<<
>>

§1. Минимизация банковских инвестиционных рисков.

В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность, а особенно банковскую деятельность, в нашей стране приходится осуществлять в условиях ситуации неопределенности, изменчивости экономической среды.

Отсюда возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает риск, опасность неудачи, непредвиденных потерь.

В данной главе нами будут рассмотрены риски, с которыми сталкиваются коммерческие банки в процессе своей деятельности, а также меры и способы снижения возникающего риска, используемые банками. Во втором параграфе настоящей главы подробно исследуется явление, имеющее место в российской экономике - вывоз капитала из страны. Явление это приняло за последнее десятилетие большие масштабы и его распространение непосредственно связано с повышенными рисками российской экономики.

Тема управления специфическими рисками, сопровождающими инвестиционную деятельность банка, интересна, поскольку снижение рисков повышает привлекательность инвестиций, что в настоящее время весьма актуально для России. Кроме того, методы оценки и управления инвестиционными рисками имеют ряд особенностей, что требует специального рассмотрения.

Существуют различные определения понятия «риск». В словаре Ожегова «риск» определяется как возможность опасности, или как действие на удачу в надежде на счастливый исход. Чаще всего под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Риск - ситуативная характеристика деятельности любого предпринимателя, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращения ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и т.д.

Но в тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Менеджер банка, принимающий решение о финансировании инвестиционного проекта, должен выбрать проект с оптимальным соотношением уровня риска и уровнем доходности.

Большинство рисков вне зависимости от их физической природы имеет финансовые последствия. По финансовым последствиям риски можно разделить на следующие категории:

Допустимый риск - риск решения, в результате неосуществления которого субъекту менеджмента грозит потеря прибыли;

Критический риск - при котором субъекту менеджмента грозит потеря выручки.

Катастрофический риск - возможность потерь денежных средств. Возможна узкая и широкая трактовка финансового риска.

Финансовые риски в узком понимании взаимосвязаны с политическими и включают: риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные, валютные, риск ликвидности); риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски, которые включают: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь).

Финансовые риски в широком понимании - любой риск, порождающий финансовые последствия.

Под инвестиционными рисками понимается возможность полной или частичной потери вложенных средств или риск неполучения ожидаемых доходов в ходе реализации инвестиционных проектов. Объектом риска в данном случае выступают имущественные интересы лица, вкладывающего в той или иной форме свои средства - инвестора. Расчет на получение повышенного дохода является побудительным мотивом для инвестиций. Риск же является количественным выражением того, что ожидаемый доход не будет получен. Суть инвестиций заключается в отчуждении определенной настоящей стоимости в обмен на неопределенную будущую стоимость.

Структура инвестиционных рисков в графическом виде представлена на схеме №1.

Как видно из схемы, инвестиционная деятельность подвержена различным видам рисков, среди которых можно выделить неспецифические, т.е. характерные и для других видов деловой активности. Особую группу составляют страновые риски, связанные с инвестированием в зарубежные активы.

Существует целое множество классификаций

предпринимательских рисков, в том числе и различные классификации банковских рисков, но применительно к проблеме развития инвестиционной деятельности коммерческих банков особого внимания заслуживают риски, которые будут рассмотрены ниже . Риски, возникающие в процессе инвестиционной деятельности банка, по

Схема Ks I.

Структура инвестиционных рисков.

мнению исследователя, можно разделить на две группы: риски связанные с управлением активов и пассивов банков и риски связанные непосредственно с инвестиционным проектом. Рассмотрим их подробнее.

<< | >>
Источник: ВЕСЕЛЬКОВА Ольга Владимировна. Развитие инвестиционной деятельности коммерческих банков. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва 2003. 2003

Еще по теме §1. Минимизация банковских инвестиционных рисков.:

  1. Содержание
  2. §1. Минимизация банковских инвестиционных рисков.
  3. 1.4. Создание условий обеспечения потребностей экономики банковскими кредитными ресурсами и направления их вложения.
  4. 9. Банковский риск-менеджмент
  5. Активизация инвестиционной деятельности банков
  6. классификация банковских операций на фондовом рынке
  7. Методы снижения риска
  8. Система управления банковскими рисками
  9. Гуреева А.В.БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В РОССИИ: ПРОБЛЕМА «ДЛИННЫХ» ДЕНЕГ
  10. Панфилова О.В.СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ БАНКАМИПРИ КРЕДИТОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  11. 3 Структурно-инвестиционная политика государства
  12. 13Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска
  13. 3.2. Классификация рисков
  14. 7.1. Инвестиционная политика: анализ подходов и ключевые понятия
  15. 5. Риск финансовых инвестиций
  16. Структура и характеристика банковских ресурсов. Функции собственного капитала банка