Краткий обзор

Сбережения являются результатом воздержания от расходования всего дохода; их можно припрятать или заставить «работать», принося прибыль от вложения в различные средства сбережения.

Факторы, влияющие на выбор какого-либо из средств сбережений, следующие:

а)              надежность;

б)              норма дохода;

в)              ликвидность.

Сбережения являются средствами, изъятыми из кругооборота национального дохода, инвестиции — это «вливания» в него. В течение определенного периода сбережения должны равняться инвестициям.

Движение за национальные сбережения поддерживается государством для стимулирования частных сбережений. Основные программы движения следующие:

а)              премиальные сберегательные облигации;

б)              государственные сберегательные сертификаты;

в)              депозитные облигации и облигации, приносящие доход;

г)              контракты на сбережения по мере получения заработка;

д)              Национальный сберегательный банк;

е)              Национальный сберегательный регистр.

Банки (включая Доверительный сберегательный банк и Национальный жиробанк) и строительные общества конкурируют друг с другом за привлечение вкладов сберегателей. Финансовые дома и местные власти также конкурируют за привлечение депозитов.

Полисы страхования жизни являются очень важной формой сбережений. Страховые компании инвестируют доход от премий, выплачиваемых по выпущенным ими полисам.

Подобным образом пенсионные фонды контролируют огромные суммы денег, являющиеся сбережениями из доходов их клиентов.

Паевые фонды и инвестиционные тресты предлагают частным сберегателям относительно надежные и удобные способы инвестирования и ценные бумаги фондового рынка.

Фондовая биржа существует главным образом для обеспечения вторичного рынка акций компаний и государственных долговых обяза- гельств, но ее существование имеет жизненно важное значение для эмиссий ценных бумаг новых публичных компаний.

Акции новых эмиссий могут попасть на рынок различными способами, такими, как:

а)              предложение акций для продажи широкой публике;

б)              предложение акций для продажи путем торга;

в)              частное размещение.

Существующие компании могут осуществлять:

а)              льготные эмиссии, привлекающие для компании дополнительные средства;

б)              бонусные эмиссии, не привлекающие средств.

Сделки на Фондовой бирже заключаются через брокеров-диле- ров и маркет мейкеров.

Вопросы

Перечислите:

а)              способы, которыми могут быть размещены акции нового делового предприятия;

б)              различные программы государственного страхования;

в)              функции Фондовой биржи;

г)              стороны по полису страхования жизни.

Назовите характерные черты премиальных сберегательных облигаций и государственных сберегательных сертификатов и объясните, в чем их привлекательность для инвесторов.

Дайте определение парадоксу бережливости.

Верно или неверно?

Бонусные эмиссии привлекают дополнительный капитал для существующих акционерных компаний.

Клиенты строительных обществ получают преимущественное право на получение ссуды на покупку дома.

Больщинство людей делают сбережения, вкладывая средства в страхование жизни и пенсионные программы, а не в другие средства сбережений.

Паевые фонды - это инвестиционные посредники для богатых.

Проанализируйте и объясните, чем сбережения отличаются от инвестиций.

Чем брокеры-дилеры отличаются от маркет мейкеров?

Объясните суть кругооборота национального дохода.

Объясните, почему в долгосрочной перспективе сбережения должны быть равны инвестициям.

В последнее время банки сталкиваются со все большими трудностями в привлечении на депозиты сбережений частных лиц. Почему это происходит?

Частный клиент только что получил наследство на сумму 2000 ф.

Задание

Служебная записка от: управляющего отделением банка

Кому, студенту

По поводу, стимулирования сбережений в отделении банка.

Управляющий областной сети банков вновь поручает нас заняться привлечением новых клиентов. На этот раз он хочет, чтобы мы привлекли в отделение больше денег от частных клиентов, обращая их внимание на наши сберегательные программы. Я должен попросить вас провести некоторые исследования. Мне бы хотелось, чтобы вы сделали следующее:

Подготовьте таблицу, где сравниваются различные программы регулярных сбережений, предлагаемые как нашим отделением, так и нашими конкурентами, такими, как другие банки, строительные общества, национальные сберегательные программы и т. п. (можете не заниматься программами, разработанными для привлечения на вклады крупных паушальных сумм). Я полагаю, что наилучшим источником информации для вас будут рекламные листовки, которые печатают все, и поэтому я рекомендую вам прогуляться и посетить местные отделения банков и других организаций и поискать материал (разумеется, во время вашего обеденного перерыва).

Таблица должна включать характерные черты, и в особенности преимущества, каждой программы в такой форме, чтобы мы легко могли определить, предлагает ли банк приемлемую альтернативу любой программе небанковских учреждений, которая может привлечь клиента.

Можно ожидать, что потенциальные клиенты, которых мы будем стараться привлечь, зададут вопрос о сбережениях путем покупки ценных бумаг Фондовой биржи. Я думаю, что мне придется проводить долгое время с такими новичками в вопросах инвестиций и объяснять им, как работает фондовый рынок, поэтому я прошу вас подготовить «информационный листок», который мы могли бы выдавать таким людям, чтобы сберечь мне время (и голос). В него нужно включить следующее:

а)              основные принципы инвестирования, которые клиент должен усвоить с самого начала;

б)              краткое объяснение того, как покупка и продажа ценных бумаг Фондовой биржи может осуществляться через посредничество банка;

в)              анализ любых альтернатив прямого инвестирования в бумаги Фондовой биржи;

г)              словарь с объяснениями терминов Фондовой биржи, например, что такое «быки», «медведи», бонусная эмиссия и т. п.