1.1 Анализ структуры и современного состояния банковской системы Российской Федерации

Прежде, чем рассмотреть структуру и важнейшие параметры банковского сектора России, обратимся к его функциям. Их можно объединить в три группы:

во-первых, банки выполняют главную роль в организации безналичных расчетов по поручению клиентов, обеспечении оборота товаров и услуг;

во-вторых, банковский сектор служит основным источником ликвидности экономики — выдавая кредиты, он позволяет покупателям и продавцам товаров и услуг осуществлять свою деятельность на постоянной, непрерывной основе;

в-третьих, банки выступают в качестве посредников, обеспечивающих в экономике реализацию процесса «сбережения — инвестиции».

Главными функциями банковского сектора являются организация безналичных расчетов, кредитование реального сектора экономики и населения.

В отличие от стран с развитой экономикой, в которых банковская система прошла длительный и сложный путь развития, современная российская банковская система находится лишь на этапе своего рыночного становления и развития. Ее формирование происходило в 90-е годы в условиях постоянной адаптации к быстроменяющейся кризисной макроэкономической и финансовой ситуации. В результате, механизм функционирования банковского капитала был деформирован:

важнейшим после денег средством платежа стал вексель и другие денежные суррогаты;

реальный сектор продолжал оставаться основным источником банковских пассивов, однако большая часть привлеченных средств не возвращалась в производство, а устремлялась на финансовый рынок;

пассивы банков формировались за счет «коротких денег», а доля работающих активов постоянно оставалась низкой.

В этот период Банк России приступил к проведению реструктуризации банковской системы, направленной на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. С рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки, предприняты меры по совершенствованию денежно- кредитной политики и развитию платежной системы, направленные на повышение ее надежности, прозрачности и эффективности с учетом международного опыта.

В частности, анализ институциональных аспектов банковского сектора за период 2002-2007 гг. показал, что по состоянию на начало 2008г. банковская система России включала 1092 банков, за четыре года их число уменьшилось на 185, а количество небанковских кредитных организаций увеличилось с 52 до 44 (табл. 1.1.1). Изменение за анализируемый период числа действующих кредитных организаций и их филиалов свидетельствует о продолжении Банком России ранее начатых реорганизационных мероприятий. При уменьшении общего числа банков на 51, количество филиалов увеличилось на 5,3% и сохранилась тенденция к увеличению (более, чем на 15%) на территории страны представительств действующих российских банков — с 657 на 01.01.2007 г.

3 Согласно данным Института экономики переходного периода.

15

Таблица 1.1.1 Показатели 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. Зарегистрировано кредитных организаций 2001 1826 1666 1516 1409 1345 1296 в том числе: банков 1953 1773 1612 1464 1356 1293 1243 небанковских кредитных организаций 48 53 54 52 53 52 53 Кредитные организации, имеющие право на осуществление банковских операций, - всего 1319 1329 1329 1299 1253 1189 1136 в том числе: банки 1276 1282 1277 1249 1205 1143 1092 небанковские кредитные организации 43 47 52 50 48 46 44 Кредитные организации, включенные в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов — всего 930 924 909 Динамика количества и структура кредитных организаций4

Для территориального распределения банковских организаций характерен чрезвычайно высокий уровень централизации. В Московском регионе находится 57% кредитных организаций, концентрирующих свыше 80% всех средств, привлеченных банковской системой (без Сбербанка России). В результате наблюдается масштабное несоответствие в распределении между Центром и регионами банковского капитала и объемов производственно- хозяйственной деятельности (именно в регионах производится 90% ВВП), что, в свою очередь, затрудняет обеспечение предприятий и населения банковскими услугами .

Уровень развития филиальной сети банков весьма невысок — если не

считать Сбербанк России (располагает 1009 филиалами), то на один банк

приходится в среднем 2 филиала. В условиях резкого несовпадения

территориального размещения источников банковских ресурсов (Центр) и

потенциальных заемщиков (регионы) это обстоятельство становится еще одним

фактором, ограничивающим возможности наращивания кредитования и

предоставления других банковских услуг реальному сектору (табл.

Иная ситуация с «насыщенностью» банками и их филиалами в странах с

развитой рыночной экономикой. В США, например, на начало 2004г.

насчитывалось 7,5 тыс. банков и 70 тыс. их филиалов, в Германии - около 2200

банков. Вместе с тем, несмотря на то, что Лондон признается крупнейшим

финансовым центром, в Великобритании насчитывается всего лишь 420 банков.

Наглядным индикатором развития банковской инфраструктуры выступает

/

численность населения, приходящаяся на один банк.

Таблица 1.1.2

Количество действующих кредитных организаций и их филиалов в территориальном разрезе по состоянию на 01.01.2008 г.6 Наименование региона Количество КО в регионе Количество филиалов в регионе всего в том числе КО, головная организация

которых находится в данном регионе КО, головная организация

которых находится в другом регионе Российская Федерация 1136 3455 720 2735 Центральный федеральный округ 632 758 184 574 Московский регион 568 283 153 130 г. Москва 555 156 30 126 Северо-Западный федеральный округ 81 431 53 378 Южный федеральный округ 118 485 116 369 Приволжский федеральный округ 134 746 143 603 Уральский федеральный округ 63 397 136 261 Сибирский федеральный округ 68 436 49 387 Дальневосточный федеральный округ 40 202 39 163

В России в настоящее время один банк (или его филиал) приходится примерно на 32 тыс. человек, в США - на 2 тыс., в Германии - на 1,5 тыс. человек, в Великобритании, Ирландии, Швеции и Финляндии - на 4-5 тыс. жителей. О российском насыщенном рынке банковских услуг можно говорить только в отношении Московского региона, Санкт-Петербурга и ряда крупных промышленных областей. Банковская инфраструктура других, особенно отдаленных, районов страны развита слабо .

Высокий уровень концентрации банковского сектора в международной практике не является чем-то уникальным. В частности, на долю пяти крупнейших коммерческих банков в Швеции приходится 90% активов, в Канаде — 87%, в Нидерландах, Швейцарии и Бельгии — 80-85%, в Чехии — 66%, в Испании — 55%, в Венгрии- 51%, в Польше — 48%, в Индии — 42%. Российский показатель концентрации активов — 45,1% находится примерно на уровне Франции.

Отдельные авторы справедливо выделяют в качестве важной структурной особенности российской банковской системы ее сегментацию, которая находит выражение в формировании групп кредитных организаций, слабо связанных между собой и специализирующихся на функционировании в разных секторах рынка (табл. 1.1.3). Данная сегментация имеет три основных аспекта:

выделение групп банков, замыкающихся по привлечению и размещению ресурсов на одни и те же секторы экономики;

доступ отдельных сегментов банковской системы к пассивам разного качества и характера: долгосрочных (депозиты населения, иностранные займы) или, напротив, краткосрочных (счета реального сектора);

• ограниченность каналов, обеспечивающих перераспределение финансовых ресурсов между отдельными сегментами банковской системы (рынка межбанковских кредитов и депозитов).

Авторами указанной работы выделяются четыре основные группы банков, различающиеся по размеру активов, источникам ресурсов, типам клиентуры, кредитуемым отраслям . Крупнейшие банки и банковские группы с российским капиталом представлены 13-ю банками с активами свыше 31% активов банковской системы.

Таблица 1.1.3

Ресурсная база, отраслевая структура клиентской базы и кредитного Наиболее значимый вид ресурсов Основные клиенты и заемщики Экспортно- ориентированные отрасли «первого эшелона»10 Внутренне ориентированные и экспортно- ориентированные отрасли «второго эшелона»11 Счета реального сектора Крупнейшие банки Средние и мелкие банки Депозиты населения Сбербанк России Иностранные пассивы Банки, контролируемые нерезидентами Основная часть банков этой группы аффилирована с крупными компаниями из наиболее рентабельных экспортно-ориентированных отраслей «первого эшелона» - нефтегазовой промышленности и цветной металлургии, что облегчает им доступ к обслуживанию счетов и кредитованию предприятий этих отраслей. Как следствие, на ссуды «первому эшелону» экспортно- ориентированных отраслей приходится около 80% кредитного портфеля этих банков.

Наиболее значимым источником ресурсов для крупных банков служат остатки на счетах корпоративных клиентов, т.е. преимущественно средства до востребования. Это обусловливает в основном краткосрочный характер кредитных вложений (кредиты на срок менее года составляют 2/3 кредитного портфеля). Предлагаемые кредиты не вполне соответствуют спросу ключевых заемщиков банков. Предприятия наиболее рентабельных сырьевых отраслей, как правило, обладают достаточным объемом собственных оборотных средств, что сужает их потребность в привлечении краткосрочных заемных ресурсов. В то же время они испытывают существенную потребность в долгосрочных заимствованиях для осуществления масштабных инвестиций в основной капитал.

Средние и мелкие банки с российским капиталом. Входящие в данную группу около 1,2 тыс. банков концентрируют порядка 35% совокупных активов банковской системы. Небольшой размер активов банков группы (в среднем 30- 35 млн. долл. США) не позволяет этому сегменту банковского сектора претендовать на существенную долю на рынке кредитования крупных экспортно-ориентированных компаний «первого эшелона». Последние, как правило, заинтересованы в привлечении крупных кредитов объемом 10 млн. долл. США и более. Поэтому средние и мелкие банки работают преимущественно с экспортерами «второго эшелона», а также с предприятиями внутренне ориентированных отраслей. Доля кредитов этим отраслям в совокупном кредитном портфеле данной группы банков (включая непромышленные предприятия) составляет, по оценке, 80%.

Среди источников привлеченных средств средних и мелких банков несколько выше удельный вес вкладов населения - 20-22% по сравнению с 16- 18% у крупнейших банков. Тем не менее, и для них основным источником ресурсов являются средства корпоративных клиентов (40% привлеченных средств), обусловливающих преимущественно краткосрочный характер ресурсной базы и соответственно ограничивающих возможность долгосрочных вложений.

В 2007г. банки, контролируемые нерезидентами, представлены 63-я

I ^

банками с долей нерезидентов в уставном капитале 100%'". По состоянию на 01.01.2008 на них приходилось 11,5% совокупных активов банковского сектора, их доля в совокупном капитале - 11,1% (данные на 01.01.2008 г.) (табл. 1.1.4). Таблица 1.1.4 действующих кредитных организаций 2003 2004 2005 2006 2007 Активы 5,6 5,9 8,0 9,0 11,5 Собственные средства 5,4 6,3 9,0 10,1 11,1 Корреспондентские счета в банках-нерезидентах 16,8 7,7 9,9 8.2 15,6 Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям, включая юридических лиц-нерезидентов 4,6 4,6 7,3 7,9 10,8 Кредиты, депозиты и иные размещенные средства, предоставленные банкам 17,0 11,4 16,8 18,4 18,6 в том числе вклады физических лиц 1,5 2,4 3,3 4,1 5,0 Средства, привлеченные от организаций 5,7 6,6 9,4 8,9 10,8 Отдельные показатели деятельности кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале в отношении к показателям

Банки с иностранным капиталом размещают средства в ссуды высоконадежным заемщикам, среди которых преобладают предприятия экспортно-ориентированных отраслей. Среди кредитуемых предприятий внутренне ориентированных отраслей преобладают компании с иностранным участием. Нацеленность кредитной политики на достаточно узкий сегмент заемщиков, жесткость требований к обеспечению ссуд, платежеспособности и «прозрачности» заемщиков сдерживают расширение кредитования со стороны иностранных банков. Следствием является достаточно низкая по сравнению с другими группами банков доля кредитов и займов в их активах (33-35%).

Наиболее значимый источник ресурсов для таких банков - иностранные пассивы (кредиты, депозиты и счета иностранных банков, остатки на счетах фирм-нерезидентов и др.), на которые приходится до 40% привлеченных средств. Благодаря доступу к «длинным» иностранным ресурсам банки имеют существенный потенциал для наращивания долгосрочного кредитования предприятий. Это является одним из важнейших конкурентных преимуществ иностранных банков на отечественном кредитном рынке.

Сбербанк России концентрирует 28,6% активов банковской системы, а в совокупном капитале банковского сектора его доля 18,3%. Банк фактически является монополистом на рынке вкладов населения, аккумулируя на 01.01.2008 г. 57,7% их совокупного объема. Соответственно на этот вид ресурсов приходится основная часть его привлеченных средств (70%). Такая структура пассивов позволяет ему, в отличие от других российских банков, предлагать кредиты высокой срочности: кредиты сроком более чем на год на 01.01.2008 г. составляли 37% его кредитного портфеля по сравнению с 30% в среднем по банкам.

Сбербанк России — единственный российский банк, масштаб которого позволяет ему одновременно предоставлять несколько десятков крупных (свыше 10 млн. долл. США) кредитов. Еще одним фундаментальным конкурентным преимуществом банка является развитая филиальная сеть (на 01.01.2008 г. - 809 филиалов), предоставляющая уникальную возможность аккумулировать и размещать ресурсы, обслуживать межрегиональные расчеты и потоки капитала в масштабе всей страны. Банк активно кредитует заемщиков внутренне ориентированного и экспорто-ориентированного сектора.

Исходя из явновыраженной сегментации российского банковского сектора, в системе возникает ряд «узлов напряжения». Рассмотрим их:

Первый. Основная нагрузка на кредитование внутренне ориентированного товарного производства приходится на средние и мелкие банки с невысоким объемом собственного капитала. На эти же банки приходится основная нагрузка по обеспечению платежей и расчетов в регионах: в них сосредоточено 85% всех остатков на счетах и депозитах в региональных банках. Отсюда, повышение органами денежно-кредитного регулирования требований к капитализации и прозрачности банков может сопровождаться негативными последствиями для кредитования внутренне ориентированного сектора экономики и регионального платежного оборота.

Второй. Краткосрочные ресурсы, которыми располагают крупнейшие банки, не соответствуют преимущественно долгосрочному спросу на кредит их основных клиентов — крупных сырьевых экспортно-ориентированных компаний. Как следствие, в этой группе банков формируется масштабный избыток краткосрочных ресурсов. Индикатором его служит завышенная доля неработающих ликвидных активов (рублевых и валютных): 23% по сравнению с 19% в среднем по банкам (данные по состоянию на начало 2007г.). В то же время заемщики внутренне ориентированного сектора, предъявляющие устойчивый спрос на краткосрочные кредиты, сталкиваются с неспособностью обслуживающих их средних и мелких банков предоставить кредит необходимого масштаба. Вследствие зависимости кредитной политики значительной части крупных банков от спроса на ресурсы экспортно- ориентированных компаний затруднено перераспределение концентрируемых банками избыточных ресурсов к внутренне ориентированным предприятиям, а также опосредованно - к средним и мелким банкам.

Третий. Группа крупнейших банков из-за чрезмерной ориентации на кредитование экспортеров оказывается уязвимой к кредитным рискам, связанным с возможным негативным изменением внешнеторговой конъюнктуры. Существует опасность, что в этом случае крупнейшие банки столкнутся одновременно с сокращением ресурсной базы и с задержками погашения ранее выданных ими кредитов. Причем, узость межбанковского рынка может ограничивать привлечение ресурсов для покрытия возможных кассовых разрывов.

Проведем анализ тенденций развития банковских операций за последние годы. Динамика макроэкономических показателей банковского сектора приведена в табл. 1.1.5. Анализ показал, что ресурсная база банковского сектора в последние годы развивалась динамично, хотя в 2004г. темпы прироста ресурсов замедлились, что связано, в основном, с влиянием «кризиса доверия», вызвавшего в начале лета этого года стагнацию банков и снижение спроса на их ценные бумаги. Макроэкономические показатели деятельности

13

банковского сектора России

Таблица 1.1.5 Показатель 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. Активы (пассивы) банковского сектора 5600,7 7136,9 9750,3 14043,6 20241,1 Собственные средства (капитал) банковского сектора 814,9 946,6 1241,8 1692,7 2671,5 Кредиты 2684,7 3887,6 5454,0 8031,4 12288,3 в том числе:

кредиты физическим лицам, включая просроченную задолженность 299,7 618,9 1179,3 1483,7 3234,6 Кредиты банков в инвестициях предприятий 94,0 156,5 175,5 244,3 317,5 Ценные бумаги, приобретенные банками 1002,2 1086,9 1539,4 1961,4 2554,7 Вклады физических лиц 1517,8 1977,2 2754,6 3793,5 5136,8 Средства, привлеченные от предприятий и организаций 1384,8 1986,1 2953,1 4570,9 6769,1

Прирост пассивов банковского сектора был обеспечен в подавляющем объеме за счет двух источников: средств, привлеченных от предприятий и организаций, и вкладов физических лиц. Доля первого источника в совокупных пассивах выросла с 30,3% на 01.01.2007 г. до 33,5% на 01.01.2008 г. Объем привлеченных от предприятий и организаций средств увеличился за год на 48,7%) - до 6769,1 млрд. руб.

Прирост депозитов юридических лиц в 2007 г. составил 43,0% (2004 г. - 63,4%), их доля в совокупных пассивах выросла за 2007 год с 9,6 до 10,3%, при этом доля депозитов со сроком привлечения свыше 1 года в совокупных депозитах юридических лиц снизилась с 33,6 до 28,7%.

Доля второго источника - вкладов физических лиц в пассивах банковского сектора на начало 2008 г. выросла до 31,5% (на начало 2005 г. — 28,3%). На депозиты физических лиц пришлось 29,7% общей величины прироста пассивов, их объем увеличился на 39,3% и достиг 5136,8 млрд. руб. Следует подчеркнуть, что в последние годы усилилась конкуренция на рынке депозитов физических лиц: в 2007 г. объем привлеченных вкладов банками (без Сбербанка России) вырос на 23,6%, а у Сбербанка России - на 25,1% (по банковскому сектору в целом — 29,7%). Тенденция к сокращению доли Сбербанка России сохранилась и в 2007 г.: на 01.01.2007 г. она была равна 54,5%, на 01.01.2008 г. - 53,1%.

В целом, динамика вкладов населения свидетельствует о сохраняющемся доверии к банковскому сектору: объем депозитов физических лиц вырос за 2002-2007 гг. с 1029,7 до 5136,8 млрд. руб. или почти в 5 раз при одновременном росте долгосрочных (свыше 1 года) депозитов в 4,5 раза.

Российскому банковскому сектору за последние годы удалось сохранить позитивную динамику развития и повысить свою роль в экономике в качестве финансового посредника, чему в значительной степени способствовала в целом благоприятная макроэкономическая ситуация в стране. За этот период активы банковского сектора выросли с 4145,3 млрд. руб. на 01.01.2003 г. до 20241,1 млрд. руб. на 01.01.2008 г. или почти в 5 раз, ВВП экономики России вырос в большей степени - в 3,2 раза. В результате соотношение активов банковского сектора с ВВП выросло с 38,3 до 61,4%, однако это соотношение еще значительно отстает от соответствующего показателя в странах Восточной Европы, где оно близко к 100%: Чехии - 95%, Польши и Латвии - 60%, а у ведущих западных стран (США, стран Западной Европы и Японии) превосходит его в 2-3 раза. В США это соотношение для кредитных организаций находится на уровне 350%.

Такой разрыв в соотношении активов банковской системы и ВВП в России и на Западе свидетельствует о том, что отечественная банковская система при выполнении своих ключевых функций по обслуживанию и обеспечению экономики финансовыми ресурсами действует в рамках жестких количественных ограничений. Это не позволяет ей на адекватном уровне участвовать в кредитовании реального сектора. Более того, отставание темпов развития банковского сектора от роста ВВП увеличивается.

Повысилось взаимодействие банковского сектора с нефинансовым сектором экономики. Темпы роста кредитования последнего превышали темпы роста активов банковского сектора: за 2002-2007 гг. объем кредитов и прочих размещенных средств (включая просроченную задолженность), предоставленных компаниям и организациям-резидентам, увеличился в 2,6 раза - с 1656,0 до 4274,4 млрд. руб., а их соотношение с ВВП выросло с 15,3 до 19,7%. Удельный вес этих кредитов в совокупных активах действующих кредитных организаций увеличился с 39,9 до 43,8% (табл. 14). Долгосрочная составляющая кредитного портфеля росла теми же темпами (рост в 2,6 раза), что и кредитный портфель в целом.

Из общего объема кредитов нефинансовому сектору экономики в 2007 г. 62,7% было предоставлено в рублях, а их объем вырос в 1,35 раза. В структуре кредитов этому сектору кредиты со сроком погашения свыше 1 года на 01.01.2008 г. составили 35% от объема указанных кредитов (на 01.01.2003 г. - 21,1%).

Важным фактором динамичного развития банковского сектора явился новый сегмент рынка банковских услуг - потребительское кредитование населения, объем которого вырос более чем в двадцать один раз, достигнув почти 3000 млрд. руб. (2002 г. - 142,2 млрд. руб.) . Перспективным направлением развития кредитных операций банков представляется ипотечное жилищное кредитование: в 2006 г. объем ипотечного кредитования вырос по

17

сравнению с 2005 г. более чем в 4 раза и приблизился к цифре 260 млрд. руб. Высокие темпы прироста этого вида кредитов и реализация национального проекта «Доступное и комфортное жилье — гражданам России» подтверждают справедливость утверждения об их перспективности. По данным, озвученным президентом Ассоциации российских банков Тосуняном Г.А., в России на каждого гражданина приходится 183 долл. ипотечного кредита, тогда как в

1 о

США это цифра составляет 212 тыс. долл. на человека .

Объем вложений банков в ценные бумаги в 2002-2007 гг. увеличился с 779,9 до 3256,1 млрд. руб. Эти вложения осуществляются банками с целью инвестирования средств и диверсификации вложений для увеличения доходов, в частности, путем приобретения акций крупных эмитентов для перепродажи на вторичных торгах.

Анализ финансовых результатов деятельности банковского сектора также свидетельствует, что состояние банков в целом за 2002-2007гг. оставалось стабильным. Некоторое снижение темпов прироста активов в 200г. не оказало негативного влияния на динамику их доходности и рентабельности. Так, рентабельность активов банковского сектора увеличилась с 2,4% на 01.01.2002 г. до 2,9% на 01.01.2005г. и свыше 3,0% на 01.01.2006г., рентабельность капитала на соответствующие даты составляла 19,4%, 20,3% и 24,2%. При этом рентабельность капитала выше, чем во многих других отраслях и по экономике в целом.

За последние годы росла прибыль банковского сектора: в 2003 г. ее сумма составляла 128,4 млрд. руб., в 2004 г. - 177,9 млрд. руб., в 2005 г. - 262,1 млрд. руб., в 2006 - 371,5 млрд. руб. Прибыль действующих кредитных организаций за 2007 год составила 508,0 млрд. рублей, а с учетом финансового результата предшествующих лет - 627,0 млрд. рублей.

Темп прироста прибыли банковского сектора за 2007 год составил 36,7% (за 2006 год - 41,8%). Удельный вес прибыльных кредитных организаций среди действующих кредитных организаций увеличился с 98,4 до 98,9%, а количество убыточных кредитных организаций снизилось за год с 18 до 11 (или с 1,5 до 1,0% от общего числа действующих кредитных организаций). Убытки действующих кредитных организаций в 2007 году составили 0,9 млрд. руб. (в 2006 году — 0,8 млрд. руб.). Приведенные данные свидетельствуют о возросшей привлекательности банковского сектора с точки зрения потенциальных инвесторов.

Наряду с положительными результатами деятельности в анализируемом периоде, в последние годы наблюдается замедление темпов роста банковского сектора, обусловленное несколькими факторами. Одним из них стало постепенное усиление международной конкуренции за российских клиентов между кредитными организациями, зарегистрированными в России, и банками, находящимися за границей. Российские предприятия, прежде всего крупные компании, увеличивают объемы заимствований и потребления других банковских услуг в иностранных банках.

Другим фактором замедления роста капитала банковского сектора стали усилия Банка России по противодействию формированию банковских капиталов ненадлежащими активами, что значительно затруднило применение схем фиктивной капитализации.

Несмотря в целом на очевидные позитивные сдвиги и благоприятную внешнеэкономическую конъюнктуру, в России пока отсутствует устойчивая финансовая база для развития экономики (табл. 1.1.6). Таблица 1.1.6

20 Показатели Годы 2003 2004 2005 2006 2007 Прирост ВВП, % 7,3 7,1 6,4 7,4 8Д Уровень инфляции, % 12 11,7 10,9 9,0 11,9 Отток / приток капитала, млрд. долл. США -2,3 -7,3 0,3 2,8 4,5 Динамика общеэкономических показателей финансовой базы

Кроме того, масштабы российского банковского сектора не соответствуют экономическим потребностям страны и значительно меньше масштабов банковских секторов стран, с которыми России сопоставима по геополитическому значению (табл. 1.1.7). Отставание банковского сектора тормозит экономическое и социальное развитие страны. Существенно возрастает также зависимость российских компаний от иностранного капитала, российский бизнес при этом лишается самостоятельности в принятии инвестиционных решений. Это может привести к постепенной утрате Россией экономического суверенитета. Так, в настоящее время более 37% общего объёма кредитов получено российскими компаниями от иностранных кредиторов.

Источник: Ассоциация российских банков. «Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ». — М., 2008.

Отношение активов и капитала банков к ВВП в России и в развитых

Таблица 1.1.7

странах21 Страны Активы / ВВП Капитал / ВВП млрд. $ % млрд. $ % Германия 6672 338 454 16,7 Франция 6618 331 570 28,5 Великобритания 9247 437 603 28,5 15 стран Еврозоны 29485 246 1642 14 Россия 257 45,0 34 5,7 •