Капитал банка
собственный капитал (СК), а точнее - рыночная оценка собственного капитала, или действительный капитал банка;
устойчивость доходов (УД) или потока денежных средств;
качество информации (И);
рыночная ценность государственных гарантий (Г).
(26)
Доверие =f(CK УД, Д Г)
Каждый из этих факторов оказывает прямое влияние на доверие (представление о надежности банка) отдельному банку или банковской системе.
Не считая государственных гарантий, которые не зависят от решений менеджеров, и, предполагая, что информация обо всех банках одинакового качества, только собственный капитал и устойчивость, или стабильность, доходов определяют доверие.
Более того, поскольку в банковском капитале принято видеть своего рода буфер для амортизации непредвиденных убытков, являющихся следствием кредитного, процентного и операционных рисков, они же главные источники нестабильности дохо-Функцию доверия можно записать так:
дов, то в капитале же можно видеть ключевой элемент создания доверия к способности банков справляться с неопределенностью.
Каким должен быть собственный капитал банка, чтобы ему могли доверять вкладчики, кредиторы, инвесторы и регулирующие органы? В финансовой литературе этот вопрос известен как вопрос об адекватности собственного капитала. Очевидно, что банк, у которого более резкие колебания уровня доходов, более низкое качество информации и не столь сильные правительственные гарантии, нуждается в относительно большем собственном капитале.
Предположим, что банк достиг оптимального уровня доверия на рынке, что означает достижение оптимального значения переменных СК, УД, И, Г. Ясно, что если качество информации, уровень доходов и надежность правительственных гарантий падают - капитал должен расти.
Иными словами, с повышением риска банковский капитал, т. е. буфер для нейтрализации потерь - должен увеличиваться.Существует мнение, что «единственный показатель достаточности [капитала] - единодушное согласие рынка. Иными словами, доля собственных средств относительно активов должна увеличиваться до тех пор, пока рынок не отреагирует одобрительно» (Дж. Элен). Впрочем, в ситуации, когда большинство банков не испытывают дисциплинирующего воз-действия рынка, установление нормативов достаточности капитала регулирующими органами необходимо.
У банков с дефицитом капитала есть три пути приспособления к нормативным требованиям:
увеличить собственный капитал;
изменить структуру взвешенных по риску активов, в том числе во внебалансовой деятельности;
сократить активы.
На деле банки могут использовать все три метода. Во-первых, они должны наращивать собственный капитал, сокращая выплаты по дивидендам и (или) привлекая капитал. Во-вторых, они должны очищать свои портфели активов, избавляясь от наиболее рискованных и повышая удельный вес менее рискованных. В-третьих, они могут снизить объем суммарных активов, ограничивая прирост или продавая активы.