Консультации по вопросам инвестиций
Обязанности по отношению к клиентам
По общему правилу, персонал отделения банка не имеет права давать клиентам конкретные советы по вопросам инвестирования, потому что в случае, если эти советы окажутся неверными, у банка могут возникнуть неприятности.
В судебном процессе Woods против Marlins Bank Ltd. и других (1958 г.) было вынесено решение, что, поскольку Martins Bank недвусмысленно рекламировал себя в качестве источника консультаций по любым финансовым вопросам, он, таким образом, ответственен за неправильный совет, полученный мистером Вудсом от одного из управляющих банка, касающийся предполагаемых инвестиций. Не приходится сомневаться, что данное решение применимо ко всем другим банкам. Совершенно очевидно, что многие частные клиенты рассматривают управляющего своего банка как единственного финансового советника. Следовательно, вполне понятно возникающее у них чувство обиды в случае, если рекомендованные им инвестиции оказываются неудачными.Стандартные меры предосторожности, требуемые от финансового советника законом, возможно, могли бы быть такими же, как и те меры предосторожности, которые банк соблюдает при управлении своими собственными инвестициями. Очевидно, что каждый менеджер банковского отделения не в состоянии быть экспертом по инвестициям или иметь доступ ко всем источникам информации, имеющимся у аналитиков банка, поэтому его советы должны ограничиваться самыми общими рекомендациями по принципам инвестирования: преимущества и недостатки определенных видов инвестиций; требования, предъявляемые клиенту сложившейся ситуаций; принципы формирования инвестиционного портфеля и т.п. Если клиенту нужен более точный совет, например инвестировать ли в конкретную компанию, его следует отослать к эксперту.
Рекомендация брокеров клиентам
Легкодоступный источник консультаций клиент может найти в лице брокерской фирмы.
Неотъемлемой частью бизнеса брокерской фирмы является как раз консультирование по вопросам планирования и корректировки инвестиционного портфеля, а также по вопросам конкретных инвестиций. Большинство банков, имеющих ряд отделений и филиалов, работают над установлением рабочих контактов с большим числом брокерских фирм, куда и будут отсылаться клиенты, которым необходим совет. Таким образом, банк не несет ответственности за качество данного совета, если только клиенту не обещан компетентный брокер; но вряд ли это может быть проблемой. Брокер возьмет с клиента комиссионные, от которых банку не перепадет и малой доли. Тем не менее рекомендация брокера стоит того, чтобы налаживать взаимоотношения между банками и брокерами.Как вы знаете, большинство банковских групп в настоящее время включает брокерские фирмы, и, естественно, клиенты, ищущие совета, при любой возможности будут направляться именно к ним.
Инвестиционные отделы банков
Банки могут также обеспечивать консультационные услуги через один из своих специализированных отделов. Они нужны как для управления собственными инвестиционными портфелями банков, так и для управления портфелями клиентов. Подобные инвестиционные отделы могут также давать специальные {ad hoc) советы по конкретным ценным бумагам, хотя обычно банк предпочитает полное управление инвестициями клиентов. Конечно, консультации ведут к появлению обязательств перед клиентом (что мы уже отмечали), но специалисты этих отделов банков намного лучше знают предмет, чем обычный банковский менеджер.