Краткий обзор

1. Процент - это цена, которую нужно заплатить за использование чужих денег.

Проценты назначаются кредиторами для обеспечения отдачи от своего капитала. Фактическая ставка изменяется в зависимости от:

а)              уровня ликвидности, от которой отказывается кредитор;

б)              элемента риска, связанного со ссудой.

Существуют различные теории, объясняющие формирование общего уровня процентных ставок.

Теория ссудных капиталов подчеркивает взаимозависимость между предложением (спросом) на ссудные фонды и процентной ставкой.

Теория предпочтения ликвидности акцентирует внимание на том, в какой степени кредиторы имеют стимул для отказа от ликвидности. Для желания иметь средства в ликвидной форме выделяются три мотива:

а)              операционный мотив;

б)страховой              мотив;

в)              спекулятивный мотив.

Великобритания имеетхорошо развитый денежный рынок со сложной структурой взаимосвязанных процентных ставок.

а)              Ключевой краткосрочной ставкой является процентный доход по казначейским векселям;

б)              Ключевой долгосрочной ставкой является процентный доход по долгосрочным государственным долговым бумагам.

Британские банки устанавливают базовую ставку, на основе которой рассчитывается большинство их операционных ставок.

Проценты по ссудам частным лицам обычно начисляются по единообразной ставке на сумму заемного капитала. Подлинная ставка, которая рассчитывается по уменьшающемуся дебетовому сальдо, - гораздо выше.

Вопросы

Определите: а) предпочтение ликвидности; б) базовую ссудную ставку; в) чистую капиталоотдачу; г) ставку по казначейским векселям; д) склонность к сбережениям.

Перечислите мотивы хранения излишков средств в ликвидной форме.

Перечислите составляющие спроса на ссудные капиталы.

Верно или неверно?

Проценты - это цена денег.

Единообразная ставка - это ставка, скорректированная на темпы инфляции.

Привлечение средств посредством ссуды частным лицам дешевле, чем привлечение средств по овердрафту.

Спрос на потребительские ссуды чутко реагирует на изменение процентных ставок.

Если бы процентные ставки возросли, это вызвало бы падение цен на казначейские векселя.

Какое влияние на ставку процента оказало бы уменьшение предпочтения ликвидности?

Объясните, почему никогда не бывает нулевой процентной ставки.

Рассчитайте ежемесячные платежи, необходимые для погашения основной суммы долга и выплаты процентов по ссуде частным лицам на сумму 2500 ф. ст., взятую на полтора года (18 месяцев) под единообразную ставку в 9,5% годовых.

Задания

Составьте таблицу, сравнивающую ряд разных процентных ставок, которые сегодня применяются банками и учреждениями денежных рынков. Воспользуйтесь текущими материалами из Financial Times или данными раздела, посвященного бизнесу, в любой другой «серьезной» газете.

Подготовьте краткое объяснение взаимосвязи между приводимыми вами процентными ставками.

Служебная записка-, студенту

От кого: от управляющего отделением банка

По поводу, счетов по ссудам частным лицам

Я думаю, что пришло время для нашего отделения увеличить вклад в процентный доход банка. Поскольку среди счетов наших клиентов большую часть составляют счета частных лиц, было бы логичным считать счета по ссудам частным лицам наиболее подходящей областью для указанной цели. Хочу попросить вас о двух вещах:

а)              определите мотивы, которые позволят нам точно выделить клиентов, которым целесообразно будет сообщить о нащих операциях по кредитованию частных лиц;

б)              составьте проект письма, которое мы сможем разослать этим клиентам, с объяснением того, как осуществляются данные операции, сколько будет стоить ссуда, для чего она может быть использована и т. п.