Экономическая модель

В экономической модели УАП ценность и балансовых и внебалансовых позиций определяется дисконтированием будущих потоков наличности по ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков. Экономическая модель УАП анализирует чувствительность рыночной оценки собственного капитала банка к изменениям процентных ставок по всему спектру сроков долговых обязательств. Изменения рыночной оценки собственного капитала сигнализируют о будущем чистом процентном доходе и будущей балансовой оценке собственного капитала. Поскольку у экономической модели горизонт прогнозирования гораздо шире, чем у ориентированной на короткий срок бухгалтерской модели, и поскольку в ней рассматривается внебалансовая деятельность, она позволяет более всесторонне измерить процентный риск банка. Общим является то, что в каждой модели акцент ставится на чувствительность отдельной переменной (ЧПД или объявленной прибыли в одной модели, рыночной оценки собственного капитала - в другой) к изменениям ставки процента.

Таким образом, бухгалтерская и экономическая модели УАП взаимно дополняют друг друга. Экономическая модель сосредотачивается на текущей оценке собственного капитала банка при сложившихся ставках процента и его чувствительности к изменениям процентных ставок. Её идея состоит в том, чтобы оценивать воздействия неожиданных изменений ставок процента на рыночную цену всех активов, пассивов и внебалансовых позиций. Потенциальные проблемы, связанные с будущими ба- лансовыми несоответствиями, немедленно всплывают при экономическом подходе к УАП. Бухгалтерская модель идентифицирует их лишь тогда, когда процентный риск ударит по показателям банковских книг.