Доверительное управление (траст)
Обязательства попечителей довольно схожи с обязательствами душеприказчика. Как те, так и другие, предполагают управление чьими-либо активами. Однако, в то время как роль душеприказчика по распоряжению имуществом умершего лица длится достаточно недолго, роль попечителя может длиться на протяжении многих лет В обязанности попечителя входит владеть и управлять от имени бенефициара доверенными активами, которые ранее принадлежали лицу, создавшему траст.
Типы траст
Завещательные трасты. Большинство трастов создаются по условиям завещания. Хотя душеприказчики не обязательно становятся также попечителями, большое количество завещаний содержат условия, которые приводят к образованию остаточного имущества после выдачи наследства. Таким имуществом необходимо управлять по завещанию от имени определенных бенефициаров, которые могут иметь право на получение доходов от имущества, но которые не распоряжаются этим имуществом лично. В соответствии с завещанием имущество может перейти в собственность бенефициара по наступлении определенной будущей даты, например, по достижении бенефициаром совершеннолетия; или же бенефициар так никогда и не получит имущество в полную свою собственность. В последнем случае бенефициар часто пользуется доходом от собственности в течение всей его (ее) жизни, с условием, что по- еле его смерти имущество перейдет н собстиенность к другому лицу Некоторые трасты длятся на протяжении жизни многих поколений.
Обычно основная цель установления такого траста — защита и сохранение имущества либо для использования его будущими поколениями, либо до той поры, когда бенефициар будет признан способным взять на себя распоряжение имуществам. В силу последней задачи трасты часто устанавливались, когда бенефициар являлся ребенком или же женщиной (к счастью, подобная практика в нащи дни менее распространена).
Дарственные при жизни дарителя.
Этот траст вступает в силу, когда его устроитель еще жив. Его цели также носят защитный характер, давая определенные преимущества иждивенцам в случае смерти, банкротства или других неблагоприятных обстоятельств в жизни их кормильца. Основное преимущество таких трастов - налоговые выгоды, так как эти трасты облагаются налогом на наследство и другими видами налогов по минимальным ставкам. Брачная дарственная раньше широко применялась как пример такого типа трастов; собственность, даримая новообразованной семье, отписывалась либо в «фонд мужа», либо в «фонд жены». Изменения, произошедшие в обществе, сделали последний тип дарственной устаревшим и очень редким.Дискреционный траст является стандартной формой траста в наши дни. Он дает попечителю широкие полномочия по управлению трастовым имуществом. Он прямо противоположен существовавшему ранее ограниченному трасту, который давал попечителю очень мало возможностей управлять имуществом по собственному усмотрению. По условиям Постановления об инвестициях, осуществляемых попечителями, от 1961 г. попечитель, имеющий дело с ценными бумагами по дискреционному трасту, имеет право вложить до половины всех активов в ценные бумаги фондового рынка, состоящие из простых акций и других ценных бумаг. Остаток активов может быть вложен в более узкий круг инвестиций, включающий главным образом ценные бумаги с твердой ставкой процента, такие, как государственные ценные бумаги. В этом случае ожидается, что попечитель проявит высокий профессионализм в управлении портфелем. Для частного лица подобная задача может оказаться непосильной.
Банки в качестве попечителей
Банки идеально подходят на роль попечителей, поскольку способны выполнять ее с профессионализмом и опытностью, доступными немногим. Выгоды от назначения банка попечителем во многом те же, что и вытекающие из назначения его душеприказчиком, в основном это профессионализм и непрерывность услуг. Во многих банках трастовый отдел и отдел душеприказчиков возникли вместе, и их деятельность дополняла друг друга. Развитие инвестиционного менеджмента часто шло под эгидой трастового отдела, где накоплен огромный опыт по управлению инвестициями.
За управлением трастом банк взимает плату Поскольку ни законодательство, ни судебный прецедент надают попечителю подразумеваемого права взимать плату засвои услуги, условия о вознаграждении должны содержаться в доверенности. Размер вознаграждения привязывается к ежегодной плате заупраапение всем объемом активов, которая является минимумом вознаграждения. Таким образом, целевым рынком для данной услуги является в большей степени траст со значительными активами и приличным доходом; издержки на профессиональное управление превышаютдоход, приносимый небольшимитрастами.Следуетпомнить, что в наши дни большинство трастов заключается сравнительно состоятельными людьми, поэтому «малые» трасты редки. Предоставление ус- лугв качестве попечителя часто рассматривается как важный фактор привлечения банком состоятельных клиентов.
Консультации по вопросам налогообложения
Налоговая система Великобритании сложна, и каждый человек платит несколько различных налогов на все источники доходов, а также на расходы. Более того, сменяющие друг друга правительства вносят все новые и новые изменения как в уровень, так и в методы налогообложения. Остается лишь удивляться, почему консалтинговые услуги банков по налогообложению малоизвестны и используются меньше, чем могли бы. В большинстве случаев эти услуги произошли от деятельности банка в качестве попечителя и душеприказчика, что также требует глубокого знания системы налогообложения.
Обычно налоговые советники, включая банки, предпочитают иметь дело со своими клиентами на долгосрочной основе, принимая на себя весь груз работы, в том числе заполнение налоговых деклараций клиента таким образом, чтобы клиенту удалось воспользоваться всеми льготами и скидками, ведение переговоров с налоговыми службами и т. д. Это называется услугами по налоговому посредничеству, и в долгосрочной перспективе эти услуги намного более выгодны клиенту, чем отдельные советы по конкретным проблемам, которые даются по мере их возникновения, хотя подобная услуга также доступна клиенту.
Планирование налогов является важной частью услуг по налоговому посредничеству и включает консультации клиенту по поводу того, как лучше всего организовьмшть свои дела, чтобы платить минимум налогов.Когда вопрос касается планирования имущества, снова прослеживается связь с услугами банка в качестве попечителя и душеприказчика. Планирование имущества предполагает оказание помощи клиенту в распоряжении своим имуществом, которое он завещает как наследство таким образом, чтобы как можно меньшая часть его была потеряна в виде налога на наследство. Это может привести к заключению прижизненных трастов и дарственных. В этом отношении у банков по сравнению с другими советниками, такими, как бухгалтеры и финансовые консультанты, есть преимущество, которое заключается в детальной осведомленности о делах клиента, полученной из ежедневной работы с его счетами.
Естественно, эти услуги платные, однако клиент в любом случае выигрывает. Преимущество главным образом состоит в том, что он освобождается от необходимости лично заполнять налоговую декларацию, а также от общения со сборщиком налогов. У клиента спокойно на душе от сознания того, что налоговый счет сведен к минимуму, а иногда сбереженные от налогов деньги составляют сумму даже большую, чем необходимо для уплаты вознаграждения банку. Целевой рынок для этих услуг состоит из людей среднего достатка и имеющих собственное дело, чьи финансовые дела достаточно запутаны. Для банка здесь открываются широкие возможности продавать также свои «взаимодополняющиеся услуги». Средний наемный работник, чей основной налог взимается по системе PAYE («плати, когда заработаешь»), вряд ли получит от них выгоду.