<<
>>

2.3. Экономическая реализация собственного и привлеченного капитала коммерческих банков

Банк - деловое предприятие, которое занимается финансовым посред-ничеством и получает прибыль. Если банк получает свою прибыль, значит, он исполняет функции, необходимые для процесса общественного воспроизвод-ства.

Прибылью принято обычно называть разницу между доходами, полученными предприятием, которое их производит или поставляет на рынок и расходами, связанными с производством или продажей товаров и услуг.

Ни один из экономических терминов не вызывал столько споров в экономической науке, как понятие прибыли. При определении прибыли часто ограничиваются формулой «это доход предпринимателя». Однако такое определение ставит две непростые проблемы: является ли прибыль автономной или она может быть сведена к другим доходам; кто из хозяйственных субъектов заслуживает имени предпринимателя. В XIX веке нетрудно было определить предпринимателя - это владелец предприятия. Этот критерий, принятый первоначально для индивидуального предприятия, был распространен позднее на предприятия общественного характера, где акционеры являются, как тогда говорили, предпринимателями; они участвуют в перипетиях экономической деятельности, что отражается на размерах их дивидендов. Однако развитие предприятия на протяжении XX века привело к разделению владельцев предприятий, с одной стороны, на пассивную массу акционеров, которые ограничиваются внесением капитала и получением дивидендов, природа которых ближе к «недоговорному проценту», нежели к собственно прибыли, а с другой стороны, на «исполнительную группу», на реальных управителей предприятия, которые берут на себя ответственность за ход производства, прибыль и будущее крупной фирмы. Кроме того, функции управления предприятием рассредоточиваются на различных уровнях управленческого персонала. Оплата членов этой исполнительной группы не является тем, что традиционно называется прибылью; они получают жалованье, дополняемое рядом доплат и привилегий.
Их оплата зависит от успехов в выполнении возложенных на них функций в управлении предприятием. «Директора» глубоко заинтересованы в том, чтобы фирма в течение длительного времени получала максимальную и устойчивую прибыль, и не только потому, что от этого зависит их репутация и оплата, но и движимые самолюбием, а иногда и стремлением к власти. Современная экономика показывает, что существует три вида прибыли:

прибыль мелкого предпринимателя, зачастую и владельца своего дела;

прибыль крупной фирмы, которая является скорее прибылью некоего учреждения, а не отдельных личностей и принимает частично форму жалованья или прибавок к жалованью, когда речь идет о руководящем персонале;

прибыль рантье или акционера, которая сближается с процентом.

Конкретные функции и роль банков в общественном воспроизводстве

вырисовываются при выяснении природы денежного капитала и ссудного процента.

На поверхности экономической действительности процент выступает как плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование денежной ссудой. В докапиталистических формациях эта плата выступала в форме ростовщического процента, при капитализме в форме ссудного процента. Процентная ставка, размер процента, устанавливаемый банками различна по различным видам проводимых ими операций (краткосрочным и долгосрочным ссудам, срочным вкладам, вкладам до востребования и др.). При капитализме она колеблется в рамках средней нормы прибыли. Прибыль - это экономическая категория, выражающая финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий или коммерческих банков. Различают добавочную прибыль, сверхприбыль, среднюю прибыль, монопольную прибыль.

Известны два альтернативных подхода к объяснению природы денежного капитала и процента:

1 .Марксистский подход на базе теории кругооборота промышленного капитала и прибавочной стоимости.

2.Подход западной теории, «экономике», различающий денежный капитал и «капитальные блага» и трактующий процент в рамках теории чистой производительности капитала.

Согласно марксистскому подходу, денежный капитал - это обособившаяся часть промышленного капитала, одна из его функциональных форм, его возрастание происходит за счет эксплуатации производительного рабочего.

Именно этот рост стоимости капитала, называемый прибавочной стоимостью и представляющий собой неоплаченный труд наемных работников, и представляет источник образования процента.

Банкир, по Марксу, получает не всю произведенную наемным рабочим прибавочную стоимость, а лишь ее часть. В случае если предприниматель для осуществления производственной деятельности берет капитал в ссуду, полученная им в результате производственной деятельности прибыль делится на две части. Одна часть в виде предпринимательского дохода достается предпринимателю, другая должна быть отдана кредитору, как плата за пользование представленным капиталом. При этом ставка процента определяется соотношением спроса на заемный капитал и его предложением. Такой подход приводит впоследствии к разделению двух понятий: капитала-собственности и капитала-функции. Процент - это доход капитала-собственности, плата капиталисту за то, что он является его владельцем. А предпринимательский доход - вознаграждение капитала-функции, присваиваемое капиталистом- организатором бизнеса.

С этой точки зрения процент получает не только кредитор (ссудный ка-питалист), но и предприниматель, использующий в производстве свой собст-венный капитал, так как он в одном лице объединяет капиталиста-собственника и функционирующего капиталиста.

«Процент ... появляется первоначально, есть первоначально и остается в действительности ни чем иным, как той частью прибыли, т.е. прибавочной стоимости, которую функционирующий капиталист, промышленник или купец, поскольку он применяет не собственный, а взятый в ссуду капитал, должен выплатить собственнику и кредитору этого капитала. Если капиталист применяет только собственный капитал, то такого деления прибыли не происходит: эта последняя целиком принадлежит ему».

Другой (альтернативный) подход (работы западных авторов) объясняет источник процента за кредит, как доход от чистой производительности капитала. При этом под капиталом (у П. Самуэльсона, например) подразумевается фактор производства и фактор дохода в отличие от более общего, принятого в предпринимательской практике, понятия капитала, включающего и деньги.

Поскольку деньги не включаются в число факторов производства самостоя-тельно, а становятся таковым лишь после превращения их в капитальные блага, то можно рассматривать денежный капитал, как составную часть движения промышленного (по марксистской терминологии) капитала.

Д —» капитальные блага + оплата труда, включая оплату менеджеров -> производство —» Т (цена которого выше издержек на величину дохода от чистой производительности) —» Д' (включающие доход).

Естественно, представляет интерес величина чистой производительности. «Прежде всего, исчисляется первоначальная денежная стоимость тех факторов производства, которые вы приобрели для того, чтобы начать очередной производственный цикл. Затем мы подсчитываем общую сумму поступлений от продукции, изготовляемой в данном производственном цикле. Мы хорошо знаем, что общая сумма поступлений должна быть больше, че>м общая сумма первоначальных издержек производства, в противном случае не будет существовать никакой чистой производительности капитала». Количественно чистая производительность капитала выражается в годовой норме процента. «Чистая производительность капитала или проекта капиталовложений представляет выраженный в процентах годовой доход, который вы сможете получить, если вложите в этот проект свои деньги». Чистая производительность капитала должна быть не ниже банковской процентной ставки. Таким образом, банковская процентная ставка связана с чистой производительностью капитала. Последняя должна быть не ниже.

В случае равенства банковского процента и чистой производительности капитала, нет деления прибыли на процент и предпринимательский доход, как это подсказывает привычная марксистская схема. Если капитал - собственность инвестора, то он приносит доход, равный доходу при альтернативном использовании, то есть процент, равный тому, какой дал бы этот капитал, будучи положенным в банк. Если капитал заемный, то он дает возможность инвестору получить предпринимательский доход, а также экономическую прибыль (сверх нормальной), в том случае, если чистая производительность капитала выше, чем минимально приемлемая, равная банковскому проценту. Последнее заставляет инвесторов искать проект капиталовложений с высокой чистой производительностью. «Процентная ставка действует, как сито или как средство рационирования: все предприятия, которые могут дать доход в 6% по времени будут строиться раньше, чем те предприятия, которые приносят доход в 5%».'

«...процентная ставка распределяет деньги и в конечном счете реальный капитал между теми отраслями, где они окажутся наиболее производительными и соответственно наиболее прибыльными. Такое распределение средств

л

производства - явно в интересах общества в целом».

Денежные средства распределяются не непосредственно, а через по- среднические предприятия - банки.

Предоставляя ссуды своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их заемщикам. Эта деятельность банка приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчики пользуются тем, что их депозиты выполняют функцию средства обращения и функцию ликвидных активов, а в целом ряде случаев еще и приносят проценты. Заемщики пользуются открывшимся им доступом к крупным денежным суммам на достаточно длительные периоды времени. Не будь банков или каких-либо аналогичных финансовых посредников, ни одной крупной фирме вообще не удалось бы решать деловые вопросы.

Выше нами было сказано о том, что собой представляет процент в реальной экономической действительности.

Современные направления в развитии теории процента выдвинули целую гамму процентных ставок, которые различаются в зависимости от сроков ссуд и особенностей ситуации в сфере спроса и предложения капиталов, которым эти ставки соответствуют.

<< | >>
Источник: Лазаренко Алла Леонидовна

. Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков России. Орел 2005. 2005

Еще по теме 2.3. Экономическая реализация собственного и привлеченного капитала коммерческих банков:

  1. ГЛАВА 3 РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЕЙ УСЛУГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  2. СОДЕРЖАНИЕ
  3. 2.1. Источники различных форм капитала коммерческих банков
  4. 2.3. Экономическая реализация собственного и привлеченного капитала коммерческих банков
  5. 2. Капитал коммерческого банка. Структура банковского капитала
  6. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  7. ОСНОВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  8. 4.3. Имущество коммерческого банка. Уставной капитал и порядок его формирования. Привлеченные денежные средства
  9. 12.4. СОСТАВ ПРИВЛЕЧЕННЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  10. 3.1. СУЩНОСТЬ СОБСТВЕННОСТИ И ЕЕ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ
  11. 3. Собственный капитал коммерческих банков.
  12. § 3. ИМУЩЕСТВО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. УСТАВНОЙ КАПИТАЛ И ПОРЯДОК ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ. ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
  13. 5.7. Привлечение средств коммерческими банками (пассивы)
  14. Экономическое содержание собственности. Права и формы собственности
  15. 2.2. Макроэкономические и микроэкономические проблемы реализации собственности
  16. Порядок формирования уставного капитала коммерческого банка.
  17. Экономическая реализация собственности: отчуждение, присвоение, владение, распоряжение, пользование. Субъекты и объекты собственности