Методы измерения интеллектуального капитала
Методы измерения интеллектуального капитала могут быть сгруппированы в четыре категории.
Методы прямого измерения интеллектуального капитала (Direct Intellectual Capital methods (DIC)).
К этой категории относятся методы, ос-нованные на идентификации и оценке в деньгах отдельных активов или отдельных компонентов интеллектуального капитала. После того, как оценены отдельные компоненты интеллектуального капитала или активы, выводится интегральная оценка интеллектуального капитала компании.Методы рыночной капитализации (Market Capitalization Methods (МСМ)). Вычисляется разность между рыночной капитализацией компании и собственным капиталом ее акционеров. Полученная величина рассматривается как стоимость ее интеллектуального капитала или нематериальных активов.
Методы отдачи на активы (Return on Assets methods (ROA)). Отношение среднего дохода компании до вычета налогов за некоторый период к материальным активам компании - ROA - сравнивается с аналогичным показателем для отрасли в целом. Чтобы вычислить средний дополнительный доход от интеллектуального капитала, полученную разность умножают на материальные активы компании. Далее путем прямой капитализации или дисконтирования получаемого денежного потока можно определить стоимость интеллектуального капитала компании.
Методы подсчета очков (Scorecard Methods (SC)). Идентифицируются различные компоненты нематериальных активов или интеллектуального капитала, генерируются и докладываются индикаторы и индексы в виде под-счета очков или как графы. Применение данных методов не предполагает получения денежной оценки интеллектуального капитала. Эти методы подобны методам диагностики информационной системы.
Все известные методики оценки интеллектуального капитала можно распределить по четырем перечисленным категориям. При этом следует отметить относительную близость DIC- и 5С-методов, а также МСМ- и ROA-методов.
В первых двух случаях движение идет от идентификации отдельных компонентов интеллектуального капитала, в оставшихся - от интегрального эффекта.Методы типа ROA и МСМ, предлагающие денежные оценки, целесообразно использовать для оценки интеллектуального капитала при слиянии банков, в ситуациях купли-продажи бизнеса. Они могут применяться для сравнения банков, а также для иллюстрации финансовой стоимости нематериальных активов. Данные методы основываются на установив-шихся правилах учета, их легко сообщать профессиональным бухгалтерам. Недостатки состоят в том, что они бесполезны для некоммерческих организаций, внутренних отделов банков.
Преимущества DIC- и 5С-методов заключается в том, что их применяют на любом уровне организации. Они работают ближе к событию, поэтому получаемое сообщение может быть более точным, чем чисто фи-нансовые измерения. Данные методы также полезны для некоммерческих организаций, внутренних отделов. Их недостатки заключаются в том, что индикаторы являются контекстными и должны быть настроены для каждой конкретной организации и определенной цели.
На рис. 4 дана классификация методов оценки интеллектуального капитала коммерческого банка.
Общим во всех подходах к определению стоимости интеллектуаль-ного капитала является то, что интеллектуальный капитал отождествляется с нематериальными активами; определение его стоимости идет от дос-тигнутых результатов, а не от объема инвестиций; стоимость интеллектуального капитала определяется как разница между рыночной стоимостью компании и стоимостью ее материальных активов. Безусловно, рыночная стоимость компании включает стоимость как материальных, так и нематериальных активов. Но если баланс оценивает и суммирует стоимость от-дельных ресурсов компании, то рынок рассматривает и оценивает компанию как целое. Синергетический эффект, возникающий в результате объединения в систему материальных активов и интеллектуального капитала, может быть отражен в виде некой «системной добавки», объясняющей готовность покупателя, приобретающего тот или иной бизнес, заплатить за него сверх стоимости его активов. Вместе с тем данный эффект может проявляться и в снижении рыночной стоимости относительно балансовой, если компания имеет убытки или показывает невысокую доходность.
Ин- теллектуальный капитал занимает особое место среди других активов компании и нуждается в особом подходе с точки зрения управления.
Рис. 4. Методы оценки интеллектуального капитала банка
Одним из инструментов измерения и управления интеллектуальным капиталом является отчет об интеллектуальном капитале банка. Посредством таких отчетов банк может сообщать о своей стоимости, во многом определяемой ее интеллектуальным капиталом, как внутренним заинтересованным лицам, так и внешним инвесторам. В отчетах могут быть отраже- ны способы преобразования инвестиций в неосязаемый капитал в финансовые результаты деятельности. Высшая амбициозная цель отчетов об интеллектуальном капитале состоит в том, чтобы установить понимание и раскрытие центральных факторов роста банка для достижения более эф-фективного управления этими факторами и, таким образом, увеличения стоимости банка. Более реалистичная цель отчетов по интеллектуальному капиталу - отразить количество ресурсов, состав квалификаций и последствия различных применений интеллектуального капитала. В табл. 6 приведены показатели, которые могут быть использованы при составлении отчета об интеллектуальном капитале банка.
Таблица 6
Показатели для оценки интеллектуального капитала банка Типы капитала Показатели Назначение показателей Челове-ческий капитал Процент служащих с высшим образованием или средний уровень образования работников Измеряет интеллектуальный потенциал банка Текучесть
квалифицированных кад- Измеряет стабильность баз знаний Средний стаж Измеритель «глубины» базы знаний Процент дохода от клиентов, повышающих компетентность служащих (от обслуживания клиентов, требующих от персонала развития профессиональной Определяет степень, в которой клиенты вынуждают банк осуществлять инновации, создавать новые или расширять существующие знания Удовлетворение служащих Показатель привязанности служащих к банку Расходы на тренинги и обучение на одного работ-ника Показатель инвестиций в формальную передачу сущест-вующих знаний Добавленная стоимость на одного работника Измеритель результатов, хотя бы частично вызванных при-менением знаний
Окончание таблицы 6
Типы капитала Показатели Назначение показателей Структур-ный капитал Процент доходов, инвести-руемых в систему управ-ления интеллектуальным капиталом Показатель сосредоточения банка на создании, сохранении и маркетинге существующих явных знаний Процент новых банковских продуктов и услуг Показатель инноваций, реали-зации процессов и использова-ния знаний 1
1 1 ( I Троцент доходов от клиен-тов, способствующих рос- гу банка (клиентов, работа ; которыми требует допол- іитєльньіх инвестиций) Показатель успешности созда-ния знаний, поскольку клиенты вынуждают банк создавать новые процессы и / или бан-ковские продукты и услуги, которые в дальнейшем можно использовать Среднее время реакции на запрос клиента Показатель возможностей сбора и использования знаний Вклад в базу знаний на од-ного служащего Показатель успешности созда-ния базы знаний Коэффициенты использо-вания базы знаний Показатель потенциала для по-вышения доходности базы знаний Клиентский капитал Процент длительных кли-ентских отношений Показатель стабильности взаимоотношений с клиентами Процент доходов от опера-ций с крупнейшими клиен-тами Показатель «глубины» взаимо-отношений с клиентами 1
і ( Троцент доходов от клиен-тов, повышающих престиж Занка Показатель взаимоотношений и возможностей их использования для привлечения новых клиентов Удовлетворение клиентов Показатель стабильности взаимоотношений с клиентами
…