7.2. Операции с векселями

Виды векселей • Операции с векселями

Одним из немаловажных направлений банковской деятельности являются операции с векселями.

Вексель (от нем.

Вексель сочетает в себе две функции:

средство платежа;

средство кредитования.

Обе эти функции неразрывны и дополняют друг друга.

Банки совершают с векселями следующие операции:

эмиссия (выпуск) векселей;

учет векселей;

ссуды под залог векселей;

инкассирование векселей;

домициляция векселей;

векселедательский кредит.

Правовой основой осуществления банковских операций с векселями является законодательство (вексельное право), представляющее собой совокупность правовых норм, регулирующих вексельные отношения, и прежде всего Женевские вексельные конвенции. Это многосторонние межгосударственные договоры, регулирующие вексельные отношения, заключенные на междуна-родной конференции в Женеве в 1930 г. и разработанные с целью унифицикации норм вексельного законодательства различных стран.

Вексель как ценная бумага может быть простым или переводным.

Переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе). Он содержит следующие обязательные реквизиты:

вексельная метка (наименование «Вексель»);

предложение (обязательство) уплатить определенную сумму;

наименование плательщика;

указание срока платежа;

указание места платежа;

наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;

дата и место составления векселя;

подпись векселедателя;

наименование плательщика (трассата) — только для переводного векселя.

По срокам платежа векселя классифицируются следующим образом:

по предъявлении;

«во столько-то времени от предъявления»;

«во столько-то времени от составления»;

на определенный день.

Переводные векселя, содержащие либо иное назначение срока, либо последовательные сроки платежа, недействительны.

Переводной вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении в течение одного года со дня его составления.

Срок платежа по переводному векселю, составленному во столъко-то времени от предъявления, определяется либо датой акцепта, либо датой протеста. При отсутствии протеста акцепт считается сделанным в последний день срока, предусмотренного для предъявления к акцепту.

Срок платежа по переводному векселю, выданному сроком на один или на несколько месяцев от составления или от предъявления, наступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен. Если переводный вексель выдан сроком в полтора месяца или в несколько месяцев с половиной от составления или от предъявления, то надлежит сначала отсчитывать целые месяцы.

Если переводной вексель подлежит оплате в определенный день в каком-либо месте, где принят календарь иной, чем в месте выдачи, то срок платежа считается назначенным по календарю места платежа.

Как законный оборотный документ вексель может передаваться посредством индоссамента.

Индоссамент — это передаточная надпись, учиненная прежним держателем (индоссантом) на оборотной стороне векселя (или на добавочном к нему листе — аллонже), которая передает права по векселю его новому держателю (индоссату). Индоссамент должен быть написан на оборотной стороне векселя или на аллонже таким образом, чтобы начинался на самом векселе, а заканчивался на аллонже. Частичный индоссамент недействителен.

Вексель может быть передан по индоссаменту физическому, юридическому лицу или предпринимателю за исключением слу-чаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации. Передаточные надписи обычно имеют вид: «платите приказу» или «вместо меня (нас) уплатите».

Различают следующие виды индоссамента:

именной;

на предъявителя;

бланковый.

Именной индоссамент содержит:

полное наименование — для юридического лица или предпринимателя;

фамилию, имя, отчество, паспортные данные и данные о счете индоссата — для физического лица.

Индоссамент на предъявителя — содержит надпись «платите приказу предъявителя этого векселя».

Бланковый индоссамент — не содержит указания лица, в пользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта.

Если на векселе последний индоссамент бланковый, то векселедержатель вправе осуществить с ним следующие действия:

заполнить индоссамент либо своим именем, либо именем какого-либо другого лица;

передать, в свою очередь, вексель либо по новому бланковому индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо другого лица;

передать вексель третьему лицу, не заполняя бланковый индоссамент и не совершая другого индоссамента.

Лицо, получившее вексель по индоссаменту, может распоряжаться им по своему усмотрению — предъявить к платежу либо индоссировать. При передаче векселя происходит перенесение всех вытекающих из него прав в том виде, в котором они зафиксированы и предоставляются документом, вне зависимости от прав предшественников.

Если на векселе были сделаны индоссаменты, то последний векселедержатель, который не получил платеж, может предъявить иск к любому индоссанту. Для предъявления векселедержателем иска установлены сроки вексельной давности, которые раз-личны в зависимости от характера ответственности каждого участника векселя:

к акцептанту переводного векселя — 3 года;

к векселедателю простого векселя или индоссанту переводного векселя — 1 год;

для исковых требований индоссантов друг к другу — 6 мес.

Возможность индоссирования векселей расширяет границы их

использования, превращая вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг.

Вексельное обращение самым непосредственным образом связано с функционированием рынка капиталов и дает возможность получить кредит, минуя банк. Товарный кредит может по-разно- му внедряться в экономические отношения поставщиков и покупателей товарной продукции.

Один из путей — оформление векселями взаимной задолженности организаций по поставкам материальных ценностей и оказанным услугам. Другой путь — расширение вексельной эмиссии крупнейших коммерческих банков, способствующей росту оборотных капиталов заемщиков и нормализации платежной дисциплины. Вексель можно рассматривать как объект прямых (покупка за деньги) или косвенных (получение в качестве оплаты) инвес-тиций.

Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспре-делении в основном краткосрочных денежных средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые вексели. Представляя собой часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его участниками выступают кредитные организации и их клиенты, а в его основе лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих банков, других кредитных организаций. На втором уровне субъектами являются только кредитные организации: с одной стороны Банк России, с другой — учреждения второго уровня банковской системы, в том числе коммерческие банки.

Операции банков по учету и переучету векселей образуют учетный рынок. На нем важная роль принадлежит Банку России. Именно | Банк России определяет основные направления функционирова- 1 ния и развития рынка векселей посредством осуществления опре- ! деленной учетной политики и политики рефинансирования. Учетная политика включает введение прямых ограничений учета и переучета векселей и определение пределов процентной ставки по переучету векселей. Политика рефинансирования, касающаяся операций коммерческих банков с векселями, осуществляется посредством регулирования процентной ставки по ссудам под залог векселей, а также введения некоторых ограничений в отношении размеров и видов векселей, под залог которых Банк России может предоставлять кредит коммерческим банкам.

Кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, получил название коммерческого кредита. Объектом коммерческого кредита служит товарный кредит, а его субъектами выступают участники товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель- плательщик. Документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит — это коммерческий вексель. Коммерческий вексель является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем платежным средством. Лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей. Предоставление коммерческого кредита означает высокую степень взаимного доверия рыночных хозяйствующих структур, так как предполагает оплату проданных ценностей с отсрочкой.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей. Трансформация коммерческого кредита в банковский кредит представ- Пяег собой преобразование одной формы кредита в другую. Это не способствует ухудшению инфляционного уровня, так как учет и Іалог коммерческих векселей в банке не является ссудой нового капитала. Кроме того, один вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем будет учтен в банке.

Трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, варрантов, счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате предоставления ссуд под залог товаров, і рок оплаты которых не наступил.