Хеджирование с помощью производных финансовых инструментов
Фьючерсный контракт - соглашение, по которому две стороны обязуются совершить в определенный момент в будущем сделку.
Одна из сторон обязуется купить, а другая продать указанный в контракте актив. При заключении контракта ни одна из сторон ничего не платит другой стороне. Хеджирование по фьючерсным контрактам не отличается от любого другого хеджирования.Форвардный контракт - соглашение о будущей поставке предмета контракта (базисного актива) по определенной цене в определенный момент времени. В отличие от фьючерсного контракта, который обращается на бирже, форвардный контракт является внебиржевым инструментом, он обычно не стандартизирован, нет расчетной палаты и вторичный рынок либо отсутствует, либо очень мал.
Свопы - контракты, обычно между двумя сторонами (называемых противоположными сторонами), которые обмениваются потоками средств в течение определенного периода времени.
Опционы дают право, но не обязывают купить или продать актив. Опционы представляют собой еще один пример производных инструментов, т. е. их стоимость зависит только от того, что происходит с лежащими в их основе активами. Дельта опциона показывает связь между опционом и активом. Поскольку цена опциона связана с ценой актива, опционы можно использовать для снижения риска.