главного направления АКУ - превентивных мер по недопущению неплатежеспособности и несостоятельности. Анализ показывает, что из всего арсенала методов и инструментов антикризисного менеджмента наиболее применимыми стали процедуры банкротства: наблюдение и конкурсное производство.

В условиях кризиса ни у коммерческих банков, ни у Банка России не было прежде всего запаса времени для возможного восстановления платежеспособности банков через применение санационных процедур.

Санация является более эффективной процедурой, прежде всего для акционеров и кредиторов банка. Положительный результат санация дает лишь при реальном стремлении владельцев и руководства банка восстановить платежеспособность и устойчивую работу банка, а также при наличии финансовой помощи, адекватной сложившейся ситуации. В процессе проведения реструктуризации проблемных коммерческий банков многие из санируемых банков столкнулись с ограничениями по выдаче кредитов - обязательства перед вкладчиками должны быть не менее 300 млн.руб. В связи с этим практически отсутствовала процедура рефинансирования банков, санационные кредиты выдавались Агенством по реструктуризации, и большая часть акций прокредитованных банков выставлялась впоследствии на торгах, т.е. коммерческие мелкие,

региональные банки самостоятельно не смогли вернуть государственную финансовую помощь. Санирование на стадии возникновения кризиса затратно и неэффективно ни для государства, ни для владельцев банков, поэтому предпочтение в проведении антикризисных мероприятий отдавалось процедурам банкротства. При проведении банкротства потери несут все заинтересованные участники: акционеры, как правило, теряют вложенные средства, нарушаются бюджетные платежи, временные трудности испытывают клиенты и кредиторы банка.

Банкротство в России- выгодное мероприятие в случае преднамеренного банкротства (в судебной практике нет прецедентов доказательства, такие дела считаются юридически безнадежными), предварительного выведения части активов (признание неправомерными действий при банкротстве и уголовная ответственность за крупный ущерб при выводе активов отмечено только в КБ « Триумф» Кировской области), либо истинного мошенничества (банки, подобные КБ«Чаре»).

Банковский рынок не имел механизмов рыночной саморегуляции, поэтому для восстановления нормального функционирования системы в целом было необходимо применение принудительного регулирования (см.

рис. 2.2).

Количество лицензий, отозванных за месяц в 1993-1999 гг. Рис 2.2

1 - московские банки

2 - региональные банки Источник: [100.с. 57]

Особенности формирования и развития банковского сектора наложили отпечаток и на поведение антикризисных процедур - ликвидаций, отзывов лицензий. На рис 2.2 пик ликвидаций приходится на 1995-1996гг. В начале 90-х г.г. политика Центрального банка РФ была направлена на создание как можно большего числа малых и средних банков, за счет разрушения и дробления бывших государственных специализированных банков. На наш взгляд, при высокой концентрации промышленности России была очевидна неадекватность создаваемой измельченной банковской системы для обеспечения расчетно-кредитных потребностей национальной экономики. Отзывы лицензий в 1999 г. касались в большей степени крупных банков.

При отсутствии опыта и методологии самосанации, при менталитете руководства банков, уверовавшего в спасение крупных банков государством, инструменты превентивного финансового оздоровления оказались недейственны. Собственники банков, надзорные органы оказались ни экономически, ни психологически не готовы к осуществлению комплекса мер по финансовому оздоровлению на ранних стадиях кризиса.

Какую бы методику оздоровления и реструктуризации не предложили в период кризиса, нормализация ситуации была бы невозможна без прямых финансовых вливаний как для расшивки платежей, так и для спасения отдельных банков Все схемы финансовой помощи действовали по отношению к определенным банкам, критерии необходимости помощи разрабатывал ЦБ, разделив коммерческие банки на 4 категории. Как показывают данные таблицы 2.1, 810 КБ к 1.01.01г. имели отдельные нарушения финансового состояния, 116 КБ - испытывали серьезные финансовые трудности. При анализе данных банков имеющих в период кризиса финансовые затруднения и банков, где финансовая поддержка не требовалась, выяснилась неоднородность групп и особенности применения инструментов рекапитализации и поддержания ликвидности (таблица 2.2).

Кризис 1998г. неодинаково затронул крупные, опорные и региональные

банки, что указывает на многоукладность банковской системы РФ и слабую взаимосвязь отдельных элементов системы

Количество отдельных категорий КБ Таблица 2.1

Категории КБ На 1.01.1999 На 1.01.2000 На 1.11.2000
количес

тво

в % к

действу

ющим

количес

тво

в % к

действу

ющим

количес

тво

в % к

действу

ющим

КБ без недостатков в деятельности 355 24,0 422 31,3 353 26,7
КБ, имеющие отдельные недостатки в

деятельности

611 41,4 699 51,8 810 61,4
КБ, испытывающие

серьезные финансовые трудности

206 14,0 86 6,4 116 8,8
КБ, находящиеся в критическом финансовом положении 274 18,6 113 8,4 39 3,0
КБ, не представившие полную отчетность 30 2,0 29 2,1 2 0,2
Итого действующих КБ 1476 100,0 1349 100,0 1320 100,0

Источник: http//www.cbr.ru

Данные указывают на увеличение 2 и 3 категории КБ после кризиса, что свидетельствует о низкой эффективности профилактических и санационных мер.

Финансовое состояние отдельных групп КБ в 1998году Таблица 2.2

Группы банков Кол-

во

Размещение средств в СК Размещение средств в активы Средства

вкладчиков

Сумма в млрд.ру

б.

В % к КБ

б анк. си

темы

Сумма в млрд.ру б В % к КБ

банк, си

темы

Сумма в млрд.ру б В % к КБ

банк.си

темы

КБ, не требующие фин.помощи 1006 57,3 89,2 321,9 31,1 18,2 34,9
1 .многопрофильные - - - - - -
2. крупные 5 14,1 22,0 139,7 13,5 3,5 6,6
3. опорные 53 3,6 5,7 25,2 2,4 2,7 5,2
4. региональные 948 39,6 61,5 157,0 15,2 12,0 23,1
КБ, требующие фин. помощи 441 6,9 10,8 712,4 68,9 43,7 65,1
1 .многопрофильные 4 -12,8 19.9 145,7 14,1 8,0 15,4
2. крупные 14 14,5 22.6 328,1 31,7 12,7 24,2
3. опорные 26 3,3 5,2 29,8 2,9 2,8 5,4
4. региональные 397 1,9 2,9 208,8 20,2 20,2 20,1
Итого 1447 64,2 100 1034,3 100 61,9 100

Источник: [76, с 28]

Данные таблицы 2.2 показывают, что наибольшей поддержки потребовали крупные банки, в которых были размещены 31,7% активов и 24,2 % вкладов, государственная помощь им была направлена для снятия социальной напряженности. В 1998 году 45 крупных банков провели рекапитализацию, 15 воспользовались кредитами ЦБ для поддержания ликвидности. Четыре универсальных банка, уменьшивших на 12,8 млрд.руб собственный капитал, являлись держателями 15,4% вкладов. Большинство региональных банков(948 КБ) не потребовало финансовой помощи. В 1998 году 55 региональных банков провели рекапитализацию и лишь 11 воспользовались кредитами для поддержания ликвидности. Кроме того, в региональных банках, не затронутых кризисом было размещено 61,5% собственного капитала и 15,2% активов банковской системы. Особенности финансового состояния банков в 1998 г. определили направление реструктуризации банковской системы - вывод из кризиса многопрофильных универсальных и крупных банков без учета регионального аспекта и территориальных особенностей РФ (см. приложение 4). В результате ухода мелких региональных банков, не получивших поддержки, остались без банковского обслуживания многие удаленные районы, где крупный банковский бизнес нерентабилен.

Антикризисное управление банками было тесным образом связано, находилось в прямой зависимости от мероприятий антикризисного регулирования, проводившегося ЦБ. Основные меры были направлены на поддержание ликвидности крупных банков и восстановление платежного механизма, что отражено в материалах ЦБ «Действия Банка России по нормализации положения в банковской системе в августе - сентябре 1998 г.»

Коммерческие банки пользовались в период с 10.08.98г по 05.10.98г. ломбардными, внутридневными кредитами, кредитами «овернайт» на сумму 72,5 млрд. руб. «Овернайт» предоствлен 29 банкам на сумму 48,2 млрд.руб., их них 47,7 млрд.руб. - банкам Московского региона, при этом ставки достигали от 250% на 17.08.98г. до 40% на 30.09.98г. в ломбардных

аукционах участвовали 40 банков на сумму 13,8 млрд.руб., ставка отсечения колебалась от 55 до 150% годовых, при заявках в 35-500%.

Внутридневными кредитами ежедневно пользовались от 1 до 14 банков на общую сумму 4,5 млрд.руб. было проведено три многосторонних клиринга взаимных обязательств, к которым были допущены все банки, кроме банков с отозванной лицензией и введенными временными администрациями. Были погашены таким образом задержанные платежи на сумму 30 млрд.руб., фонд обязательных резервов сократился при этом на 7,1 млрд.руб. однако не стоит забывать, что эмиссия денег за этот период составила 25 млрд.руб. Банки (40 из 12 регионов) приняли участие в погашении просроченных процентов по кредитам ЦБ , были списаны основные суммы долга в размере 2,4 млрд.руб., списывались задолженности банковских заемщиков по централизованным кредитам, выданным в 1992- 94гг. Эти данные свидетельствуют о низкой эффективности деятельности ЦБР как кредитора последней инстанции и неразвитости рынка МБК (таблица 2.3).

Размещение и привлечение МБК российскими КБ в 1998-1999гг Таблица2.3

Данные 01.

01.

98

01.

01.

99

Изме­

нение

%

01.

05.

99

Изме­

нение

в %

01.

09.

99

Изме­

нение

в%

Размещение, в млрд.руб. 57,3 53,4 -6,8 45,9 -14,0 47.2 2,8
В банковских резидентах, в млрд.руб 32,2 30,7 -4,7 26,7 -13,0 24.4 -8,6
В банковских резидентах, в % 56,2 57,5 - 58.2 - 51,7 -
В банковских нерезидентах, в млрд.руб 25,1 22,7 -9.6 19,2 -15,4 22,8 18,8
В банковских нерезидентах, в % 43,8 42,5 - 41,8 - 48,3 -
Привлечение, в млрд. руб. 70,9 108,0 52,3 104,4 -3,3 104,8 0,4
В банковских резидентах, в млрд.руб 38,7 33,3 -14 26,8 -19,5 24,4 -9.0
В банковских резидентах, в % 54,6 30.8 - 25.7 - 23,3 -
В банковских нерезидентах, в млрд.руб 32,2 74,7 132 77,7 4,0 80,4 3,5
В банковских нерезидентах, в % 45,4 69,2 - 74,3 - 76,0 -

Источник: [109,с.106]

Слабо развитые рынки рефинансирования и межбанковского кредитования (таблица 2.3) в условиях кризиса не способствовали снижению

риска неплатежеспособности и усугубляли проблему ликвидности банкв. Работа с МБК акцентировалась на банковских нерезидентах, рынок отличался непредсказуемостью, отсутствием свободных средств и высокими процентными ставками.

Низкая эффективность антикризисных программ связана с отсутствием к 1998 году методологии вывода из кризиса и стратегий работы КБ в условиях системного кризиса. Как правило, мероприятия антикризисного управления сводились к финансовым вливаниям, активизации межбанковского кредитования и корреспондентских отношений, реструктуризации ссудного и фондового портфелей. Практиковались и нетрадиционные методы работы с вкладчиками и кредиторами - мировые соглашения (при управлении банком АРКО), переуступка требований, отсрочка, рассрочка долгов. Для мелких банков наиболее приемлемыми стали продажадолгов или банка как бизнеса.

В период кризиса банки столкнулись с организационными, кадровыми проблемами по работе с вкладчиками, по возврату дебиторской задолженности. Мероприятия по регулированию деятельности банка предполагали прекращение кредитования, приостановку выплат по депозитам, регулирование работы обменных пунктов, отмена капитализации процентов по вкладам, определение остатков внебалансовых счетов,проведение ревизии ценностей и документации, создание комиссии по определению рыночной цены подлежащих реализации активов, организацию выплат вкладчикам, активизацию работы по погашению кредитов. Такой набор инструментов и методов управления в условиях кризиса является характерным примером спонтанной организации работы коллектива банка, реализации стратегии увода из банка остатков активов и отсутствия антикризисной мотивации.

В период кризиса 1998 года антикризисное управление сводилось к реструктуризации крупных банков под крылом АРКО и поведению процедур банкротства, проблемные же банки проводили отдельные реструктуризационные процедуры по указаниям ГТУ ЦБР.

Анализ отечественной литературы по проблемам реструктуризации [37, 41, 56, 90, 93] показывает, что чаще всего российские банки полагались на реализацию активов и изменение организационной структуры. И только для Онэксим- банка характерно достижение договоренности и проведение серьезных мероприятий по улучшению структуры баланса, он не был передан под процедуры банкротства или управление АРКО и его пример наиболее близок к мировой практике реструктуризации. Интересен опыт работы с кредиторами-нерезидентами, которые не согласились на процедуры банкротства.

Схема реструктуризации Онэксим -банка предполагала создание специальных компаний по управлению и реализации активов и процедуру слиячния с Росбанком. Онэксим банк стал первым банком, добившимся успешной коммерческой реструктуризации в результате целенаправленной и последовательной работы с кредиторами, основанной на переговорной деятельности и полной финансовой прозрачности.

Особенности наблюдались и в применении инструментов рекапитализации, как более дешевого способа поддержания банка по сравнению с поиском дополнительных внешних источников. В мировой практике часто отмечались случаи привлечения денежных средств новых инвесторов, в том числе иностранных, в капитал санируемого банка, особенно в случаях, когда «проблемный» банк располагал неликвидными, но ценными активами. Полная или частичная смена собственника - типичный пример методов, применявшихся в Восточной Европе (Польше, Чехии и Венгрии), когда «проблемные» банки с относительно развитой филиальной сетью продавались крупным западным инвесторам.

В процессе рекапитализации особая роль отводится государству, т.к. санирование путем участия в капитале реструктурируемых банков дает правительству рычаги воздействия на банковский менеджмент. Промежуточной формой такого контроля может быть смена структуры собственности и субъекта банковского регулирования и надзора за банками.

Процесс рекапитализации в России, по данным ЦБР, начался уже в середине 1999 года. За период с 1.03.99 по 1.09.99 совокупный капитал банков вырос на 42,3 млрд, рублей (или более чем в два раза) и составил 83,5 млрд, рублей (82% от предкризисного уровня). Причинами роста капитала являлись рекапитализация действующих банков и отзыв лицензий у неплатежеспособных банков, имевших отрицательный капитал, обеспечившие соответственно 76 и 24% прироста капитала банковской системы. Но для России более типично решение банковских проблем за счет клиентов. Как и ранее, определяющую роль будет играть косвенная рекапитализация в форме увеличения доходов. Практически все крупные банки осуществляли внутреннюю реструктуризацию (см. таблицу 2.4) Характеристика методов, применяемых при реструктуризации российских

банков Таблица 2.4

Банк эанкро

гство

«старого»

банка

Законный

перевод

активов в другой банк

Рекапи

гализация

«нового»

банка

Реали

зация

активов

Дости

жение

соглаше

ния с

кредито рами и реструк туриза

ция

пасси

BOB

Повы

шение

ликвид

ности

баланса

Оптими

зация

расходов

банка

Онэксим

банк

- + + + + + +
Российск

ИЙ

кредит -

Импекс

банк

Под

управлен

ием

АРКО

+ + + +
Менатеп

Доверите льный и

инвестиц

ионный

банк

+ + + + +
Токобанк + - - + - - +

Источник: [108,с. 147]

Таблица 2.4 на примере крупных банков отражает наиболее часто используемые методы реструктуризации - ликвидацию банка и перевод активов, оптимизацию структуры активов и пассивов, доходов и расходов и игнорирование возможностей работы с кредиторами и акционерами.

Как показывает мировой опыт, увеличение капитала банков, находящихся в тяжелом положении, редко обходится без активной роли государства. Возможности предприятий частного сектора по рекапитализации банков, акционерами которых они являются, достаточно малы, в новых условиях акционеры сами нуждаются в заемных средствах[1]. Внесение новых средств позволяет не только улучшить ликвидность банка, но и изменить структуру вложений за счет направления полученных средств на рентабельные проекты. Такой способ наиболее важен при высокой доле иммобилизованных активов и низкой ликвидности баланса. Переоформление обязательств в доли участия в банке обладает тем преимуществом, что не требует поиска новых средств, но не решает проблемы изменения структуры активов и требует согласия кредиторов.

Процесс рекапитализации зависит напрямую от состава акционеров банка, их желания сохранить банк, либо, соизмерив возможности, вовремя продать свой бизнес. Эти процессы хорошо прослеживаются на примере банков с различным государственным и частным участием.

Тяжелая ситуация с бюджетом делает невозможным использование средств федерального бюджета на рекапитализацию даже государственных банков. Средства бюджетов субфедеральных уровней, которые могут быть направлены на поддержку банков, связанных с местной администрацией, также вряд ли могут быть велики. Ввиду отсутствия средств помощь в традиционном виде может поступить слишком поздно. Именно поэтому поддержка местных органов власти проявляется косвенным образом,

например, через концентрацию в банке бюджетных счетов и счетов государственных предприятий.

Банки с государственным участием предпочтение отдавали продаже части или контрольного пакета акций новым акционерам. Есть прецеденты банкротств банков с государственным участием, когда акционеры отказались от исполнения обязательств. Крупнейшим из таких банкротств можно назвать банкротство Уникомбанка, в котором субфедеральным органам власти (правительству Московской области) принадлежало более 51%. В кризисный период у акционеров не нашлось средств для поддержки банка. Кроме Уникомбанка можно назвать КБ «Сото» (г.Йошкар-Ола, 38% капитала принадлежало федеральным органам власти, 16,1% - субфедеральным), Чувашский народный банк (г.Чебоксары, федеральным и местным органам власти принадлежало 47,9% и 3,7% капитала банка соответственно), КБ Трейд-банк (100% принадлежало федеральным органам власти).

В сохранении банков помогало сочетание работы ГУ ЦБ с проблемным банком и перевод бюджетных потоков в банк. Типичный пример - СКБ-банк, трудности которого начались задолго до кризиса 1998 г. Однако из-за поддержки местных властей банк во второй половине 2001 г. сумел найти источники средств для рекапитализации, а кредиторы не понесли потерь в банке. Широко использовалась продажа пакетов акций. Например, банк «Еврофинанс» продал акции российским резидентам.

Не менее важен анализ слаженности акционеров, их готовности внести в капитал новые средства. Типичный пример - Московский международный банк (ММБ). С конца 1998 г. и до конца 2001 г. отношение капитала к активам ММБ не превышало 5%, и банк был вынужден очень консервативно размещать ресурсы, в основном на счетах в иностранных банках. Однако даже такая политика не обеспечивала выполнение норматива достаточности капитала, снижалась рентабельность банка и не было увеличения капитала за счет нераспределенной прибыли. Первое после кризиса увеличение капитала банк произвел только в июле 2000 г., почти два года спустя после кризиса, в

результате банк стал выполнять коэффициент достаточности, но большого простора для развития не получил. Именно структура капитала способствовала тому, что на середину 2001 г. (до слияния с Банком Австрии) ММБ характеризовался самым низким значением коэффициента достаточности капитала по сравнению с банками с более чем 90%-ным иностранным капиталом. Таким образом, в период кризиса, наличие доминирующего акционера, готового поддержать, способствует более быстрому разрешению для банка сложной ситуации.

В условиях кризиса проводилась рекапитализация банков за счет государственных средств, основным участником рекапитализации явилось АРКО (анализ затрат на рекапитализацию в пункте 2.2 и приложениях 12,13). При реструктуризации «проблемных» банков в России в 1998 - 2000 г. в основном использовался только метод государственного участия в капитале в форме выделения субординированных кредитов, вследствие чего, видимо, оздоровление банковской системы было проведено недостаточно эффективно.

Что касается частных коммерческих банков, то их акционеры до последнего боролись за сохранение банка, надеялись на помощь государства и «русский авось». Наибольшее количество банкротств среди мелких и средних банков, чьи акционеры не смогли рекапитализировать банк или продать как бизнес. Рост капитала банковской системы - это, несомненно важная часть работы над повышением ее надежности, однако это все-таки не главная часть банковской реструктуризации. Большее значение капитала (не только абсолютное, но и по отношению к активам) не всегда говорит о большей надежности банков.

Сколь не была бы велика проблема недостаточной капитализации банковского сектора, развитие банковского кризиса маловероятно в условиях высокой ликвидности. Как правило, банковские кризисы проявляются именно как кризис ликвидности, в основе которых может лежать, а может и не лежать утрата банками капитала. Анализ отдельных банков, проводимый

Рейтинговым агентством Интерфакс, показывает, что положение крупнейших банков часто оказывается значительно более трудным, чем у средних по размеру банков. Традиционно величина банка связывается с большей диверсификацией, однако в России группа крупнейших банков обслуживает очень крупных клиентов, банки оказываются фактическим "карманными" банками, выполняющими функции расчетного центра и финансового ядра группы, не имея возможности для реальной диверсификации рисков

Многие из новых банкротов могли похвастаться завидными показателями достаточности капитала и качества кредитного портфеля. Проблемы у банков в кризис 2002 года - ИБК, Интурбанка, Объединенного промышленного банка и Рифма-банка были связаны с неустойчивыми обязательствами и нарушениями ликвидности. Конфликт акционеров, уход одного крупного клиента оказались способны в значительной мере дестабилизировать положение банка. Эта сторона банковских кризисов традиционно не привлекала особого внимания аналитиков и регулирующих органов. Было признано, что многие российские банки, по сути, являются «карманными», обслуживающими своих учредителей и связанные с ними компании. После кризиса 1998 г. нарушение норматива Н8 коммерческими банками стало массовым (59 КБ из 100 крупнейших). В группе 20 крупнейших банков у восьми банков норматив оказывается выше в четыре и более раз, а у двух приближается к 1000%. Обязательства перед крупнейшими акционерами являются небезопасными для банка. В случае конфликта акционеров, неожиданного изменения приоритетов акционеров или при возникновении угрозы банкротства банка наличие крупного информированного кредитора значительно увеличивает риски для сторонних кредиторов. Проблемы связи банка с акционерами и крупными клиентами также являются предметом антикризисного управления.

Среди методов антикризисного управления банками в условиях реструктуризации особенно выделяется решение проблемы улучшения

качества активов и особенно безнадежных кредитов. Покупка по фиксированной или пересматриваемой цене или передача неработающих активов (просроченных кредитов, дебиторской задолженности, неликвидных ценных бумаг, нереализуемой недвижимости) в распоряжение санирующих организаций является наиболее эффективным инструментом реструктуризации.. Правительства многих стран учреждали специальные корпорации по реализации банковских активов. Такие корпорации были созданы в странах с совершенно разными по структуре банковскими системами и уровнями экономического развития, например, в США, Швеции и Таиланде.

В России чаще применяется списание части «плохих» активов против резервов, созданных ранее под возможные потери и обесценения, связанные с этими активами. Менее активно используется межбанковский обмен одних активов на другие, более приемлемые для данного банка, через систему многостороннего межбанковского обмена активами и пассивами. Причиной для сравнительно малого использования этой меры в известных случаях было кризисное состояние всей банковской системы, и в случае санирования отдельного банка в более стабильном окружении потенциальные возможности, которые открывает обмен одних активов на другие, являются более значительными. Важным направлением расширения работающей части активов является снижение норм обязательного резервирования и обязательных экономических нормативов.

При проведении антикризисных процедур с пассивами проблемного банка наиболее приемлемым шагом является попытка достижения договоренности с кредиторами: о переоформлении их срочной задолженности в участие в капитале банка, продлении срока истребования кредиторской задолженности, рассрочке или пересмотре графика выплаты процентов, конверсии кредиторской задолженности в долговые ценные бумаги (облигации, депозитные сертификаты, векселя - «секьюритизация» долгов).

Все перечисленные мероприятия с пассивами проводились крупными российскими банками совместно с АРКО.

В процессе реструктуризации пассивов важную роль играет введение моратория на исполнение исковых требований, предъявленных к счетам или имуществу банка, на период действия плана финансового оздоровления. Такое решение может приниматься как законодательно (и распространяться на всю банковскую систему или банки с четко указанными характеристиками), так и добровольно кредиторами банка. В последнем случае особенно важно достижение единогласного решения кредиторов. Установление законодательного моратория использовалось при введении наблюдения в проблемных банках на срок 3 месяца.

Наиболее приемлемыми для российских банков стали возможности санации и реорганизации, но их использование не было связано с процедурами раннего предотвращения банкротства, что отразилось в представленных количественных характеристиках.

Характеристика показателей банковской отрасли в 1996-2000 гг Таблица 2.5

Показатели 01.96 01.97 01.98 01.99 01.00 01.00 к 01.96 в %
Кол-во

зарегистрированных КБ

2598 2601 2555 2483 2378 91,5
Кол-во действующих КБ 2295 2029 1697 1476 1349 58,8
Кол-во КБ с отозванной лицензией 303 570 852 1004 1028 339,3
Кол-во КБ, подлежащих ликвидации 300 569 852 1004 1042 347,3
В т.ч самостоятельно 66 120 135 135 100 151,5
В т.ч через процедуры банкротства 30 152 366 558 667 2223,3
Реорганизация - 294 319 326 338 -
В т.ч. слияния - - - - - -
присоединения - - 20 23 27 -
преобразования в

филиалы

- 294 299 303 311 -

Источник: составлена автором по данным http//www.cbr.ru

Данные таблицы 2.5 указывают на особенности использования методов антикризисного управления:

1. существует лаг запаздывания введения антикризисных процедур. Массовый отзыв лицензий наблюдается уже после кризиса, с таким же запаздыванием вводятся и процедуры банкротства, достигая катастрофических для банковской системы цифр в 2223,3% по отношению к 1996 году. Этот показатель характеризует запаздывание Закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». За 1999 год отозваны лицензии у 130 коммерческих банков, с 01.01.00 г. по 01.09.00 г. у 22 банков. При завершении первого этапа реструктуризации на 01.01.01г. у 806 КБ (37,9%) была отозвана лицензия, действовали 1311 банков, что свидетельствует о длительности сроков ликвидации банков. На втором этапе реструктуризации в 2001-2002гг 32 КБ были принудительно ликвидированы, 4 реорганизованы путем присоединения, 1 банк был ликвидирован добровольно[2]^

2. процедуры банкротства применялись только к половине банков, требующих ликвидации (55,5% в 1999 г., 64,0% в 2000г.), остальные банки не имели признаков банкротства, а значит при применении антикризисных, санационных мероприятий вовремя могли восстановиться;

3. реорганизационные мероприятия применялись в основном в форме преобразования в филиалы других банков (35% банков с отозванной лицензией в 1998г., 30,1% в 1999г., 30,2% в 2000г.), не было ни одного слияния. На наш взгляд, эти процессы характеризуют территориальную экспансию в российском банковском бизнесе. Кроме того, преобразование в филиалы касалось мелких и средних региональных банков, крупные банки объединяли капиталы путем присоединения (2,3% в 1999г., 2,6 % в 2000г). Только у 72 банков (20,3%) улучшилось финансовое положение.

В России суть финансового оздоровления сводится к санации фактически обанкротившегося должника. В 1998 году были рассмотрены 352 плана финансового оздоровления по банкам, несвоевременно удовлетворяющим требования кредиторов и имеющим недостаточный

собственный капитал. Планы санации разрабатываются банками самостоятельно, когда достаточность собственного капитала снижается до 2%, в международной практике это является внешним признаком банкротства. Проведенный автором анализ данных по отдельным группам банков, участвовавших в санации (см. таблицу 2.6), указывает на низкую эффективность самостоятельно проводимой санации, отсутствие методологии и опыта составления планов санации.

Проведение финансового оздоровления КБ в 2000 году Таблица 2.6

Группы банков На

01.01.

00

% от

дейст.

КБ

На

01.04.

00

% от

дейст.

КБ

На

01.07.

00

% от

дейст.

КБ

На

01.09.

00

% от

дейст.

КБ

Имеют основания для осуществления мер по

финансовому оздоровлению

160 11,8 156 11,7 141 10,6 133 10
Предоставлены планы по

финансовому оздоровлению

161 11,9 168 12,5 144 10,7 78 5,8
Ведется работа по осуществлению

санации

278 20,7 243 18,1 212 15,8 197 14,6
Устранили основания по

осуществлению мер по

финансовому оздоровлению

49 3,6 56 4,2 71 5,3 78 5,8

Источник: составлена автором по данным http//www.cbr.ru

Приведенные данные соответствуют второму этапу реструктуризации, когда была завершена работа по экстренному оказанию помощи банкам и принудительному санированию. Большая доля КБ, нуждающихся в финансовом оздоровлении (11,8% от числа действующих банков) свидетельствует о необходимости разработки самосанации на ранних стадиях кризиса в банке. ГУ ЦБ в своих отчетах3 признает несоответствие заключений о реальности планов санации «Методическим рекомендациям о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению кредитных

организаций». В планах санации банки завышают ожидаемый эффект от реализации плана, занижают затраты на проведение санации, отмечается низкое качество оценки активов, отсутствие оценки развития бизнеса банка, получения стабильных источников дохода в средне- и долгосрочной перспективе.

Не все формы предупреждения банкротства получили распространение. Назначение ЦБ временных администраций проводилось в 1999году только в 8 коммерческих банках, их них 7 проходили период обследования для перехода под управление АРКО.

Более высокая эффективность финансового оздоровления на втором этапе реструктуризации характеризуется отсутствием в 2002 г. коммерческих банков, задерживающих платежи клиентов, из 25 банков с отозванной лицензией 13 не имели картотеки неоплаченных расчетных документов. Совершенствование инструментов финансового оздоровления связано с развитием бизнес-планирования в банках, расширением функции надзора, введением критериальных оценок.

Основной целью санации должна быть рекапитализация банка путем изменения структуры капитала или перехода прав собственности от неэффективных владельцев к более эффективным. В процессе финансового оздоровления проводятся процедуры, связанные с уменьшением уставного капитала банка при снижении величины собственного капитала ниже зарегистрированного, что призвано оказывать стимулирующее воздействие на собственников проблемных банков для принятия своевременных мер по финансовому оздоровлению с целью сохранения капитальной базы, (в 1998 году только 18 банков уменьшили уставный капитал, а 70 полностью утратили собственный капитал). На наш взгляд, реконструкция капитала, регламентируемая законодательством, недостаточно эффективна. В международной практике одной из форм рекапитализации является капитализация средств кредиторов путем их направления в уставный

капитал. Пунктом 2 статьи 8 закона 40-ФЗ предусмотрено использование средств кредиторов для внесения в уставный капитал, однако не предусмотрено, каким образом будут прекращаться обязательства банка перед кредитором, принявшим решение стать акционером банка, ведь кредитор теряет право на удовлетворение требований в случае признания банка банкротом.

На низкую мобильность антикризисного управления в условиях реструктуризации банков указывают затягивающиеся процедуры ликвидации КБ (см. таблицу 2.7)

Сроки антикризисных процедур Таблица 2.7

Кредитная

организация

Отзыв лицензии 1 Введе­

ние

временно

й

админист

рации

Объявление

банкротом

Введение конкурс­ного произво­дства Ликви­

дация

Токобанк 31.08.98 08.05.98 29.12.98 13.01.00
Онэксим банк 01.07.99

18.11.99

приостановлен

приказ

слияние
Мосбизнесбанк 02.07.99 18.01.00 присоеди

нение

Империал 25.08.98 26.05.00,

17.04.00

решение

отменено

Инкомбанк 29.10.98 01.02.00 Конкурси

ое

произвол

ство

Менатеп 18.05.99 29.09.99
Фаворит 23.10.95 13.01.99 16.02.00 продлено на 6 мес

Источник: составлена автором по данным http//www.cbr.ru

Из приведенных данных таблицы можно выяснить особенности проведения процедур антикризисного управления в крупных банках, не перешедших под управление АРКО. Сроки ликвидации банка уже после отзыва лицензии превышают 2-3 года, между тем в банках с отозванной

лицензией в 2000 году по данным оценочных балансов находились средства предприятий и организаций на сумму 32,3 млрд.руб., вкладов населения 12,3 млрд.руб, привлеченных МБК 66,0 млрд.руб. На 01.08.00 была сформирована конкурсная масса в размере 3,3 млрд.руб, из которой 31% -денежные средства, перечисленные ЦБ в счет средств обязательных резервов, остатков на корсчетах (на 01.01.99 доля этих средств составляла около 50%). Расходы на административно - хозяйственные нужды конкурсного производства за столь длительный период съедают значительную часть реализованных активов. На ликвидацию 390 кредитных организаций на 01.08.00

4

израсходованно 809 млн.руб., что составило 24% от конкурсной массы .

Общая величина реализованного имущества по отношению к имуществу, учтенному в промежуточных ликвидационных балансах крайне низка и составляла на 01.08 2000г. 5,2% (на 01.01.99 4,5%). На погашение требований кредиторов на 01.08.00 истрачено 2,5млрд.руб. Средний процент погашения требований кредиторов 18% от суммы заявленных и признанных требований всех очередей. 140 банков рассчитались на 80% с частными вкладчиками, в 18 банках конкурсные управляющие полностью удовлетворили требования кредиторов. С 57% на 01.01.99 до 11% на 01.08.00 сократилась доля зачетов при проведении конкурсного производства. Расчеты с кредиторами смогли провести 141 банк на 01.01.99 года и 390 на 01.08.00 года5.

Остается слабым контроль за эффективностью взыскания дебиторской задолженности. Менталитет российских дебиторов имеет негативную окраску: в России принято забывать о долгах -государство развратило извечным списанием долгов предприятий, выросли целые отрасли нерентабельных предприятий. Проблематичной остается организация работы с кредиторами. Сказывается отсутствие опыта работы не только с СМИ, рекламой, применением методов связи с общественностью, но и

4Данные департамента лицензирования и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ 5 По данным Межрегиональной общественной организации антикризисных управляющих при банкротстве кредитных организаций

элементарное пренебрежение клиентами, ущемление интересов отдельных кредиторов.

Особенности имеет статус арбитражных управляющих (индивидуальный предприниматель, подотчетный ЦБ и ФСФО, государственный служащий). Антикризисный управляющий подчинен двум регулирующим и контролирующим органам, что затягивает и затрудняет работу. Необходимо усовершенствование процедур аттестации арбитражных управляющих, т. к. ими становятся юристы, не имеющие практического опыта работы в банке, не знающие особенностей банковского бизнеса и бухучета. ЦБР должен иметь штат антикризисных управляющих, чей опыт систематизируется и обобщается. Для повышения эффективности ликвидационных процедур по мнению А.В.Виноградова необходимо, чтобы в качестве арбитражных управляющих могли работать не только физические лица - предприниматели, но и крупные управляющие компании, что используется в мировой практике, снижает издержки, повышает ответственность [38]. Свои особенности имеет рынок банкротств, представленный арбитражными управляющими, имеющими лицензии и коммерческими, юридическими структурами, занимающимися банкротствами на «потоке». Такая деятельность оправдывает себя, так как назначенному арбитражному управляющему требуется команда высококвалифицированных юристов, бухгалтеров, аналитиков, аудиторов. Эффективность деятельности таких команд на постоянной основе гораздо выше при антикризисном управлении крупным банком.

Существуют пробелы в правовой базе. Так, действующее законодательство не предусматривает запрета на совершение кредитными организациями сделок, направленных на удовлетворение требований кредиторов, с момента отзыва лицензии до начала ликвидационных процедур. Это позволяет руководству банков, у которых отозвана лицензия, их кредиторам и должникам осуществлять отдельные сделки, которые явно идут в ущерб интересам общей массы кредиторов и вкладчиков. Необходимо

усиление контроля за подобными сделками как до отзыва лицензии, так и после него со стороны временной администрации и арбитражных управляющих, имеющим законодательные права на расторжение сделок и договоров. Несовершенно функционирование института комитета кредиторов. Недостаточно четко прописан механизм контроля за деятельностью арбитражного управляющего со стороны комитета кредиторов, в то время как он является оптимальной структурой для выполнения задачи контроля за деятельностью управляющих.

Действующее законодательство, закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», по сути, нацелено на проведение процедур конкурсного производства, так как введение наблюдения при уже отозванной лицензии не позволяет арбитражному управляющему восстановить в реальности деятельность банка. Исключение составляют банки, проводящие на этапе наблюдения реорганизацию в форме присоединения и слияния (Онэксим -банк, Мосбизнесбанк). В качестве поправок к Закону 40-ФЗ внесено изменение основания для назначения временной администрации - достаточности собственного капитала в интервале от 2%до 8%.

Кроме того, в Законе не обозначен срок проведения добровольной или принудительной ликвидации после отзыва лицензии у КБ. В Российском антикризисном регулировании разделены меры по принудительной ликвидации через процедуры отзыва лицензии, банкротства и добровольной ликвидации, предусмотрена возможность добровольного инициирования банкротства. На наш взгляд использование добровольной ликвидации связано с отсутствием полноценного института продаж банка как бизнеса и экономических стимулов к реоганизационным мерам.

Непринятие руководством и собственниками банка своевременных мер по предупреждению банкротства по нормам действующего законодательства (ст.56 ГК,ст.195-197 УК,ст 14,50 40-ФЗ) предусматривает ответственность, в том числе уголовную, но носит декларативный характер и применяется на

практике крайне редко (исключение составляют банки «Чара», чье руководство уже вышло на свободу, банк АКБ «РВГ», чье руководство осуждено на 5 лет за хищение 43 млрд.руб.)

Оценка активов является важной составляющей управления активами. Реалистичная оценка важна не только для собственников банка, но и для новых инвесторов банка, проведения процедур реорганизации, перехода под управление специализированным институтам (бридж-банкам, АРКО), продажи части активов. При ведении переговоров руководству банка необходимо найти баланс между максимальной ценой на активы и достаточно привлекательными условиями для обеих сторон в целях быстрой продажи активов либо банка как бизнеса. Существует масса методик оценки в зарубежной практике, не всегда приемлемых для российских условий (методы корректировок, доходный, затратный подходы и др.), методики, предложенные АРКО. Опыт оценки коммерческих банков в условиях реструктуризации не обобщается, указываются особенности оценки банков при слиянии и присоединении [88]. Остается открытой проблема предоставления в ЦБ недостоверной отчетности, особенно по оценке собственного капитала, активов банка. Необходимо законодательно позволить ЦБ производить переоценку активов.

Одной из проблем реструктуризации является сохранение и расширение банковского бизнеса на территориях регионов. С уходом таких специализированных банков как СБС-Агро, сокращением отделений Сбербанка многие отдаленные районы, особенно сельской местности остаются без банковского обслуживания, возникают проблемы расчетов.

В российской банковской сфере четко определяется тенденция к неоднородности банковской системы. Рынок разнороден по различным признакам: по принадлежности к государственным структурам (469 КО на 2001 г), размеру собственного капитала, размеру активов (43,9% банков имеют активы до 1 млрд.руб),территориальному размещению (в Москве 47,1%банков). Второй уровень банковской системы представлен в России

несколькими группами банков, неоднородными по своему составу: государственных банков и банков с госучастием, системообразующих банков, банков с участием иностранных капиталов, региональных банков[3]. На наш взгляд необходимо учитывать принцип многоукладности банковской системы, особенности отдельных групп банков при разработке и реализации концепций реструктуризации и модернизации.

Выводы: 1) анализ практики антикризисного управления в условиях реструктуризации банковской системы указывает на недостаточный уровень эффективности, невыполнение принципов оперативности, гибкости и стратегической направленности в антикризисном управлении; 2) отсутствие государственной программы по раннему предотвращению банкротств коммерческих банков, разработанной методологии вывода из кризиса на уровне отдельного банка и системы коммерческих банков привело к использованию только ликвидационных методов и инструментов антикризисного управления; 3) отсутствие бюджетных средств и государственной системы защиты кредиторов, усугубленное паникой вкладчиков привело к инициированию банкротств как со стороны кредиторов, так и ЦБР; 4) особенностью реструктуризации банковского сектора явилось отсутствие системности и прежде всего в реструктуризации второго уровня банковской системы, не учитывался принцип многоукладного построения, региональные и территориальные особенности России.

2.2

<< | >>
Источник: ДЗЮБАН СВЕТЛАНА ВИКТОРОВНА. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ В УСЛОВИЯХ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Оренбург - 2003. 2003

Скачать оригинал источника

Еще по теме Организация антикризисного управления банками в условиях реструктуризации банковской системы РФ:

  1. 1.1. Предпосылки и результаты реструктуризации банковской системы в РФ
  2. 1.2. Изменение отношений собственности в процессах реструктуризации банковской системы России
  3. 2.3. Реструктуризация банковской системы и создание крупныхрегиональных банков - как условие решения проблемы банковских инвестиций.
  4. 2.3. Денежное обращение в условиях нестабильной банковской системы
  5. А. Иванова337 гр., научный руководитель Т.П. ИваньковаЭффективность мер правительства и банка России по обеспечениюстабилизации банковской системы
  6. Развитие банковской системы
  7. Антикризисное управление коммерческими банками. Банковские кризисы: сущность, факторы возникновения
  8. Проблемы реструктуризации банковской системы России
  9. ДЗЮБАН СВЕТЛАНА ВИКТОРОВНА. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ В УСЛОВИЯХ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Оренбург - 2003, 2003
  10. СОДЕРЖАНИЕ
  11. Сущность, необходимость и функции антикризисного управления коммерческими банками
  12. Рамки взаимодействия антикризисного управления и реструктуризации банковской системы
  13. Глава 2 Роль антикризисного управления коммерческими банками в условиях реструктуризации российской банковской системы
  14. Организация антикризисного управления банками в условиях реструктуризации банковской системы РФ
  15. Эффективность деятельности Агенства по реструктуризации кредитных организаций РФ в области антикризисного управления
  16. Анализ практики антикризисного управления региональными банками Оренбургской области
  17. 3.1 Использование критериев устойчивости в разработке программ антикризисного управления банком