Британская банковская система

С развитием рыночной экономики возникает потребность в развитии адекватной финансовой инфраструктуры, включающей финансовые рынки, которые мы будем рассматривать в данной главе.

Зарождение банковского дела

Банковское дело в его сегодняшнем виде возниклоза пределами Британских островов. Причина этого заключается в том, что современное развитие торговли в целом имело истоки в Средиземноморской Европе, особенно в Италии, до того, как оно распространилось на Северную Европу. Деятельность банкиров Венеции (XII в.) и Генуи (XV в.) предшествует банковской деятельности в Британии. Само слово«банк» происходит от итальянского banco, которое обозначало стол менялы, на который тот выкладывал горсти денег И тем не менее, по мере развития британской торговли возрастала потребность в банковских операциях, в частности, вденежных переводах и услугах по кредитованию. В ХИ1 в. несколько итальянских менял (из Ломбарда) обосновались в Лондоне и стали предлагать свои услуги предпринимателям. Одна из главных улиц в пределах «квадратной мили» лондонского Сити, являющегося финансовым районом, до сих пор называется Ломбард Стрит.

Еще до прибытия ростовщиков из Ломбарда в стране достаточно активной деятельностью занимались и другие менялы. По большей части это были евреи, прибывшие из континентальной Европы с Вильгельмом Завоевателем. Тот факт, что именно евреи занимались ростовщичеством, имел свои особые причины. Христиане средневековой Европы верили, что давать деньги взаймы с целью получения прибыли - грех, и это запрещалось библейскими скрижалями.

Ростовщичество следует отличать от банковского дела. Ростовщик ссужает свой собственный капитал, и поэтому существует жесткое ограничение на максимальную сумму, которую он может ссудить, и эта сумма не может значительно увеличиваться. Отличительная черта банкира состоит в том, что он ссужает средства, полученные в виде депозитов от других; он обычно не дает взаймы собственный капитал. Банкир, следовательно, имеет доступ к значительно большему ссудному капиталу, чем ростовщик. Чем больше людей он может уговорить сделать вклады, тем больше он может выдать ссуд.

Золотых дел мастера

Как уже говорилось, банковское дело в Англии зародилось из деятельности золотых дел мастеров, многие из которых были связаны с еврейскими или итальянскими ростовщиками. Повторим еще раз основные этапы: в начале XVII в. в Лондоне ювелиры начали принимать вклады золотых монет на безопасное хранение. Квитанции, или ноты, которые они выдавали, стали применяться как деньги, и из них возникли банкноты. Когда квитанции ювелиров начали приниматься за деньги с полным правом, ювелиры поняли, что могут увеличивать ссужаемые средства путем выпуска простых векселей, обещающих выплату монет, хотя монеты и не поступали к ним на хранение, при условии, что они сумеют поддерживать безопасное соотношение между выпущенными расписками и фактически имеющимися на хранении монетами.

Частные банки

Сначала банки были в частном владении. Они основывались как товарищества, и по Закону 1708 г. им запрещалось иметь больше шести партнеров. Единственным исключением из этого правила был Банк Англии, образованный в 1694 г. как единственный акционерный банк страны. То, что частные банки были так долго ограничены указанными условиями, частично объяснялось стремлением сохранить привилегированное положение Банка Англии.

Большинство первых частных банков находилось в Лондоне, уже ставшим главным торговым центром Англии. В 1750 г в остальной части страны существовало только двенадцать «провинциальных банков». Однако необходимо иметь ввиду, что это была совершенно иная Англия по сравнению с той, какую мы знаем сегодня. В те времена население Лондона насчитывало около 656 ООО чел., что составляло одну десятую часть от всего населения страны. Было еще порядка десяти городов с населением чуть более 10 ООО чел., и только 30 городов имели население в 5000 чел. Около двух третей населения занимались сельским хозяйством, поэтому нет ничего удивительного в том, что провинциальные банки брали свое начало не от ювелиров, а от сельских купцов в городах с рынками. Тем не менее причины их появления были очень похожи на те, которые вызвали рост «столичных» банков.

За период с 1750 по 1850 г. (эпоха Промышленной революции) все изменилось. Население страны испытывало бурный рост, и развивались новые отрасли хозяйства, нуждающиеся в банковских услугах. Многие новые частные банки открывались за пределами Лондона, часто местными промышленниками и предпринимателями, для мобилизации местного капитала. Эти банки основывались с самого начала специально для приема вкладов, выпуска своих собственных банкнот и для выдачи ссуд.

В начале XIX в. разорение банков стало уже значительной угрозой для вкладчиков и держателей банкнот частных банков. Многие из вновь возникших частных банков были неосмотрительны либо по части поддержания необходимого соотношения между выпущенными банкнотами и монетами в запасах, либо в отношении объемов кредитования, а иногда и в том и в другом. Если становится известно, что какой-либо банк не в состоянии оплатить свои долги вкладчикам и держателям банкнот, за этим может последовать «нашествие на банк»; результатом «атаки» кредиторов на банк с требованием вернуть их деньги обычно было банкротство. Тот факт, что банки были ограничены максимум шестью партнерами по своему составу, означал, что у них, как правило, не было достаточного собственного капитала для преодоления даже малейшей финансовой бури.

В конце XVIII в. имел место период сравнительно высокой инфляции. Тогда считали, что она была вызвана неконтролируемым выпуском банкнот частными банками, которые увеличивали денежную массу страны. Вследствие этого, а также учитывая участившиеся случаи банкротств, на правительство было оказано давление по реформированию законодательства, с тем чтобы разрешить учреждение коммерческих банков на более прочной основе наряду с ограничением их полномочий по созданию денег. Правительство попыталось это осуществить путем принятия ряда законов начиная с 1826 г.

Акционерные банки

Акционерные банки являются предшественниками современных коммерческих банков. Когда акционерные компании в отличие от товариществ исключительно, получили право функционировать как банки, для богатых промышленников и землевладельцев появилась возможность подписываться на долевое участие в капитале, что позволило мелким частным банкам расширить свою финансовую базу и спокойно развиваться.

Закон о банках 1826 г.

Это был первый закон, разрешивший образование акционерных банков, помимо, конечно. Банка Англии. Новые банки имели право выпускать банкноты, но в Законе предусматривалось одно существенное ограничение: ни один акционерный банк не должен был открываться в радиусе 65 миль (105 км) от Лондона. Это положение было включено в закон для защиты Банка Англии, который, несмотря на его возрастающую связь с правительством, продолжал выступать также в роли коммерческого банка. Идея заключалась в том, чтобы при фактической монополии в районе Лондона создать условия, позволяющие ему выполнять свою роль правительственного банка, не отвлекаясь на обострение конкуренции в других сферах деятельности. Результатом ограничения деятельности в Лондоне вновь образующихся банков было сдерживание их роста. Лондон, несомненно, являлся финансовым центром страны, и инвесторы думали, что любой новый банк, если он намеревается процветать, должен находиться в столице. Новым банкам трудно было обеспечить себе приток капитала, и соответственно их развитие шло медленно, пока в 1833 г. такое ограничение не было отменено.

Закон о банковских привилегиях 1833 г.

Согласно этому закону акционерные банки получали разрешение на ведение операций в пределах радиуса в 65 миль от Лондона, однако им запрещалось выпускать собственные банкноты, а это полномочие считалось жизненно важным для развития банковского бизнеса в широком масштабе. Несмотря на это ограничение, новые банки вскоре стали появляться в больших количествах. Многие коммерческие банки, известные нам сегодня, зарождались именно в тот период, характерной чертой которого было постепенное поглощение мелких частных банков новыми, более крупными, акционерными банками, что и легло в основу их отраслевых сетей.

Попытка офаничить темпы роста новых банков, отказав им в праве на выпуск банкнот, не удалась по причине нового явления - депозитных банковских операций, которые мы рассматривали в главе 1. Даже частным банкам было известно, что для расширения общей суммы средств, идущих на ссуды, не обязательно выпускать банкноты: та же самая цель может быть достигнута путем создания кредита, давая возможность клиентам совершать овердрафт по их текущим счетам. Однако в то время правительство этого еще не понимало.

Закон о банковских привилегиях 1844 г.

Этим Законом делалась попытка ограничения роста денежной массы. Как мы уже говорили, он положил конец дальнейшему увеличению выпуска банкнот акционерными и частными банками. Кроме того, по мере слияний или поглощений существующих банков они теряли право на выпуск банкнот. Вновь образуемые банки уже не могли выпускать банкноты. В качестве меры по контролю над денежной массой здесь правительство потерпело неудачу по причинам, о которых мы уже говорили. Закон не снизил темпы роста денежной массы, обусловленные депозитными банковскими операциями, и не сдержал развития деятельности коммерческих банков.

Закон о компаниях 1862 г.

Понятие ограниченной ответственности появилось в Британии еще в 1662 г, хотя в течение долгого времени его применение было доступно толькодля очень небольшого числа организаций. Преимуществом компании с ограниченной ответственностью является ограничение ответственности инвесторов за долги компании только на установленную сумму, обычно на сумму подписки для участия в долевом капитале. Закон о компаниях 1862 г. подтвердил предыдущие законодательные акты, и впервые компании с ограниченной ответственностью получили возможность осуществлять банковскую деятельность. Тем самым был устранен последний барьер для создания очень крупных банков.

Крупные коммерческие банки

Слияние и поглощение

Знакомая нам сеть филиалов коммерческих банков является следствием целого ряда слияний и поглощений, имевших место за последние 150 лет.

Преимущества слияний небольших банков в более крупные организации не вызывают сомнений. В результате слияний расширяется доступ к капитальным вкладам, а также повышается устойчивость к преодолению трудностей. Крупные банки могут осуществлять экономию, связанную с масштабом операций. Они имеют доступ к большему числу клиентов и, следовательно, менее уязвимы как к отдельным безвозвратным долгам, так и к потере важных клиентов. Они могут диверсифицировать кредитование по разным секторам экономики. Они могут проводить операции в разных местах, перемешать средства, предназначенные для выдачи ссуд, по всей стране за счет принятия вкладов в одном районе, а выдачи ссуд - в другом. Например, Северная Англия, в частности Шотландия, - это традиционные районы сбережений, тогда как Юг известен как область заимствований. Именно это послужило созданию национальных банковских сетей и установлению связей между английскими и шотландскими банками.

Процесс объединения пошел особенно активно после принятия Закона 1833 г. В 1841 г. в Англии было 115 акционерных банков. Некоторые из них были образованы путем поглощения старых частных банков. Эти банки расширяли свои сети, открывая новые филиалы и сливаясь друг с другом. К 1914 г. большая часть деятельности коммерческих банков Англии и Уэльса контролировалась шестнадцатью клиринговыми банками. В 1918 г для исследования банковских объединений был учрежден Комитет казначейства. Комитет рекомендовал осуществлять законодательный контроль за дальнейшим слиянием, с тем чтобы избежать ситуации, когда управление банковской системой окажется в одних руках, и не допустить злоупотреблений властью. На самом деле законодательные меры не были приняты, но Казначейство получило заверения от банков, что дальнейшие слияния будут осуществляться только после согласования с правительством.

К 1920 г., после поглощений нескольких небольших банков, количество клиринговых банков уменьшилось до одиннадцати, попавших в категории «большой пятерки» и «маленькой шестерки» (см. табл. 2.1). В пределах этих групп в течение почти 50 лет не было дальнейших слияний, хотя нужно отметить, что Martins Bank был единственным полностью независимым членом маленькой шестерки.

Таблица 2.1. Клиринговые банки в 1920 г.

В период между двумя войнами и в послевоенный период до конца 60-х гг. одиннадцать клиринговых банков, особенно «большая пятерка», концентрировали внимание на расширении сети новых филиалов в областях, в которых они были слабо представлены. «Маленькая шестерка», наоборот, сохраняла локализованный характер деятельности, например, Martins W Williams Deacons оаапялксъ преимущественно северными банками. «Большая пятерка» совместно контролировала около 80% депозитов клиринговых банков.

Крупные коммерческие банки сегодня

Самый последний раунд объединений депозитных банков произошел в конце 60-х гп как реакция на изменяющуюся экономичедкую ситуацию. Банки стали испытывать необходимость в более крупных объединениях, с тем чтобы соответствовать уровню компьютеризации, противостоять конкуренции зарубежных и «второстепенных» банков, а также вследствие укрупнения промышленных групп, происходящего в современной экономике.

В 1968 г. Barclays и Lloyds заявили о своем намерении осуществить слияние и поглотить Martins. Правительство было обеспокоено размером банка, который мог возникнуть в результате этого, и направило предложения в Комиссию по монополиям, которая постановила, что слияние не должно быть санкционировано, однако Martins может быть поглощен одним из этих двух банков. Впоследствии Martins стал частью Barclays Bank. В том же году Westminster и National Provincial предложили слияние для образования банка National Westminster, который должен был поглотить филиалы District Bank, уже контролировавшиеся банком National Provincial. Несмотря на то что в результате этого должен был появиться банк огромного размера и с колоссальной властью, а «большая пятерка» превратилась бы в «большую четверку» (именно эти возражения препятствовали созданию группировки Barclays-Lloyds-Martins), объединение было санкционировано.

В 1970 г в результате слияния Williams Deacons, Glyn Mills и National, английские филиалы которого раньше были частями Национального банка Ирландии, был образован банк Williams and Glyn's. Все три банка, участвовавшие вслиянии, уже некоторое время контролировались группой National and Commercial, которая владела Королевским банком Шотландии, в свою очередь являющимся результатом слияния нескольких шотландских банков. Эти слияния сократили число английских клиринговых банков с одиннадцати до шести: «большая четверка», Coutts and Со. (контролируемый в любом случае National Westminster) и Williams and Glyn's.

В 1981 г. группе Королевского банка Шотландии, как стала тогда называться бывшая группа National and Commercial поступило предложение о покупке контрольного пакета акций со стороны банка Standard and Chartered и банка Hong Kong and Shanghai. Оба международных банка, хотя и с сильными британскими связями, были заинтересованы в приобретении «розничной» сети банковских филиалов в Соединенном Королевстве. Правительство приняло решение запретить эти операции, частично из-за политического давления, оказываемого шотландцами, которым не нравилась идея, что крупнейший банк Шотландии будет контролироваться «иностранным» банком. После этого группа Королевского банка Шотландии осуществила слияние с банком Williams and Glyn's и стала функционировать как единый банк в обеих странах. Это было первым слиянием двух коммерческих банков, находящихся по разные стороны границы.

За последнее время ряды банков, расположенных в коммерческих центрах, пополнили Йоркширский банк, Кооперативный банк и возрожденный Доверительный сберегательный банк. Все они являются учреждениями с многолетним опытом работы. Для того чтобы конкурировать с другими крупными коммерческими банками, они были модернизированы и изменили направление своей деятельности. Два последних банка получили членство в Английской клиринговой палате и тем самым получили статус клиринговых банков.

Йоркширский банк. Этот банк приобрел общенациональный статус, хотя продолжает сохранять сильную региональную ориентацию, потому что большинство из его 200 отделений расположено на севере Англии. Будучи основанным в 1859 г как «Йоркширский пенсо- вый сберегательный банк», на протяжении почти 100 лет (до 1959 г.) он являлся учреждением, привлекавшим сбережения простого рабочего люда. К 1959 г. название банка стало короче - просто «Йоркширский банк», и он уже начал работу по преобразованию в современный коммерческий банк, предлагаюший услуги по ссудам и овердрафту. Он все еще специализируется на обслуживании частных лиц и малых предприятий, причем большинство ссуд выдается под фиксированные проценты на фиксированные сроки, в частности, по индивидуальным программам кредитования. Капитал Йоркширского банка находится в совместном владении четырех коммерческих банков - Barclays, Lloyds, National Westminster и Royal Bank of Scotland, - хотя они и не принимают участия в оперативном управлении банком. Чеки «Йоркширского банка» обналичиваются через посредство Royal Bank of Scotland, так как сам банк не является членом клиринговой палаты.

Кооперативный банк. Этот банк является частью более широкого кооперативного движения и П0л]10стью находится во владении корпорации CWS Ltd. Он был акционирован как отдельный банк в 1971 г., а до этого являлся лишь банковским отделом CIVS. Первоначально банк был образован для выполнения внутренних финансовых операций и банковских задач различных региональных кооперативных обществ, чем он и продолжает заниматься до настоящего времени. Банк насчитывает около 70 самостоятельных отделений, которые предлагают широкий спектр услуг частным лицам, включая операции по индивидуальным ссудам и кредитным карточкам. Помимо этого банк имеет свыше 4500 кассовых отделов в кооперативных магазинах по всей стране, в которых можно осуществлять простые операции по снятию денежных средств со счета или внесению вкладов. Эти отделы известны как «подручные банки».

Имидж Кооперативного банка не позволяет отнести его к категории престижных учреждений, поэтому большинство клиентов - из слоев населения с доходами ниже среднего, которым требуются только самые обычные банковские услуги. Несмотря на это, банк постоянно находится в развитии: открываются счета более крупным клиентам, в частности представителям местных властей и профсоюзов, которые предпочитают этот банк отчасти по политическим соображениям. Банк получил статус клирингового банка в 1975 г., когда он стал членом клиринговой палаты.

Доверительный сберегательный банк (ДСБ). Этот банк стал клиринговым в 1978 г., когда он также вошел вчисло членов клиринговой палаты. Это было важным этапом на пути к вступлению в прямую конкурентную борьбу с коммерческими банками. Становлениемы рассмотрим более подробно в главе 14, когда будут анализироваться сберегательные учреждения. Здесь надо отметить, что в течение достаточно длительного времени этот банк предоставлял весьма ограниченные услуги и его деятельность была нацелена исключительно на обслуживание частных вкладчиков. Однако в 1973 г. Парламентская комиссия рекомендовала сделать ДС5третьей силой в британской банковской системе. После этого 72 независимых местных филиала были слиты в современную банковскую группу, которая стала предлагать полный ассортимент банковских услуг, в том числе обслуживание текущих счетов, чековых книжек, кредитных карточек и выдачу ссуд.

По традиции ДСБ имел дело с частными клиентами из категории лиц с низкими доходами, и связь с этим сектором рынка не была прервана. Наряду с этим предпринимались всевозможные усилия по созданию имиджа «престижного» банка, что позволило отвоевать много новых предприятий-клиентов у других банков (при этом необходимо учесть низкую плату и предлагавшееся банком разнообразие видов услуг). Банк обслуживает счета деловых фирм и предлагает операции по корпоративному кредитованию. С расширением своей деятельности превратился в главного конкурента других клиринговых банков. С 1979 г форма собственности^С5стала изменяться от обществен ной (государственной) к частной, и теперь инвесторы могут покупать акции ДСБ на Фондовой бирже.

Таблица 2.2. Члены Лондонской клиринговой палаты

Банк Англии Банк Шотландии Barclays

Кооперативный Банк Национальный жиробанк Lloyds Midlands

National Westminster* Королевский банк Шотландии Доверительный сберегательный банк

' включая Coutts and Co.

Функции крупнейших коммерческих банков

За последние несколько десятилетий различные типы банковских учреждений расширили базу своих операций и в какой-то мере каждый из них «вторгся» в заповедную зону других банков. Как результат, существует много пересечений деятельности различных типов банков, а также существует путаница в понимании населением таких терминов, как «клиринговый банк» и «депозитный банк». Вероятно, наиболее часто сейчас используется термин high street bank[*].

Этот термин используется для описания всех учреждений с «розничной» сетью банковских отделений, предлагающих традиционные услуги по вкладам, ссудам и денежным переводам для населения в целом. В эту категорию входят все клиринговые банки, а также ряд других учреждений, таких, как Йоркширский банк. Термин «депозитный банк» использовался в ранее принятой официальной классификации Банка Англии при осуществлении им функции контроля за денежной системой. В настоящее время Банк Англии отдает предпочтение классификации учреждений по организациям, к которым они себя относят: Комитет лондонских и шотландских клиринговых банков; Ассоциация учетных домов; Комитет акцептных домов и т.д.

Депозитные банковские операции. Они продолжают оставаться «хлебом насущным» крупных коммерческих банков, принимающих вклады для того, чтобы выдавать ссуды под проценты. Средства, принимаемые банками, — это в основном вклады до востребования (текущие счета), и в результате банки по традиции считают себя краткосрочными кредиторами. Боязнь расхождений между активами и пассивами вылилась в следующее изречение: «Не бери взаймы на короткий срок и не давай взаймы на долгий срок». Однако депозитная база крупных коммерческих банков достаточно стабильная, и они поняли, что опасность расхождений для них не так велика, как для других менее крупных банков. Они могут позволить себе использовать по крайней мере какую-то долю имеющихся на депозитах средств для выдачи среднесрочных ссуд (до десяти лет) и даже долгосрочных кредитов (свыше десяти лет), обычно предоставляемых промышленным фирмам. Процесс использования краткосрочных депозитов для финансирования долгосрочных кредитов известен как трансформация сроков погашения.

Строительные общества традиционно привлекали средства для покупок домов подобным способом. Интересно отметить, что банки вышли на рынок ссуд под покупку недвижимости, как только они созрели для принятия риска определенной степени расхождений между активами и пассивами. Как будет показано ниже, доступ к средствам «оптового» денежного рынка также способствовал переходу банков к политике предоставления ссуд на более длительные сроки.

Операции по переводу денежных средств. Это вторая по значению среда деятельности крупных банков. (Мы рассмотрим эти операции в главе 7.) Банки получают мало прибыли непосредственно от этих услуг, за исключением комиссионного сбора, часто взимаемого за обслуживание текущих счетов. В основном эти услуги предоставляются для того, чтобы побудить клиентовдержать депозитные вклады вбанках. Вам должно быть известно, что по средствам на текущих счетах не выплачиваются проценты, и поэтому банки с большей прибылью могут ссужать эти средства по сравнению с депозитами, по которым банк должен платить проценты за предоставленный ему кредит. С начала 80-х гп некоторые крупные коммерческие банки побуждают клиентов поддерживать более высокие сальдо (остатки) по текущим счетам, соглашаясь в этом случае не брать комиссионных за обслуживание счетов, если сальдо в течение каждого расчетного периода в три или шесть месяцев не падало ниже оговоренного уровня. В разные периоды разные банки устанавливали этот порог на разных уровнях, некоторые даже соглашались не брать комиссионных с тех клиентов, которые просто не пользовались овердрафтом.

Вспомогательные услуги. Банки также предлагают широкий круг дополнительных услуг частным лицам и предприятиям. Некоторые из них являются «традиционными», естественно вытекающими из особенностей банковского дела; примерами могут служить трастовые (доверительные) услуги и зарубежные платежи. В последнее время большое распространение получили и другие услуги, часто не связанные прямо с банковским делом как таковым, например страхование поездок или операции по управлению имуществом. Предлагая эти услуги, банки преследуют двойную выгоду Во-первых, услуга может быть прибыльной сама по себе. Во-вторых, что более важно, способность обслуживать все без исключения финансовые потребности клиента, следуя принципу «единого банка - супермаркета», воспринимается как главнейший фактор в привлечении новых предприятий. Это также помогает удерживать су- шествующих клиентов, так как переход в другой банк сулит больше хлопот, чем пользы!

Другие части коммерческой банковской системы

Национальный жиробанк

Национальный жиробанк был основан в 1968 г. (тогда он назывался National Giro) Министерством связи. Этот банк осуществляет главным образом перевод денежных средств при помощи центрального компьютера, в который поступают для обработки все платежные поручения держателей счетов. Эта система оказывается очень эффективной, если и отправитель и получатель платежа имеют жиросчета для безналичных расчетов. Однако для привлечения клиентов Жиробанк вынужден был открывать также текущие счета и осуществлять чековые операции, что позволяло его клиентам проводить расчеты с бенефициарами, не имеющими жиросчетов. Были разработаны операции для банков, дающие возможность инкассировать через их клиринговые системы поступления на счета клиентов по любым жирочекам. Снятие средств с жиросчета и внесение средств на депозит можно осуществить в любом почтовом отделении страны.

Появление National Giro послужило стимулом для клиринговых банков к модернизации их собственных услуг по денежным переводам, и это ускорило темпы внедрения банковских автоматизированных клиринговых услуг В результате они смогли удержать около 94% операций по переводу денег и уступили Национальному жиробанку только 6%. То же самое произошло и со счетами частных клиентов, которых Жиробанку не удалось привлечь в ожидаемом количестве. Пытаясь увеличить число клиентов. Жиробанк стал предлагать более широкий спектр банковских услуг, включая чековые карточки с банковской гарантией и ссуды частным лицам, получить которые можно по почте. Счета клиентов, поддерживающих кредитовое сальдо, обслуживаются бесплатно.

Более успешно дела Жиробанка складывались с привлечением средств предприятий, особенно тех, которые получают крупные суммы денег от населения, таких, как государственные компании коммунальных услуг (газо-, электроснабжение и т. п.) и фирмы, использующие почтовые переводы. Однако Жиробанку не удается прибыльно использовать инкассируемые им фонды, так как фирмы, являющиеся его клиентами, осуществляют регулярные переводы средств со своих жиросчетов и используют эти средства для своих собственных нужд. Жиробанк не выдает ссуды предприятиям.

Таким образом, Министерство связи при помощи Национального жиробанка, Национального сберегательного банка, а также таких проверенных временем форм, как почтовые и денежные переводы, способно предлагать достаточно полный набор банковских услуг и услуг по переводу денег Тем не менее маловероятно, что в обозримом будущем возникнет серьезная конкуренция с крупными коммерческими банками в области депозитных банковских операций или операций по кредитованию.

Торговые банки

В настоящее время многие учреждения претендуют на статус торго- 1ЮГ0 банка, и в самом деле, некоторые крупные коммерческие банки открыли филиалы, специализирующиеся на банковском обслуживании торговли. Трудно классифицировать то, чем занимаются торговые банки; их деятельность очень разнообразна. Вероятно, лучше всего начать с того, чем они не занимаются. Они не проводят обычные для коммерческих банков операции по переводу денежных средств или принятию вкладов и выдаче ссуд населению. (В последующих разделах этой главы мы более детально остановимся на деятельности торговых банков, а сейчас - только краткий обзор).

Истоки торгового банковского дела были иными по сравнению с коммерческим. Первый торговый банк возник как результат участия некоторых купцов в финансировании международной торговли, что в конечном счете привело к появлению акцептного кредита. В сделках такого рода купец с «хорошим именем» в какой-либо области торговли договаривался акцептовать (или принять и оплатить) от лица малоизвестного британского импортера переводные векселя (или тратты), предъявляемые зарубежным экспортером в уплату отгруженных импортеру товаров. Этот бизнес привел к образованию специализированных акцептных домов, которые по сей день составляют основу для деятельности многих торговых банков (см. табл. 2.3).

Благодаря своим связям с денежными рынками, торговые банки начали выступать как посредники в других видах бизнеса, желающих получить как краткосрочные, так и долгосрочные кредиты. Они начали функционировать как банкиры, выдавая ссуды предприятиям, и как эмиссионные дома, занимаясь организацией подписки на акции новых

3 Основы банковского дела              65 компаний на рынках капитала. Они часто выступают как агенты в поглощениях и слияниях компаний, организуют льготные эмиссии акций для существующих общественных компаний, стремящихся мобилизовать дополнительный капитал. Они являются генеральными финансовыми консультантами крупных корпораций и часто владеют акциями тех компаний, которых они консультируют, что позволяет им участвовать в распределении полученной прибыли.

Таблица 2.3. Активы и пассивы акцептных домов на 31 марта 1987 г.

Источник: Bank of England Quarterly Bulletin.

Широта интересов современных торговых банков практически не имеет границ. Они управляют паевыми трастами и инвестиционными портфелями для различных категорий клиентов, включая пенсионные фонды и благотворительные организации. Некоторые из них участвуют в торговле на биржах ценных металлов и товарных биржах. Другие занимаются страховым бизнесом. Они выступают также посредниками в организации товарных сделок и т. д. Каждый торговый банк имеет свои отличительные черты. Однако их роднит то, что все они строят свой бизнес на знании лондонских денежных рынков и рынков капитала, а также на имеющихся у них в этих областях контактах. Подобная деятельность не может финансироваться только за счет собственных ресурсов торговых банков, и они привлекают депозиты (на крупные суммы) через денежный рынок. Значительная часть депозитов имеет своим источником зарубежных вкладчиков, что способствует поддержанию их изначальных связей с международной торговлей.

Британские банки за рубежом

Когда Великобритания была колониальной державой, в колониях открывались многочисленные банки для предоставления банковскихуслуг. Банковские филиалы находились по всей империи (часто распространяя свою деятельность на ряд стран), при этом главная контора всегда оставалась в Англии. Эти банки стали специализироваться в двух областях: предоставление отдельных банковских услуг в странах их размещения и финансирование экспортных/импортных сделок между страной размещения и Великобританией. Помимосодействия колониальным властям, что послужило основной причиной открытия зарубежных банковских филиалов, они также способствовали развитию местной экономики.

По мере предоставления независимости британским колониям, роль этих банков изменилась. Во многих вновь образованных независимых государствах их филиалы легли в основу создания независимых местных банков, контролируемых на местах. Часто этот процесс шел принудительно как элемент национализации. В результате банки в какой-то степени отошли от предоставления отдельных банковских услуг и стали ориентироваться в основном на более разнообразные международные операции между этими странами и Великобританией. Сейчас они играют важную роль в финансировании и исследовании рынка для тех европейских фирм, которые хотят заниматься торговлей или делать инвестиции в странах, в которых находятся эти банки.

В результате ряда слияний и поглощений сейчас в этой категории осталосьдва независимых банка: Grindlays и Standart Chartered Bank. Оба банка до сих пор имеют филиалы по всему миру в тех странах, которые ранее были колониями, в частности в африканских и азиатских странах, - и эти филиалы продолжают составлять «ядро» их бизнеса. Кроме того, банки очень активны на британских валютных и денежных рынках, в особенности на рынке евровалюты и на межбанковском стерлинговом рынке. Ни один из банков данной категории не осуществляет обычных операций, присущих крупным коммерческим банкам, в пределах Великобритании, однако интересно отметить, что недавно

Standard Chartered Bank попытался расширить свое влияние в Великобритании, подав заявку на поглощение группы Королевского банка Шотландии, но эта попытка оказалась безуспешной. Несколько позже Standard Chartered Bank сам стал объектом неудавшейся попытки поглощения со стороны банка Lloyds.

Около 20 британских банков, возникших с целью обеспечения банковскими услугами британских поселенцев, осуществляют отдельные банковские операции в Канаде, Австралии и Новой Зеландии. Их правления издавна находятся в странах, где они занимаются основной деятельностью. Тем не менее эти банки имеют свои представительства в Лондоне и продолжают поддерживать тесные связи с Великобританией. Их интересы представляет Британская ассоциация зарубежных банкиров.

Иностранные банки

Великобритания, особенно Лондон, стала центром притяжения для иностранных банков. В настоящее время в Лондоне располагаются представительства 400 иностранных банков. Примерно четверть этих банков имеют главные офисы в США. Только десять из 100 крупнейших банков мира не имеют своего представительства в Лондоне. Причина подобной популярности заключается в том, что Лондон - один из основных финансовых центров мира, и доступ к его валютному и денежному рынкам жизненно важен для любого банка, стремящегося осуществлять международные финансовые операции. Наиболее важной частью валютного рынка является рынок евровалюты.

Многие банки, особенно банки США, проложили себе верный путь на британский рынок корпоративных финансов. Они специализируются в кредитовании определенных секторов экономики, таких, как торговля сырьевыми товарами, судоходство и нефтепереработка. Было подсчитано, что к 1983 г только доля банков США составляла около одной восьмой всех кредитов, предоставленных британским корпоративным заемщикам. Источником средств, ссужаемых этими банками, являются операции на денежном рынке или в сфере международной торговли. Как правило, иностранные банки не предлагают розничных услуг в Великобритании, хотя некоторые из них организовали небольшие сети филиалов, обслуживающих потребности определенных национальных групп, проживающих лока- лизованно.

Консорциальные банки

Консорциальные банки основываются рядом других банков, включая по крайней мере один зарубежный банк, и находятся в их совместном владении (причем они могут быть торговыми, коммерческими и другими банками). Ни один из банков-совладельцев не может иметь больше 50% участия в консорциальном банке. Появление таких банков было вызвано потребностью объединить средства и опыт для обеспечения финансовых нужд крупных многонациональных компаний и зарубежных правительств. Их преимущество состоит в том, что при их посредничестве небольшие банки могут участвовать в международных кредитных операциях, кроме того, банки-участники могут обмениваться опытом и знаниями. В Великобритании на настоящий момент работает чуть больше 20 консорциальных банков, причем большинство из них были образованы в начале 70-х гп Их значение постепенно уменьшается по мере того, как все больше банков организуют свои собственные международные сети.

Банковский Закон 1987 г.

Банковский закон 1987 г. был принят в результате необходимости «спасти» банковскую группу Johnson Matthey в 1984 т. Он пришел на смену Банковскому закону 1979 г., который, в свою очередь, был реакцией на банковский кризис 1973-74 гг., вызванный тем, что ряд банков попал в затруднительное положение, беря взаймы на короткий срок и выдавая долгосрочные ссуды. Закон 1987 г отменил ранее существовавшее деление банков на две категории - признанные банки и имеющие лицензию депозитные учреждения - и ввел единую категорию уполномоченного учреждения.

Главная цель Закона - обеспечение надзора за соблюдением принципа осмотрительности. Закон устанавливает юридическое право Банка Англии на надзор за банками и депозитными учреждениями и подкрепляет эти полномочия введением программы по защите вкладов, которая будет служить резервом на случай возможных банковских крахов. Однако Банк Англии не может непосредственно диктовать банкам способ ведения их дел.

Принятие вкладов

Все депозитные учреждения, за исключением ряда особых случаев, должны получить лицензию Банка Англии. Например, получение лицензий не требуется строительным обществам и местным властям.

Самым важным условием для получения лицензии является осмотрительное ведение бизнеса. В частности, учреждение должно иметь достаточный капитал и быть ликвидным, предусматривать достаточные резервы на амортизацию и сомнительные долги, а также иметь адекватные системы бухгалтерского и прочего учета и контроля. От Банка Англии не требуется проверки соблюдения каких-либо строгих относительных показателей, но он может высказывать качественные суждения относительно достаточности капитала банков и осторожности управления ими. Каждый новый банк в момент получения лицензии должен иметь чистых активов (собственного капитала) по крайней мере на один миллион фунтов стерлингов лицензии.

Закон также регулирует вопросы выпуска, оформления и содержания рекламы на привлечение вкладов и требует от зарубежных банков, открывающих конторы в Великобритании, подачи уведомления в Банк Англии.

Использование слова «банк»

Употребление этого слова ограничивается крупными учреждениями с капиталом не менее пяти миллионов фунтов стерлингов, однако это ограничение не распространяется на иностранные кредитные учреждения.

Система защиты вкладов

Эта система содержит меры защиты мелких вкладчиков от возможных банковских банкротств. Все уполномоченные банки обязаны делать взносы в централизованный фонд, предназначенный для выплат любым вкладчикам, потерявшим деньги в результате банкротства банка. Выплаты вкладчикам ограничены 75% потерянной суммы, но не больше 20 ООО ф. ст. Удержание 25% является воспитательной мерой для вкладчиков, стимулирующей осмотрительность в выборе места для своих сбережений. Размер взноса каждого учреждения в централизованный фонд составляет 0,3% его депозитной базы, но не больше 300 ООО ф. ст.; минимальный размер взноса равен 20 ООО ф. ст. Суммарные активы фонда составляют 5-6 млн. ф. ст.

Изменения в контрольном пакете акций

Банк Англии наделен полномочиями препятствовать изменениям в составе акционеров, владеющих контрольными пакетами акций банка, зарегистрированного в Великобритании, если Банк считает, что будущие акционеры не являются «подходящими». В частности, ни один акционер не может приобрести 15% и более акций без предварительного согласия Банка, а также не может единолично владеть контрольным пакетом.