7.3.2. Инвестиционная политика банка
Инвестиционная политика коммерческих организаций — это комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных, заемных и других средств в инвестиции с целью обеспечения финансовой устойчивости организаций в ближайшей и дальней перспективе.
Инвестиционная политика кредитной организации должна вытекать из стратегических целей ее бизнес-планов, т.е.
из перспективы, в конечном итоге должна быть направлена на обеспечение финансовой устойчивости кредитной организации не только на текущий момент времени, но и в будущем. При разработке инвестиционной политики кредитной организации необходимо придерживаться следующих принципов:нацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов кредитной организации и ее финансовую устойчивость;
учет инфляции и фактора риска;
экономическое обоснование инвестиций;
формирование оптимальной структуры инвестиционного портфеля;
оценка проектов и инвестиций по их актуальности и прогнозируемой эффективности;
выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций.
Учет этих и других принципов позволит кредитной организации избежать многих ошибок и просчетов при разработке своей инвестиционной политики.
Разработанный документ об основных направлениях инвестиционной политики должен включать следующие разделы и положения:
основные цели инвестиционной политики (ориентацию на активные либо пассивные инвестиции);
определение лимитов (доли) квазиинвестиционных операций В активе и пассиве баланса;
ответственность руководителей и ответственных исполнителей за качество инвестиционных операций;
примерный состав и структура инвестиций;
приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных бумаг;
основные требования к диверсификации структуры портфеля инвестиций;
механизм корректировки состава портфеля;
порядок доставки и хранения, механизм страхования;
расчет потенциальных прибылей и убытков;
разработка компьютерного обеспечения.
Немаловажное значение для осуществления наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений имеет прогнозирование инвестиционных операций. Это прогнозирование связано с анализом состояния и оценкой перспектив развития рынка ценных бумаг. Цель прогнозирования рынка ценных бумаг — ис-следование вариантов развития и определение возможных перспектив с учетом факторов объективного и субъективного характера.
Задачи прогнозирования развития рынка ценных бумаг следующие:
определить будущее рынка ценных бумаг на основе анализа;
выявить главные направления развития рынка ценных бумаг;
учесть различные факторы;
обосновать конкретные способы их регулирования.