<<
>>

2.1. Методика определения потребностей банка в реструктуризации

Одной из важных проблем, на наш взгляд, является определение границ применения реструктуризации, а также критериев определения потребности банка в реструктуризации.

В настоящее время существует множество методик финансового анализа в банках, однако, их основной недостаток — отсутствие комплексного подхода к оценке финансового состояния банка.

Нами были изучены следующие: Банка России, Шеремета/Щербаковой, Кромонова, Пещанской, Тютюны и ка, «Коммерсантъ-daily», по публикуемой отчётности, экспресс-анализ.

Изучив методику, разработанную Банком России, мы обнаружили, что 33% исследования финансового состояния банка основываются на вертикальном и горизонтальном анализе основных форм его отчётности, 50% посвящено изучению проблем некоторых видов банковских рисков, и наконец, оставшиеся 17% имеют своей целью взвешивание активов по уровням риска и определение излишка (недостатка) капитала.

Таким образом, основное внимание Банк России рекомендует уделять активам, в частности, определению вероятности возврата ранее вложенных средств.

Методика Шеремета А.Д., Щербаковой Г.Н., хотя и включает более 60 финансовых показателей, по своей сути, является достаточно спорной, с точки зрения применения её банками. В отличие от методики Банка России, в указанной методике отсутствует порядок расчёта большей части исходных

показателей, что затрудняет подсчёт результативных показателей. К тому же данная методика является достаточно трудоёмкой и предусматривает расчёт дублирующих коэффициентов.

Методика Кромонова не обладает комплексным подходом, она позволяет оценить надёжность банка и не рассматривает другие не менее важные аспекты его финансового состояния, обеспечивающие эту надёжность в перспективе.

Наиболее интересной, на наш взгляд, является методика «Коммерсантъ- dayli», которая обеспечивает комплексный анализ финансового состояния банка при расчёте минимума адекватно подобранных коэффициентов.

Данная методика практична, удобна в использовании, но, как и другие, не имеет своей целью определение потребности банка в реструктуризации.

Что касается рекомендаций Банка России по определению потребности банка в реструктуризации, то их недостаток заключается в отсутствии критериев определения стадии проблемности. Банк России совместно с Правительством РФ указывают в совместном заявлении от 30.12.2001 года, что реструктуризация должна осуществляться на первой стадии проблемности. Исходя из логики Указания Банка России «О критериях финансового состояния банков» от 31.03.2000 г. №766-У, к первой стадии проблемности (всего этих стадий две) следует относить кредитные организации, испытывающие серьёзные финансовые трудности, а именно, не выполняющие норматив достаточности капитала.

Но поскольку предложенные Банком России и ставшие традиционными при оценке финансового состояния критерии, по нашему мнению, не достаточны для анализа финансового состояния банка, с точки зрения определения потребности банка в реструктуризации, нами была разработана следующая система финансовых коэффициентов (схема 2).

Наряду с законодательно установленными экономическими нормативами, предложенные нами коэффициенты позволяют определить ряд

существенных критериев финансового состояния кредитной организации и стадии проблемности, на которой она находится. В частности, это коэффициенты эффективности размещения привлечённых средств, диверсификации активов, доли активов, приносящих доход, и экономической рентабельности.

Таким образом, при определении потребности банка в реструктуризации, на наш взгляд, целесообразно применять экономические нормативы, плановый расчет, которых обязателен при составлении бизнес- планов: HI, Н2, НЗ, Н6, HI2, HI2.1. Указанные нормативы позволяют оценить такие аспекты финансового состояния кредитной организации, как платежеспособность, финансовая устойчивость, качество использования собственных источников финансирования.

Схема 2. Система финансовых коэффициентов для оценки потребности банка в реструктуризации

В дополнение к перечисленным нормативам мы рекомендуем рассчитывать коэффициент диверсификации активов, долю производительных активов в общей совокупности активов банка, экономическую рентабельность и коэффициент эффективности размещения

привлеченных средств в целях оценки эффективности использования привлеченных ресурсов, надежности и эффективности банковского бизнеса.

Коэффициент диверсификации активов рассчитывается по формуле:

Кда = 1 - шах ОАО/ АПД ,

Где:

Кда - коэффициент диверсификации активов;

мах ОАО - максимальный объём доходных активных операций одного вида (в том числе посреднических) одного вида, у.е.;

АПД - величина активов, приносящих доход, у.е.;

Мах ОАО/ АПД - доля максимального объёма доходных активных операций одного вида в общей совокупности активов, приносящих доход, долях.

Чем ниже значение Кда, тем больше зависимость банка от определённого вида активных операций, тем ниже уровень диверсификации бизнеса.

И наоборот, чем выше значение коэффициента, тем выше уровень диверсификации.

Анализ диверсификации активов позволяет установить основные направления бизнеса коммерческого банка, а также степень его зависимости от состояния рынка, на котором он преимущественно работает.

Количество доходных активов (активов, генерирующих доходы) по отношению к общей совокупности активов позволяет оценить уровень эффективности размещения средств.

Доля АПД = АПД/А ,

Где:

Доля АПД - доля активов, приносящих доход, в общей совокупности активов банка, долях;

А - суммарная величина активов банка, у.е..

Рентабельность активов рассчитывается по формуле:

Ра = П/Аср ,

Где:

Ра - рентабельность банка (активов);

П - чистая прибыль отчётного периода, у.е.;

Аср — среднегодовая стоимость производительных активов (совокупная среднегодовая стоимость банковских операций), у.е..

Для выявления рентабельных и нерентабельных направлений необходимо более подробно изучать внутреннюю документацию банка.

Полезным в целях адекватной оценки устойчивости коммерческого банка будет исследование его ресурсной базы в сопоставлении с направлениями вложения средств. Наиболее важным показателем в этой области, на наш взгляд, является пропорциональность привлечения и размещения средств по срокам погашения и размещения, по уровню риска/доходности и стоимости вложенных средств.

Эффективность размещения привлечённых средств позволяет оценить соответствующий показатель:

Кэр = АПД/ ПС ,

Где:

Кэр - коэффициент эффективности размещения привлечённых средств;

АПД - среднегодовая стоимость активов, приносящих доход, у.е.;

ПС - среднегодовой объём привлечённых средств, у.е..

Если данный коэффициент равен либо выше 1, это свидетельствует об эффективном размещении привлечённых средств. Если рассматриваемый коэффициент меньше 1 - размещение привлечённых средств следует признать неэффективным. В последнем случае при вычитании коэффициента эффективности размещения привлечённых средств из 1 и умножении

полученной величины на 100% мы узнаем, какой процент привлечённых средств был направлен в непроизводительные активы.

Предложенная нами система коэффициентов представляет собой взаимосвязь групп финансовых коэффициентов, подчинённых принципу обеспечения комплексной оценки финансового состояния банка.

Финансовые коэффициенты сгруппированы таким образом, что позволяют определить финансовое состояние банка на основе точных характеристик его отдельных аспектов, таких как платёжеспособность, эффективность использования источников финансирования, надёжность и эффективность банковского бизнеса. В целях обеспечения эффективного использования указанной системы коэффициентов автором предложена методика её применения в банковской практике, позволяющая установить наличие у анализируемого банка потребности в реструктуризации.

Сокращённо назовём методику определения потребностей банка в реструктуризации МОПР. В основе разработанной автором методики обязательным является использование следующих методов анализа:

пространственного;

горизонтального.

Сущность МОПР заключается в отслеживании трёх аспектов банковской деятельности:

выполнение нормативов;

анализ места на рынке;

анализ динамики развития.

И это существенным образом отличает предлагаемую нами методику от других методик. Сочетание в МОПР горизонтального и пространственного методов анализа позволяет при применении методики оценить не только законопослушность банка, но также его конкурентные способности и стадию жизненного цикла. И на этой основе принять решение о реструктуризации, если потребность в ней была определена.

Значение каждого коэффициента в МОПР оценивается с точки зрения его соответствия нормативным требованиям (если они есть), отклонения от коэффициентов банков-аналогов и динамики развития коэффициентов. При невыполнении нормативных значений, совокупном отрицательном отклонении от коэффициентов банков-аналогов и/или отрицательной динамике значений коэффициентов в течение последних трёх лет соответственная область анализа (их всего 4 - см. схему 2) становится проблемной областью. По желанию банка каждая область анализа может быть детализирована. Таким образом, система коэффициентов, предложенная нами, является открытой.

Мы рекомендуем выделить ряд этапов в разработке и реализации МОПР (схема 3).

Схема 3. Методика определения потребности банка в реструктуризации (более подробно третий этап см. схему 4)

Достоинствами предложенной нами методики являются:

адекватная оценка перспектив развития банка;

выявление проблем банковского бизнеса;

возможность адаптации к практической работе банков по анализу собственного финансового состояния;

возможность предварительного выбора первоочередных мер по аннулированию проблем банковского бизнеса или

нивелированию последствий их возникновения.

Схема 4. Анализ коэффициентов в рамках МОПР

Результатом применения МОПР является, во-первых, выделение проблемных областей банковского бизнеса, во-вторых, формулирование предварительной программы мер по реструктуризации.

По результатам применения МОПР устанавливается потребность банка в реструктуризации и составляется предварительная программа мер по реструктуризации, направленных на увеличение рыночной стоимости банковской организации. Решение о проведении реструктуризации, на наш взгляд, должно быть принято на основе точных экономических расчетов.

Положительный результат применения МОПР не является достаточным основанием для запуска инвестиционного проекта реструктуризации.

Наряду с программой мер по реструктуризации, по нашему мнению, необходимо составить программу ликвидации банка (см. схему 5). Наличие подобной программы позволяет установить целесообразность реструктуризации по сравнению с ликвидацией.

Схема 5. Схема принятия решения о реструктуризации (Зл - совокупные затраты на ликвидацию, Зр — совокупные затраты на реструктуризацию)

Принятие решения о реструктуризации банка открывает подготовительный этап реструктуризации (см. схему 6).

Из схемы 6 видно, что подготовительный этап реструктуризации банка имеет три направления оценки его потенциала:

имущественный комплекс;

эффективность управления;

позиционирование банка.

В рамках изучения имущественного комплекса рекомендуется проводить:

- инвентаризацию имущества;

анализ имущества;

оценку рыночной стоимости имущества.

Схема 6. Подготовительный этап реструктуризации банка Цель инвентаризации - установление фактического наличия материальных ценностей. Анализ имущества позволяет определить физическое и моральное состояние имущественных объектов, способность к реализации, степень полезности для организации и на основании этого перспективы их использования. На основании результатов анализа мы можем определить, от каких объектов следует избавиться, в отношении каких пересмотреть направление и интенсивность использования, какие заменить, а также какие приобрести. Для целей анализа имущественного комплекса банка может быть предложена следующая форма (таблица 3).

Графа 7 таблицы 3 содержат информацию о рыночной стоимости имущественного объекта, что позволяет составлять адекватную картину о стоимости кредитно-финансового бизнеса в целом. Следует заметить, что рыночная стоимость может быть установлена для тех объектов имущества банка, которые обращаются на вторичном рынке. Если активы организации не обращаются на вторичном рынке, их стоимость определяется расчётным способом (по фактическим затратам). Таблица 3 № Инвен Наиме Ответ- Направ Учётная Рыноч Способ Перспе Пр п/ тарный нование ствен- ление стои ная ность к ктивы им п номер объекта ?ое исполь мость, р стои реализа исполь сча лицо зования мость, Р ции зования ни я 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Сведения об имуществе банка

Графа 8 таблицы 3 позволяет определить уровень ликвидности имущественного объекта. Если рыночная стоимость превышает учётную, следует признать способность данного актива к реализации достаточно высокой, то есть он может быть реализован с полной окупаемостью затраченных на его приобретение средств. Более низкая величина рыночной стоимости имущественного объекта по сравнению с его учётной стоимостью свидетельствует о возникновении убытков, связанных не только с его реализацией, но и с его содержанием.

Второй блок подготовительного этапа реструктуризации представлен анализом эффективности управления. Эффективность управления следует оценивать с двух позиций:

1. результаты управленческой деятельности, выражаемые в финансовых показателях (могут быть использованы коэффициенты, рассчитываемые в рамках МОПР);

2. организацию управленческой деятельности (при помощи организационно-управленческого анализа).

Организационно-управленческий анализ позволяет напрямую выявить недостатки системы управления и определить направления повышения её эффективности. Организационно-управленческий анализ проводится в два этапа:

выявление и документирование целей и стратегии;

*> о

анализ функций .

Первоначально внимание необходимо акцентировать на анализе соответствия организационной структуры банка его целям. Результаты этого анализа позволяют выявить способность существующей организационной структуры обеспечивать достижение целей деятельности банка. Сущность анализа заключается в описании задач, которые фактически выполняет элемент организационной структуры банка. Если каждый из элементов в полном объеме выполняет возложенные на него задачи, это означает, что банк достигает целей своей деятельности. В противном случае необходимо либо пересматривать цели деятельности банка, либо изменять организационную структуру, перераспределяя и координируя работу её отдельных элементов, либо отлаживать работу отдельных звеньев.

Анализ функций позволяет определить способность банка в целом и отдельных его подразделений в частности выполнять поставленные задачи, оценивать уровень оптимальности распределения функций и обоснованность их закрепления за соответствующими звеньями. Следует отметить, что при проведении анализа функций важным моментом является не только оценка распределения функций, но и выявление конкретных физических лиц (сотрудников банка), ответственных за выполнение каждой функции. Таким образом происходит своего рода инвентаризация функций. Анализ функций

38 Кондратьев В.В., Краснова В.Б. Реструктуризация управления компанией. - М.:Инфра-М, 2000

может быть также детализирован в анализе бизнес-процессов (процедуры реинжиниринга).

В дальнейшем результаты организационно-управленческого анализа должны быть использованы при проектировании новой системы управления банком.

Третий блок подготовительного этапа реструктуризации - позиционирование банка - необходим для того, чтобы определить фактическое и потенциальное место коммерческого банка на рынке предоставляемых услуг, выпускаемых банковских продуктов. Для этого необходимо провести комплекс маркетинговых исследований по четырём основным направлениям:

выпускаемые банковские продукты, предоставляемые услуги (для определения фактической целевой группы потребителей);

рынок (для определения потенциальной целевой группы и рыночной ниши);

конкуренты (определение ориентира);

поставщики ресурсов (оценка объёмов и источников создания ресурсной базы).

Исследования рекомендуется заканчивать SWOT-анализом, по результатам которого мы рекомендуем формировать блок внутренних и внешних проблем банка. Подобное обобщение проблем наряду с выделением сильных позиций банка позволяет адекватно оценивать его потенциал. И далее на основе адекватной оценки потенциала банка, а также сложившихся на момент анализа условий внешней среды следует приступать к разработке его новой стратегии.

После того, как поведение банка в долгосрочной перспективе будет определено, мы рекомендуем приступать к разработке инвестиционного проекта реструктуризации.

<< | >>
Источник: Чапкина Елена Геннадьевна. Особенности реструктуризации российских банков на современном этапе реформирования банковской системы. 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит. Диссертация па соискание учёной степени кандидата экономических наук. Москва - 2004. 2004

Еще по теме 2.1. Методика определения потребностей банка в реструктуризации: