Банковское дело
Банки являются финансовыми посредниками, принимая денежные вклады от одной группы людей, которым деньги могут понадобиться по требованию или без уведомления, и ссужая их другим людям на сроки до нескольких лет.
Функция банка, соответственно, состоит в преобразовании краткосрочных вкладов в долгосрочные ссуды. Естьлюди, имеющие деньги, которыеони готовы дать взаймы, но желающие также получить их назад, когда им это будет нужно. В то же время есть люди, стремящиеся взять взаймы, но с условием выплатить деньги только через несколько лет. Ясно, что эти две группы не могут напрямую вести дела друг с другом. Банк действует как посредник, принимая вклады, выплачивая по ним проценты и выдавая ссуды, назначая заемщикам более высокие проценты. Таким образом, банк освобождает вкладчика от необходимости исследовать надежность заемщика, так как имеет немалый опыт в том, кому предоставлять кредиты.Прибыльность и ликвидность
Целью банков при обслуживании заемщиков и вкладчиков является получение прибыли, и в этом они схожи с любой другой коммерческой организацией. Чем больще денег банки смогут ссудить, тем больше прибыли они заработают. Однако банк не может ссужать все средства, получаемые по вкладам, так как он обязан удерживать достаточно средств в ликвидной форме, чтобы быть в состоянии выполнять требования вкладчиков по выплатам. Именно здесь кроется дилемма банкира: чем более ликвидна форма, в которой хранятся средства, тем меньше норма дохода. Хранение наличных денег, например, т. е. самая ликвидная форма активов, не приносит вообще никакой прибыли.
Следовательно, банк должен соблюдать осмотрительность в балансе между максимизацией кредитования и минимизацией ликвидности до самого низкого уровня, при котором можно безопасно работать. До некоторой степени эту задачу облегчают официальные органы контроля, и тем не менее у банков остаются достаточные возможности для маневров.
Конфликт требований прибыльности и ликвидности может рассматриваться как прямой результат столкновения желаний двух групп, дающих банку его финансовые ресурсы: акционеров и вкладчиков. Акционеры совместно владеют банком и заинтересованы в получении дохода на вложенный капитал. Вкладчики обеспечили основную массу фондов, используемых банком, и требуют безопасности и возможности снять свои деньги со вкладов практически без уведомления. Хороший банк должен уметь примирять интересы этих групп, в противном случае он потеряет либо вкладчиков, либо акционеров.Процентные ставки
Как уже говорилось, банки выплачивают проценты по вкладам и берут проценты по ссудам. Прежде чем перейти к рассмотрению того, как эти действия отражаются в балансе банка, мы должны задать себе вопрос, что мы понимаем под термином «проценты». Простейшее определение процентов - это плата за использование чужих денег.
Существует огромное множество различных процентных ставок. Определенная процентная ставка, назначенная кредитором или уплаченная вкладчику, зависит от ряда взаимосвязанных факторов, главные из которых - это степень риска и фактор времени.
Инвестирование с самым низким риском - это, возможно, покупка британских государственных ценных бумаг; соответственно они дают и самую низкую норму дохода, которую только можно найти в момент покупки. Любая другая форма кредита будет сопровождаться более высоким уровнем риска (средства могут быть не возвращены), и назначаемая ставка процента будет соответственно этому повышаться. В конце концов можно достичь точки, в которой предполагаемое вложение средств настолько рискованно, что не будет ни одного кредитора, несмотря ни на какие высокие нормы дохода. Точно так же, чем дольше период, в течение которого кредитор отказывается от своих средств, тем более высокую норму дохода он запросит.
Ликвидность ссудыможноопределятьдвумя способами; ссуда может быть выдана на установленный срок или она подлежит возврату только по истечении периода уведомления.
Когдамыбудемрассматриватьбан- ковские портфели ссуд, вы убедитесь, что степень риска и фактор времени часто идут рука об руку Банковские ссуды денежному рынку, например, являются каксамыми безопасными, так и самыми краткосрочными банковскими кредитами. С другой стороны, ссуды клиентам представляют собой наименее ликвидное использование средств и сопряжены с наибольшим риском возможной неуплаты.Табл. 3.1 показывает сводный баланс лондонских клиринговых банков на 19 октября 1983 г. и отражает операции всех их отделений в Англии и Уэльсе. Этот баланс был составлен Банком Англии на основе информации, предоставленной каждым из банков. Мы видим, какое финансовое применение получили средства вкладчиков. В балансе не детализируются такие статьи, как, например, средства акционеров и основной капитал - они включены в разделы под заголовками прочие пассивы и прочие активы соответственно. Прежде чем начать детальное рассмотрение статей, включаемых в баланс банка, вам было бы полезно раздобыть копию недавнего баланса своего банка, и тогда вы сможете оценить, насколько он соблюдает общие принципы, обязательные для всех банков.
(Мы решили не включать в книгу баланс какого-нибудь банка, потому что он неизбежно устареет Текущие балансы любого крупного банка можно получить без труда. Постарайтесь достать копию и используйте ее по мере чтения следующего раздела данной главы.)