6.1. Лизинг

Лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, согласно которому арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество и предоставить ему это имущество за плату во временное владение и пользование.

Слово «лизинг» происходит от английского «lease», что означает «аренда». Зарубежные исследователи относят возникновение лизинга к 1877 г., когда американская компания «Бэлл Телефон Компани» приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Широкое развитие лизинг получил в США и в Европе во второй половине XX в. В Российской Федерации первые лизин-говые компании возникли в 1990 г.

Предметом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, которое используется в предпринимательской деятельности (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и т.д.). Не могут быть предметом лизинга земельные участки, а также природные объекты и имущество, которое по законодательству запрещено для свободного обращения.

Субъектами, т.е. участниками лизинга являются:

лизингодатель — лицо, которое в соответствии с договором лизинга приобретает предмет лизинга и передает его в аренду лизингополучателю; функции лизингодателя могут выполнять коммерческие организации — лизинговые компании;

лизингополучатель — лицо, которое в соответствии с договором лизинга должно принять предмет лизинга;

продавец — лицо, которое в соответствии с договором куп- ли-продажи продает лизингодателю предмет лизинга.

Все участники лизинговой операции могут быть как физическими, так и юридическими лицами, как резидентами, так и нерезидентами.

Лизингодатель обладает правом собственности на предмет ли зинга, а лизингополучатель — правом владения или пользования и полном объеме.

Лизингодатель может уступить третьему лицу свои права ПО договору лизинга или передать предмет лизинга в залог для при влечения денежных средств, однако он обязан предупредить об этом лизингополучателя.

Лизинговые договоры заключаются на разные сроки, которые могут быть намного меньше, чем амортизационный период, или быть соизмеримы с ним. В зависимости от этого различают дин вида лизинга:

оперативный;

финансовый.

Оперативный лизинг подразумевает лизинговые договоры HI короткий или средний срок с многократной сменой арендатором, Лизинговая компания в рамках договора может предоставлять до полнительные услуги, например, техническое обслуживание объек та лизинга, ремонт, страхование. В этом случае говорят о полного/) висном или о частичносервисном лизинге. По окончании срока до говора лизинга предмет лизинга должен быть возвращен лизин го дателю или продан им на основе договора купли — продажи.

Финансовый лизинг характеризуется долгосрочными договора ми. В течение этих сроков возможна амортизация большей част или всей СТОИМОСТИ оборудования и лизингополучатель имеет но і можность выкупить предмет лизинга по остаточной стоимости.

Различают прямой или возвратный финансовый лизинг. При прямом лизинге лизингодатель обеспечивает стопроцентное финан сирование приобретаемого имущества. Схема прямого лизинг! приведена на рис. 6.1.

Рис. 6.1. Схема прямого лизинга:

1 - договор купли-продажи; 2 — договор лизинга; 3 — оплата оборудования; 4 поставка оборудования; 5 — лизинговые платежи 1

Лизинговая компания J Продавец- лизингополучатель 2 3 Рис. 6.2. Схема возвратного лизинга: / договор лизинга; 2 — оплата предмета лизинга; 3 — лизинговые платежи

Во шратный лизинг характеризуется тем, что продавец предме- I і шпинга одновременно выступает в роли лизингополучателя.

И случае недостаточности собственных средств лизинговая I имиания может обратиться в банк для получения ссуды. Схема in и HI га с дополнительным привлечением средств приведена на [ми - (ъЗ.

Правоотношения между участниками лизинговой сделки регулируются договором лизинга, в котором указывается:

точное описание предмета лизинга;

§ срок действия договора;

порядок передачи предмета лизинга;

перечень дополнительных услуг;

сумма;

порядок проведения платежей;

права и обязанности сторон;

t реквизиты сторон и др.

1'ис. 6.3. Схема лизинга с дополнительным привлечением средств:

/ договор купли-продажи; 2- йоговор лизинга: 3 — кредитный договор; 4- "М una предмета лизинга; 5 - поставка предмета лизинга; 6 — лизинговые платежи; 7 — погашение кредита

Предмет лизинга передается в лизинг со всеми принадлежио стями и документами. Лизингополучатель за свой счет обеспечи вает его сохранность, осуществляет техническое обслуживание, капитальный и текущий ремонт.

В договоре могут быть указаны обстоятельства, которые сторо ны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора и изъятию пред мета лизинга.

Наряду с договором лизинга заключается обязательный договор купли-продажи. Могут быть заключены также сопутствую щие договоры, такие как договор о привлечении денежных средств, договор залога, договор поручительства, договор стр;| хования.

Различают две формы лизинга:

внутренний, когда и лизингодатель, и лизингополучатель ми ляются резидентами;

международный, когда или лизингодатель, или лизингополу чатель, является нерезидентом.

В рамках международного лизинга лизинговой компании дает ся право на осуществление без лицензии Банка России операций, связанных с движением капитала (привлечение кредитов лизин годателем от нерезидентов на срок более 6 мес, выплата процентов за рассрочку платежа, предоставленную продавцом предмет! лизинга).

При осуществлении лизинговых операций возникают определенные риски (табл.

Порядок проведения платежей по лизингу указывается в дого воре. Лизинговые платежи включают:

затраты на приобретение предмета лизинга;

затраты по оказанию других договорных услуг.

Таблица 6,1

Распределение рисков между участниками лизинга

Р

Гибель, утрата, порча, хищение, поломка предмета лизинга, ошибки при монтаже

Участник, на которою ложатся риски

Лизингополучатель

Сторона, которая выбрала продавца

Убытки, связанные с невыполнением продавцом обязанностей по договору купли- продажи

Сторона, которая выбрала предмет лизинга

Убытки, связанные с несоответствием предмета лизинга его целям использования

Применяются различные методики расчета лизинговых плате- '||, причем, платежи могут осуществляться равными суммами ИИ пропорционально изменяющимися. Рассмотрим один из этих Методов, согласно которому лизинговые платежи рассчитывают ПО формуле

П = А + К + В + Д + Н,

і не 11 — сумма лизингового платежа в год; А — сумма амортизационных отчислений (стоимость оборудования х норма амортизации); К — плата за кредитные ресурсы (произведение усредненной годовой стоимости оборудования на процентную ставку по • редиту); В — комиссионное вознаграждение (произведение стоимости оборудования на ставку комиссионного вознаграждения, і н'ппое на срок договора лизинга в годах); Д — стоимость дополнительных услуг (в год); Н — налог на добавленную стоимость і HI <пи (ведение суммы К + В + Д на ставку налога на добавленную мость).

Общие затраты на осуществление лизинговой операции опре- и шотся как сумма платежей, произведенных за весь период, • и шпный в договоре лизинга.

Пизинг, с одной стороны, является арендой, а с другой — это > редиг, Как известно, основными принципами кредитования явля- КМш возвратность, срочность и платность. Лизинг, также как и кредит, подчинен этим принципам. Оборудование, которое передается Іревдатору, как правило, возвращается им арендодателю, причем

Таблица 6.2 Сравнение лизинга и кредита по ряду признаков

Признак Лизинг

Финансиро- 100 % стоимости МйНИе оборудования

Кредит

Обычно требуются собственные средства в размере 15 — 20% Гирпнгии Не требуются, так как Возможно потребуются L предмет лизинга уже является обеспечением гарантии Платежи Гибкие, в соответствии Ограниченные сроки с договоренностью и размеры погашения 1'мгк устаре- ия обору Лежит на арендодателе Лежит на покупателе дования < и іточная Не повышается Повышается >иишосгь Организация Сложная Стандартная 1 и HI мосгь Выше ссуды Ниже лизинга

возврат происходит в установленный договором срок. Что касается платности, то и этот принцип соблюдается, так как арендатор платит в соответствии с договором лизинга определенную плату. Сравнительная таблица лизинга и кредита приведена в табл. 6.2.

Контрольные вопросы

Дайте определение понятиям «лизинг», «предмет лизинга».

Какой объект не может являться предметом лизинга?

Кто является субъектами, т.е. участниками лизинга?

Охарактеризуйте права и обязанности лизингодателя и лизингопо-лучателя.

Дайте определение понятия «сублизинг».

Какие виды лизинга существуют?

Охарактеризуйте понятия «оперативный лизинг», «финансовый лизинг».

Какие сведения включает в договор лизинга?

Как распределяются риски между участниками лизинга?

Какие формы лизинга различают?

Какие составляющие образуют лизинговые платежи?