Банки и строительные общества

Коммерческие банки

Мы уже рассматривали функции крупнейших коммерческих банков, поэтому нет необходимости возвращаться к этому. С точки зрения сберегателя, их значение состоит в том, что они предоставляют альтернативную возможность накопления и инвестирования сбережений.

Типы счетов

Банки предлагают клиентам два основных вида счетов: текущий и депозитный.

Текущие счета. Вкладчики по текущим счетам не получают процентов на внесенные суммы, но могут пользоваться широким ассортиментом услуг по перечислению денежных средств. Сюда входят выписывание и инкассация чеков, кредитные переводы, поручения о регулярных платежах, прямые дебеты и т.д. Деньги на текущих счетах обычно являются средствами, отложенными на покрытие текущих расходов и оплату повседневных нужд, а не постоянными или частично постоянными излишками средств. Тем не менее сальдо по текущим счетам - это сбережения ВТОМ смысле, в котором мы определили этот термин в начале этой главы. Важно отметить, что общая сумма сальдо по всем текущим счетам обеспечивает банку весьма устойчивую депозитную базу, хотя сальдо по каждому текущему счету в отдельности могут колебаться в широких пределах.

Депозитные счета. Эти счета дают возможность пользоваться ограниченным кругом услуг по переводу средств, но по кредитовым сальдо держателям счета выплачиваются проценты. Депозитная ставка (так банки называют ставку процента, назначаемую по депозитным счетам) должна быть конкурентной с другими процентными ставками; она чуть ниже базовой ссудной ставки и колеблется вместе с ней.

Сберегательные счета. Эти счета в какой-то мере являются данью прошлому, и первоначально они предназначались для привлечения средств мелких частных сбережений. Поданным счетам обычно используется сберкнижка, в которой ведется учет всех вложений и снятий средств вместо более современной системы выписок со счетов. При предъявлении сберкнижки разрешается снимать деньги до установленной суммы в любом отделении банка. Как и по депозитным счетам, на сальдо по счету начисляются проценты, обычно по депозитной ставке. Иногда выдаются домашние сейфы для поощрения привычки к регулярному сбережению. Операции по этим счетам связаны с большими издержками и затратами времени, и банки не рекламируют их для новых клиентов, хотя существующие счета продолжают обслуживаться.

Большинство других типов счетов, предлагаемых клиентам банка, являются вариантами депозитных и (или) текущих счетов. Так, например, многие банки сейчас предлагают тип бюджетного счета, на который клиент регулярно вносит ежемесячные вклады. Эти счета автоматически дают доступ к овердрафтам по типу текущего счета до оговоренного предела, кратного ежемесячному вкладу Однако когда на счете имеется кредитовое сальдо, то на него начисляются проценты подобно депозитному счету.

Налогообложение процентов

Проценты по банковским депозитам выплачиваются частным лицам с вычетом налогов. Это значит, что налог уже был вычтен банком и уплачен Налоговому управлению. Налогоплательщик, выплачивающий налоги по стандартной ставке, не несет больше никакой налоговой ответственности за проценты, но налогоплательщик более высокой налоговой категории должен отчитаться за причитающийся с него дополнительный налог

Сумма налога, вычитаемая банком, рассчитывается по составной налоговой ставке, цель которой состоит в сборе той же суммы налогов, которая была бы собрана со всех вкладчиков, если бы они облагались налогом каждый в отдельности.

Аругие сберегательные программы

В последнее время крупнейшие коммерческие банки стали предлагать ряд программ, нацеленных на стимулирование частных клиентов делать регулярные сбережения из своего дохода. В соответствии с этими программами банки обычно назначают более высокую ставку процента по сравнению с обычными депозитными счетами. Несколько крупных банков управляют паевыми трастами для своих клиентов, желающих вложить свои сбережения в бумаги фондового рынка. Для клиентов, имеющих достаточный капитал, могут быть организованы сделки на фондовом рынке по инвестированию в покупку акций непосредственно на имя клиента.

Лругие услуги

Коммерческие банки предлагают чрезвычайно щирокий набор услуг, начиная с чисто банковских услуг, таких, как денежные переводы, и кончая небанковскими операциями, например услугами туристического агентства. Данные услуги предлагаются в основном по двум причинам. Прежде всего - это желание получить прибыль. Однако многие услуги являются убыточными. Какая, например, прибыль от операций по перечислению средств? Мотивом предложения невыгодных банку ус- лугявляется привлечение больщего числа вкладчиков за счет предоставления более полного банковского обслуживания. Чем больше вкладчиков банк сможет привлечь, тем больще будет его депозитная база и тем больще средств можно будет ссужать.

Национальный жиробанк

Национальный жиробанк - это второй из двух банков, проводящих операции через почтовые отделения страны. Если вы помните из главы 2, Национальный жиробанк был создан для эффективного перечисления денежных средств, которое могло бы составить конкуренцию клиринговым банкам.

Для того чтобы держатель счета мог осуществлять платежи третьим лицам и снимать с него наличные средства, ему выдается чековая книжка. Получение наличных на сумму до 500 ф. ст. допускается через день в течение рабочей недели в любом из двух почтовых отделений, указанных владельцем счета при его открытии. Можно также получить и почтовую чековую карточку Жиробанка. Ее функция такая же, как и у банковской чековой карточки, а именно - гарантирование оплаты чеков до 50 ф. ст. каждый, кроме того, она позволяет владельцу счета получать наличные по чекам на сумму до ЮОф. ст. в «первом из выбранных» почтовых отделений илидоЗОф. ст. в любом другом. Онатакже дает возможность получать наличные в банках по всей Великобритании и в почтовых отделениях Европы, у которых с Великобританией существует взаимная договоренность о платежах, гарантированных почтовой чековой карточкой. Наличная карточка позволяетее держателю снимать со счета до 100 ф. ст. в день в любом банкомате, подключенном к сети Link.

Сберегателям предлагаются также депозитные счета, по которым выплачивается конкурентная ставка процента. Между депозитными и текущими счетами может быть организован перевод средств, причем эта операция проводится бесплатно. Предлагаются также операции по бюджетным счетам и выдаются ссуды для частных лиц. Все заявки на получение ссуд рассматриваются централизованно и посылаются клиентами по почте. Жиробанк также выпускает кредитную карточку, являясь членом сети Visa.

Строительные общества

Для владельцев скромных сбережений, а также для частных заемщиков строительные общества мало чем отличаются от банков, и различия между ними постепенно стираются. Есть, однако, ряд существенных отличий. Мы сможем лучще понять это, если совершим небольшой экскурс в историю строительных обществ.

Самые ранние строительные общества были именно тем, что вкладывается в их название: это были общества, члены которых совместно накапливали средства, чтобы строить для себя дома. Все члены общества делали равные взносы через регулярные промежутки времени, и когда накапливалась достаточная сумма, общество приобретало участок земли и строило на нем дома. Дома строились по отдельности и распределялись между членами путем жеребьевки. Все члены общества продолжали делать взносы в фонд до тех пор, пока не были построены все дома, и тогда общество прекращало свое существование. Эти временные общества были своего рода кассами взаимопомощи, которыми владели и управляли их члены.

В середине XIX в. стали создаваться общества, члены которых, делавшие взносы для строительства домов, не всегда являлись теми же людьми, которые в конечном счете жили в этих домах. Члены-вкладчики должны были получать вознаграждение за использование их денег, а именно проценты на внесенные суммы. С членов-заемщиков брали проценты за средства, ссужаемые им обществом. Для таких обществ на постоянной основе не было оснований прекращать свое существование, пока они могли находить новых вкладчиков и заемщиков.

Строительные общества на постоянной основе продолжали расти и расширяться, но предлагая при этом очень узкий набор услуг только для двух классов клиентов: частным сберегателям и покупателям домов в кредит под закладную.

Для сберегателей общества предлагали операции в основном по двум типам: паевым и депозитным.

Паевые счета

По существу, инвесторы строительного общества на постоянной основе, которое мы только что описали, являются его совладельцами, и подобно акционерам компании с ограниченной ответственностью именно на их долю выпадает наибольший риск потери своего капитала в случае ликвидации организации, если ее активы окажутся недостаточными для покрытия пассивов. Вместе с тем существуют и отличия. Во-первых, как мы говорили, доход на инвестиции члена строительного общества выплачивается в виде процентов, а не дивидендов. Во-вторых, если компания с ограниченной ответственностью имеет фиксированное число акций в обращении, то долевой капитал строительного общества может увеличиваться или уменьшаться изо дня в день в соответствии с вложениями и снятиями средств членами общества. И наконец, акции строительного общества не могут быть проданы одним держателем другому подобно акциям компаний. Их можно приобрести только у самого общества и продать обществу по номиналу, когда пайщик хочет частично или полностью реализовать свои инвестиции.

Аепозитные счета

Наряду с принятием инвесторов в число пайщиков многие строительные общества стали также предлагать альтернативную возможность открытия вкладов. В отличие от пайщиков вкладчики выступают кредиторами общества и как таковые имеют преимущественное право на возврат своих средств в случае его ликвидации. В соответствии с этой дополнительной мерой надежности ставка процента, выплачиваемая по таким депозитам, обычно несколько ниже (примерно на четверть или полпроцента), чем ставка по паевым счетам. На практике, однако, операции по депозитным и паевым счетам мало чем отличаются, так как оба они позволяют получать крупные наличные суммы по требованию. Ни тот ни другой тип счета не связан с ощутимым риском, и большинство инвесторов в результате выбирают паевые счета из-за более высокой процентной ставки.

Сберегательные программы

Строительные общества, как и банки, стремятся убедить клиентов хранить свои деньги на депозитах длительное время, так как это способствует повышению стабильности депозитной базы и помогает им рассчитать, сколько средств они могут ссужать в любой момент времени. В результате строительные общества разработ1и1и ряд сберегательных программ, побуждающих сберегателей хранить деньги более длительный срок. Эти программы можно разделить на две категории: срочные сберегательные программы и программы подписки.

Срочные сберегательные программы. По этим программам сберегатели должны вкладывать свои деньги в общество на установленный заранее фиксированный срок от шести месяцев до нескольких лет. Стимулом яш1яется более высокая предлагаемая ставка процента, которой иногда значительно превышает ставку по обычным счетам. Чем дольше согласованный срок, тем выше процентная ставка. Как правило, сберегатели не могут получить деньги назад до конца установленного срока, и это является штрафной санкцией по данным программам. Снятие средств со счета раньше срока допускается, если сберегатели готовы отказаться от всех процентов, начисленных сверх обычных ставок общества. Многие строительные общества называют свои сберегательные программы «облигационными», выдавая сберегателю сертификат в подтверждение внесенной суммы и с указанием сроков выплаты. Большинство таких программ - это программы обслуживания паевых счетов.

Программы подписки. Они предлагают сберегателям вносить регулярные, обычно ежемесячные, платежи на счет строительного общества. Как правило, это паевые счета, по которым выплачивается более высокая процентная ставка по сравнению с обычными паевыми счетами.

6 Основы банковского дела              '\Ь'\

Детали программ существенно отличаются, но большинство из них разрешает в определенных пределах снимать средства со счета без штрафных санкций. Некоторые программы, например, дают право на снятие денег со счета раз в год. Превышение лимита на снимаемую сумму может быть разрешено, но неизбежно связано с потерей дополнительных процентов в качестве штрафа.

Для участия во многих из этих программ требуется подписка на установленный срок, обычно от трех до пяти лет, а после этого периода сальдо может оставаться на счету, продолжая приносить проценты по более высокой ставке. Если сберегатель прекратит делать взносы на счет до истечения установленного срока, то он потеряет определенную часть процентов. Подобные программы, благодаря своей гибкости в сочетании со сравнительно высокой нормой дохода, стали очень популярными среди сберегателей.

Конкуренция с банками

К концу 70-х гг строительные общества превратились в основных конкурентов банков в борьбе за вклады частных лиц. По существу, они привлекают сейчас больше таких депозитов, чем банки, и контролируют более половины рынка частных вкладов. Но это не так разрушительно для банков, как может показаться, в силу того, что при этом они могут «закупать» на межбанковском стерлинговом рынке больше средств, нужных им для выдачи ссуд. И тем не менее банкам хотелось бы вернуть себе часть той рыночной доли, которую они потеряли.

В других областях, таких, как кредитование, банки и строительные общества врядли вообще конкурировали. Однако с начала 80-х гп ситуация изменилась. С одной стороны, банки вышли на рынок ипотечных кредитов, а с другой - строительные общества стали расширять круг своих традиционных услуг

Текущие счета

Большинство строительных обществ ввело операции по типу текущих счетов для частных вкладчиков. По сравнению с банковскими текущими счетами эти операции весьма ограниченны. Они сводятся главным образом к возможности снимать наличные средства по требованию и к выпуску чеков по счетам. Строительные общества подобно банкам устанавливают банкоматы во многих своих помещениях, чтобы позволить снятие средств «в нерабочие часы». По текущим счетам обществ

не допускаются овердрафты, но по кредитовым сальдо, поддерживаемым на счетах, выплачиваются проценты. Процентная ставка, однако, несколько ниже, чем по обычным паевым счетам.

Проценты подепозитам строительных обществ выплачиваются за вычетом налога, точно так же, как и по банковским депозитам. Налогоплательщик стандартной налоговой категории далее не облагается налогом с процентного дохода, ноте, кто относится к более высокой категории, обязаны декларировать сумму дополнительного причитающегося с них налога.

Простота открытия счета

В течение 70-х и 80-х гг. строительные общества внедряли программу открытия счетов в отделениях. Это дало им возможность вести операции в коммерческих центрах страны и конкурировать за розничные депозиты наравне с банками. По существу, если речь идет о частном клиенте, строительные общества имеют то преимущество, что они открыты по субботам, в отличие от многих банков, что позволяет их вкладчикам вносить средства и снимать их со счета щесть дней в неделю. Для того чтобы противостоять этой угрозе их бизнесу, банки устанавливают банкоматы, но то же самое делают и строительные общества! Интересно отметить, что наряду с достигнутой договоренностью между некоторыми группами банков о совместном использовании банкоматов друг друга, строительные общества также организовали систему взаимного использования своих банкоматов.

Инвесторы могут быть спокойны относительно безопасности своих средств, зная, что фонды строительных обществ в целом так же надежны, как и у банков. В прошлом случались разорения строительных обществ, особенно среди не очень крупных из них, но если это случится сейчас, можно быть уверенным, что другие общества внесут залог за неплатежеспособного собрата.

Закон о строительных обществах 1986 г.

6*

163

Этот Закон ускорил развитие обществ, устранив прежние законодательные ограничения их деятельности. Сейчас им разрешено предлагать полный спектр услуг в области банковского дела, инвестиций и жилищного строительства. Они могут, например, для улучшения своих услуг по переводу денежных средств вводить программы страхования, но самое главное - это то, что им разрешается предлагать необеспеченные

ссуды, поэтому они больше не прикопаны исключительно к рынку ипотечных кредитов.

Тем не менее Закон содержит ряд ограничений, обеспечивающих продолжение работы обществ на традиционных для них рынках кредитов и сбережений. Главные ограничения следующие: при привлечении средств на оптовых рынках может быть получено не более 20% средств. Только 5% может быть предоставлено в кредит без обеспечения, в то время как более 80% из их суммарных активов должны быть представлены обеспеченными ипотечными ссудами. И еще одно ограничение: «капитальная база» по обеспеченным ссудам не должна падать ниже 4,65%, что гарантирует сдерживание деятельности обществ по кредитованию в разумных пределах.

Реакция на новую свободу была неоднозначной. Крупные общества начали диверсификацию, организуя агентства по купле-продаже недвижимости, вводя программы кредитования частных лиц и т.д. Более мелкие общества продолжали придерживаться своих традиционных видов деятельности, не имея ни опыта, ни ресурсов для разработки новых услуг Кроме того, начали происходить слияния и поглощения, и, вероятно, этот процесс будет продолжаться.

Операции по кредитованию покупки домов

Многие клиенты строительныхобществвпервыеоткрываютсвои счета с целью накопления достаточного капиталадлявзноса на покупкусобственного дома. Дополнительным преимуществом служит и то, что наличие счета дает возможность установления более тесных контактов с обществом, тем самым облегчая процесс получения закладной на невыплаченный остаток покупной цены. И хотя, строго говоря, совсем не- обязательнобыть вкладчиком строительного общества, чтобы обратиться в него за ссудой, тем не менее общества отдают предпочтение своим вкладчикам, особенно если естьдефицит кредитных ресурсов. В последнее время некоторые строительные общества ввел и ряд специальных сберегательных программ, предназначенных в основном для молодых семей и дающих преимущества при обращении за ипотечными ссудами.

На рынке ипотечных кредитов со строительными обществами конкурируют, конечно, банки, и им удалось достичь значительного проникновения на этот рынок. Но, несмотря на это, в глазах общественности строительные общества продолжают оставаться наиболее очевидным источником финансирования подобных нужд.

Большинство кредитов строительных обществ продолжает выдаваться под покупку или последующее благоустройство жилищной собственности. Выплата ссуды обычно осуществляется в течение 25 лет или до момента выхода заемщика на пенсию, смотря какой период короче. Строительное общество должно удостовериться, что заемщик будет в состоянии делать выплаты из своего дохода. В случае с семейными парами, а больщинство ссуд выдается именно им, принимается в расчет доход, получаемый обоими супругами. В качестве обеспечения ссуды общество потребует закладную на дом, который семья собирается купить, и ссуда в большинстве случаев будет ограничена максимально 90% рыночной стоимости жилья. Оставшаяся часть покупной цены должна быть собрана заемщиками из своих собственных ресурсов. Для определенных типов собственности, таких, как дома, простоявшие свыше 100 лет, общества ограничивают максимальную сумму ссуды меньшей пропорцией от стоимости. Общество всегда настаивает на адекватном страховании помещений на случай пожара.