12.2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА

Чрезмерный объем капитала, выпуск излишнего количества акций но сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками (или государством при системе страхования депозитов) Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

рыночная ел оимость банковских акт ивов более изменчива, чем у промышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации па фондовом и валютном рынках;

банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ре сурсов. многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый опок ресурсов банка.

На рубеже веков отношение капитала к активам составляло в среднем по банкам 20%, а сегодня оно приближается лишь к 8% Следовательно, риск платежеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что качество активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую долю капитала.

Определение достаточной величины капитала и поддержан не ее в установленных пределах являются одним из основных условий управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка.

Анализ деятельности банка на основе баланса при помощи традиционных методик, те на основе абсолютных показателей — величины активов, пассивов,

263

кредитного портфеля, капитала и различного рода соотношений между ни может привести как к формированию неадекватного имиджа и надежности го ряда банков, так и к ошибочной оценке банками собственного состояния, шинство банков, испытывающих в настоящее время финансовые затруднения обанкротившихся, еще недавно различными рейтинговыми агентствами от и лись к высоким и удовлетворительным категориям надежности Причины проблем можно обнаружить только при глубоком анализе структуры баланса и отношений между различными его составляющими. При этом такой анализ холимо начинать с оценки структуры собственных средств банка и их серди ны — собственного капитала. Другие составляющие — структура и каче< актинов, обязательства банка скорее отражают не состояние банка, а степень < ности, которую он представляет для общества в случае развития внутренних зисных явлений.

Внутренним финансовым барьером прот ив кризисных явлении внутри ка и вне его может служить только его собственный капитал, который также рактеризует степень его независимости от внешних условии и кризисных я> ний, в нем протекающих.

Капитал банка находится под постоянным воздействием целого ряда горов, направление и сила действия которых существенно различаются. Их м но сгруппировать следующим образом:

¦ми

Or.

факторы, связанные с притком средств из внутренних и внешних точников: выпуск собственных акций или прирост долей у неакционерного! за счет дополнительного привлечения средств инвесторов; целевое форми) ниє фондов, включаемых в состав капитала банка, создание законодательно \ нонленных резервов и резервов на покрытие возможных убытков; получение и; были и оптимизация ее величины; получение целевой финансовой помощи и

факторы, связанные с использованием собственных средств, выступ щих в качестве источников капитала: вложение в материальные активы, обе чение текущих расходов на содержание банка, выплата дивидендов и другие ходы;

факторы, связанные с размещением свободного капитала в активы

¦остуд с иригт(

.

¦ часть)

ірок Іточной

ДОІ ИТОГО

ТСЛЬНІ

і С с учгто»

г иная «ность свыше 30

Приве показі

Анализ капитала банка и воздействующих на него факторов включает

лиз и оценку структуры и динамики элементов собственного капитата: one • соотношения капитала 1 и II уровней; оценку рисков потенциальных убытков ка но балансовым и внебалансовым позициям банка и их влияние на норма достаточности капитала; анализ выполнения норматива достаточности каїніт* и факторов, повлиявших на его изменение; расчет коэффициентов иммобилн цни собственных средств; оценку использования собственных средств.

Анализ и оценка структуры и динамики элементов собственного каши ла. Оценка соотношения капитала I и II уровней. Собственный капитал совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, чис щихся на балансе коммерческого банка. На этом этапе необходимо проаналі ровать структуру и динамику элементов, составляющих основной и дополните: ный капитал, и определить тенденции и факторы, определившие выявленн изменения.

Объем и структура собственного капитала банка зависят от размера бань уровня его прибыльности и принятой в банке стратегии ее распределения. Це

264

! жду ними —

ГЖНОСТИ ЦЄЛО-

ГТОЯ1ІІ1Я. Боль- пднения либо г вами оті юс и- Іричиньї этих і баланса и со- \ анализ необ- I их сердцсви- j.i и качество іепсньоиас- ггрснних кри-

н внутри бан- рый также ха- : исных явле-

ого ряда фак- > ся. Их мож-

внешннх ис-

рного банка ( формирова- ательно уста- лучение при- ромощи и др.;

выступаю- г, вы, обесне- И другие рас-

нвы банка, цлючает: ана- т ала; оценку убытков бан- f • а норматив : и капитала вммобилиза-

*н.

мою капита-

щитал — это ІЛОВ, числя- ооанализи-

лолнитель- выявленные

I

змера банка, •гния. Целью

анализа является установление изменений в динамике и структуре собственно/о капитала и их влияния на его абсолютную величину.

Таблица 12.1

Структура источников собственного капитала коммерческого банка Показа і ели Абсолютные величины, млн pv6. Структура.

2007 на 01.01 2006 на 01 01.

2007 в абсо-лютных величи-нах, млн руб в удельных

весах, % теми при-роста. % Собственные сродства (капитал) итого:

в том числе: 168 493 195 601 100 0 ЮО.О 27 108 0,00 16,86 0( НОВНОЙ КАІШТА.І Уставный капитал 41 396 41 396 24.6 21,2 0 -3,4 0.00 Эмиссионный доход 5 577 5 577 3.3 2.8 0 -0,48 0.00 Резервный фонд 7 100 8 200 4.2 4.2 1100 00 15,5 Часть фондов кредитной организации 33 290 31 367 19.7 16,1 -1 923 3,60 -5,77 Часть прибыли текущего года 4 045 16 775 2.4 НЧ 12730 6.16 314,67 Источники основного капитала итого: 91408 103 315 54.2 52.8 И 907 - 1.79 13,03 Нематериальные активы 2 607 4 212 1.6 2.2 1 605 0.59 61,58 Вложения кредитной органи мини в акции (дат участия) 1 291 6 995 0,8 3.6 5 704 2,80 141,77 Основной капитал итого 87 510 92108 52,3 47,1 4598 5,19 5,25 ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ Прирост стоимости имущества за счеі переоценки 37 136 37 107 22,1 18.9 29 -3.21 - о,ок Часть ре ісрвов на возможные потери но ссудам (резервы общего характера) 36 880 45 737 22.0 23 4 8 857 1.35 24,01 Прибыль текущего гола (или ее часть) 6 607 19 944 3,9 10,2 13 337 6,25 201,84 Субординированный кредит (по остаточной стоимости) 1 248 1 249 0,7 0.6 1 0.11 0,11 Источники дополнительного капитала итого 81 871 104 037 48.3 53.2 22 166 4,94 28.80 Дополнительный капитал итого (с учетом ограничений) 81 871 104 037 48,3 53,2 22 166 4,94 28,80 Просроченная дебиторская задолженнос гь длительностью свыше 30 дней 888 541 0.5 0.3 -314 0.25 - 38.74

Приведенная в табл. 12.1 структура собственного капитала коммерческого банка показывает, что основную его долю составляют; уставный капитал и фонды

265

по усл< II

ша

«рфипнен

ir ana

•:«і>ншісн

Я»— ma

¦оффііциен

4 тчппа . «ффицисн

-ппа <ффіщім-н

V *ичина к|М Г ЮШІММ Ф» ;иі ного X.

!-• жчина кр< и срочным с

І і актши •ом прш

>личина ры руб.

В СТ Л 101.2006 составляю' . активы ( ггы. пре^ їства. I інньїх ак~ ва 9.6%. Нар. 5атансоЕ тсь за отч структуры оказывает ка. При не его увелпч шпата

В та капитала і

банка — 50.6% на 01.01 2006 и 41,4% на 01 01.2007. При этом доля уставного к. та. іа в структуре собственных средств за анализируемый период снизилась с 2 і до 21,2%, что вызвано увеличением прибыли и дополнительного капитала. В чсиие анализируемого года прироста уставного капитала не происходило

Уставный капитал банка может увеличиваться за счет внешних истоков — путем привлечения дополнительных средсі в от имеющихі я учаї гни ков ка или путем расширения состава участников банка Акционерные банки в случае проводят выпуск новых акции, неакционерные банки увеличивают д имеющихся участников или принимают новых. Другим источником роста ус ного капитала выступают собственные фонды банка и прибыль. Банк може править на увеличение уставного капитала часть средств резервного фонда. сионный доход, прирост стоимости имущества при переоценке, средства фс .я специального назначения, а также нераспределенную прибыль прошлых лет. Пг« втором способе наращивания уставного капитала собственные средства бакі» и, следовательно, капитал не увеличиваются, а происходит только их перераепт*- деленнс по отдельным элементам Поэтому при анализе структуры собствен і средств и оценке количественного их изменения необходимо оценить источн. ¦ их роста в целом и от іельньїх элементов.

Фонды, образуемые из чистои прибыли банка, занимают соответстве зт 23.9 и 20,3 °о суммы собственного капитала, а в их составе наибольший удельн: » вес иринаїлежит фондам специального назначения и накопления Средства . > ледних ДВУХ фондов используются коммерческими банками для удовлетворе материальных и социальных потребностей сотрудников банка, оказания бл творительной помощи и на производственное развитие банка. Таким обра >ш расходование части средств этих фондов обслуживает текущие нужды банк L а в оставшейся сумме они могут быть внутренним источником приросла каш гала банка. Принятая в банке стратегия развития и целевое использование чиє • прибыли являются определяющими в увеличении капитала банка

В приведенном примере капитал I уровня (основной) составляет ы. 01.01.2007 54,2°ь, соответственно на дополнительный капитал (капитал II ня) приходится 53,2%. В анализируемом периоде прирост дополнительного » питала составил 28,8%, а основного капитала — 5,25%. Основными фактора' роста дополнительного капитала были прибыль банка, темп прироста кото » составил 201.84%. и резервы на возможные потери по ссудам. Доля резервов возможные потери по ссудам, включаемые в состав дополнительного капита а в отчетном периоде, увеличилась на 1,35%. Оценка достаточности созданных ре зервов на эти цели проводится при анализе качества акт ивов банка В данном с чае делается общий об юр доли резервов и оценка их величины Удельный названных резервов по анализируемому банку колеблется от 22,0% на 01 01.20" до 23.4% на 01.01.2007, достигнув наивысшего значения на 01.04.2006 — 18, V Увеличение суммы резервов на покрытие кредитных рисков вызвано ростом кредитного портфеля, что с одной стороны, привело к росту абсолютной величні собственного капитала, а с другой — к качественному изменению его структур

Оценка рисков потенциальных убытков банка но балансовым и внебё лансовым позициям банка и их влияние на норматив достаточности капитал На данном этапе необходимо проанализировать структуру активов банка, взвешенных по степени риска, и рисков, отраженных на внебалансовых счетах.

266

Таблица 12.2

Структура активов, взвешенных по степени риска, и рисков по условным обязательствам, срочным сделкам и рыночных рисков (стр. 29)

Показатель Абсолютные величины, тыс. руб. Структура. % Темп прироста, "о на

01 01.2006 на

01.01.2007 на

01.01.2006 на

01.01.2007 1 группа

*х|и|)ициент риска 2°ч») 391983.02 568639,74 0.1881 0.2190 15.0674 2 группа

(коэффициент риска 10°о) 99780551.90 113730922.20 47,8890 •49,7928 13,9811 3 группа

(коэффициент риска 20%) 4053145.20 5484865.00 1.9453 2.4013 35.3237 4 группа

(м .ффнннент риска 50".») 375434.50 1603970 00 0 1802 0.7022 327.2303 5 группа

(коэффициент риска 100сь) 103756835.00 107019829 00 49 7971 16.8546 3,1448 Величина кредитного риска по условным обязатетьствам кредит ною характера, тыс руб. 1813545 1954287 4.41 3.79 107.76 Величина кредитного риска по срочным сделкам, тыс. руб. 1035127 1573210 2.52 3.05 151.98 Итого активов, взвешенных с учетом принимаемого риска 208357949.62 228408225.94 100.00 100.00 9.6230 Величина рыночного риска, ыс. руб. 837381 1858733 2,04 3.60 221,97

L

ного капп L ІСЬС24.6с

Ьла. В те-

источни- •іковбан- в это* . вают дата ^ ста уставів може г наїла. эмис- • еа фондов лет. При аа банк; ?распре-

F венных очники

гственн дельным гаа пос- оренил «я благо- образом банка, капита- чнстой

тяет на і: II уро»- кьного ка- ¦исторамк В которг-і

ЁВОВ В2

тнта-j ых ре- ¦вомслу- ЛЫЙ вес 01 2006 к 18 2\ ¦ОМ крг-

Их И(

Г ВШ ВМКИ

В структуре активов, взвешенных по степени риска, по состоянию на 01.01.2UU6 преобладающую долю занимают две группы активов. Первую из них составляют активы, имеющие риск 10% (государственные ценные бумаги) — 47,9% и активы с риском 100°о — 4б,8°о. Эта группа включает преимущественно кредиты. предоставленные клиентам банка, приобретенные векселя и основные средства. На начало 2007 г. отмечается небольшое снижение наиболее рискованных активов при росте обшей суммы активов, взвешенных по степени риска на 9.6°о

**TVpbL I внеба-

взве-

Наряду с ростом риска по балансовым операциям увеличиваются риски по забалансовым операциям и рыночные риски. При >том рыночные риски увеличились за отчетный период в 2,2 раза, а по срочным сделкам — в 1,5 раза. Изменение t ipy к туры рисков активных операций, забалансовых рисков и рыночных рисков оказывает непосредственное влияние на норматив достаточности капитала байка. При неизменной абсолютной величине капитала банка или незначительном его увеличении рост рисков приведет к снижению показателя достаточности ка-питала.

ix

267

В таблице 12.3 приведены данные выполнения норматива достаточности капитала и факторов, повлиявших на его изменение.

Таблица 1. 1Іокалатель На 01 01.2006 На 01 01 2007 Отклонения <+: ) Темпі и ші пег¦ Покаїатсль достаточности собственных сретгтп (капитала) банка, % (фактический) 20 79 18.38 2,41 88.41 (_р інші іюка.ілтеіь достаючности капитала (но rpvnne отноро іньїч банков). % 19 2 164 -2 8 85.42 Собственные срелпва (капитал) тыс руб 3J273J2 3499042 + І717Ю 105 2 Активы взвешенные с учетчм риска тыс. руб 1459о341 16131806 15331 >9 110.5 Ве личина кредитного риска по условным обязатглъс~вам кредитного характер, тыс руб. 773210 1886170 + И13260 213.98 В< тичина кредитного риска но срочным сделкам, тыс руб 405566 973428 +200218 240.02 Бетичина рыночного риска тыс руб 224318 40В28 1S3490 18.2

Выполнение норматива достаточное ги ка win ала н факторов, повлиявших на его изменение

Анализ влияния факюров на величину норматива достаточности капіп ¦ елелует проводить, используя метод подстановки.

Влияние и ліенения ве лічи и ы собственного капитала на нормалнв лалочностн.

(3 327 332 16 001 -435) х 100" і - 20,79 - (3 499 042 :16 001 435) х 100° -

21,87%; 21.87 - 20,79 - +1.08.

В ішінне изменения объема рисков

(3 499 042 19 032 532) х 100% - 18,38% - (3 499 042116 001 435) х 10и . -

21,87% - 18.38% - 21.87% - -3 49

Следовательно, за счет роста абсолютів «и величины капитала норматив статочности увеличился на 1,08' э, а в связи с ростом рисковых активов и заба совых операции — снизился на 3,49%. В целом норматив достаточности капнта. . снизился в анализируемом периоде на 2,41%.

Расчет коэффициента иммопи, газации собственные средств. Д ш обе< чепия эффективной деятельности коммерческою банка, повышения его ЛИКЕ ности и остойчивости к рискам важное значение имеет правильное размешен собственного капита га Расчет коэффициента иммобилизации собствен! средств проведем на основе данных, представленных в табл. 12 4.

Таблица 12. і

Исходные тайные для анализа иммооилизапии капитала банка Показатель Значение, тыс. руб Отклонение 1*. -) Доля в валюте баланса. % Отклеп на

01 01 2ІЮ6 на

01 01 1007 на

01 01 2006 на

01 01.2007 1 Собственные еро тства-6рутт«> 167395 19">Ъ01 *28206 5,6 166 5 766К +0 1302 2. Пммобилшовааные «обе і венные < р> їства 69149 7576 і + б6і5 2 1524 2.2337 + 0 0813 258

Окончание

Показатель Значение, тыс. руб. Отклонение Доля в валюте баланса, % Отклонение (+. ) на

01 01.2006 иа

01.01.2007 иа

01 01.2006 на

01.01.2007 3 Собственные 98245 119837 -121592 3.5331 +0.2867 средства-нетто 1 Валюта баланса 2980365 3391832 +411467 100 100 0 5. Коэффициент иммобилизации 0.4131 0,3873 - 0,0258 X X X

Иммобилизованные собственные средства иключают:

Капитализированные активы — вложения банков в хозяйственные материалы. в основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, а также незавершенное строительство банка.

Финансовые инвестиции, т.е. участие банков в деятельности других панков, организаций, предприятий — паевые взносы в уставные капиталы; акции, приобретенные для инвестирования.

Для анализа иммобилизациошюго капитала банка необходимо рассчитать сумму собственных средств-нетто:

собственные средства-иетто = собственные средства-брутто — иммобилизованные собственные средства.

СС„ — ССБ — СС5|ММ,

глс СС6 — собственные средства-брутто;

СС,Ш>1 — иммобилизованные собственные средства.

Оценка качественного состава собственных средств банка характеризуется коэффициентом иммобилизации, который определяется как отношение иммоби-лизованных собственных средств к собственным средствам-брутто. Средним значением коэффициента иммобилизации считается 0,5, а приближение его значения к 1 свидетельствует о нехватке у байка собственных средств. Если значение больше 1, значит, у банка имеются проблемы для финансирования активов, не приносящих доход, и ему приходится использовать для этих целен привлеченные средства. Используя метод цепных подстановок, можно определить влияние факторов па величину коэффициента иммобилизации. Данный анализ производится в несколько этапов:

Определяется скорректированный коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто.

Определяется влияние изменения суммы иммобилизации как разность между скорректированным значением и значением коэффициента иммобилизации на начало периода.

Определяется влияние отклонения собственных средств-брутто как разность между значением коэффициента на конец периода и скорректированным значением.

Определяется общее отклонение коэффициента иммобилизации путем сумм и рован и я отклонений.

т< = СС СС-

1 \імм v ^ имм • ^о

АК = к:„„ - KJL = 0,3873 - 0,4131 = -0,0258.

RC

Or лі капп

Ре;

а)

б)

тнвов баї

Дл

ставлене и деленн некоторі вательнс мол реї и дов банк

СС

к

н кім

Для определения влияния факторов на величину коэффициента иммобилизации проводится факторный анализ по формулам.

turnip _

„«. сс„

7э764 =04526 ,,мм 1673У5

Л К — |^ск<)р _

"'^ШИ,, _ КММ ИММ •

Оценка использования собственных средств. Основным показателем, ха- рактеризующим эффективность использования собственного капитала, является коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто По отношению к кредитным вложениям.

Значение коэффициента указывает, сколько собственных средств-нетто приходится на 1 руб. кредитных вложении.

Для определения влияния факторов на величину коэффициента эффективности использования собственных средств-непо проводится факторный анализ методом цепных подстановок:

рассчитывается скорректированный коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто,

или ROl тнилика

определяется влияние изменения собственных средств-нетто как разность между скорректированным значением и значением коэффициента на начато периода,

рассчитывается влияние изменения кредитных вложений как разность между значением коэффициента на конец периода и скорректированным значением;

определяется общее отклонение коэффициента путем суммирования отклонений.

Расчет коэффициента эффективности использования собственных средств- нетто проводится по формуле

СС

3

и иодго Е

ереж; тельнук ышеш чий Hp должнь лансові шям. Л

банк ил [

ся рост гимн ф ДЄЯТЄЛ1

счет вг; I

ее вы< ос кол

к

к

н .

СС

¦Ji иг ССи

не ССи

и

КВ

Ад

где Kj()B(.rri1— ко.к{>фнциснт эффективности использоімвия собственных срсдств-нетто: КВ — кретитные вложения Ад — активы, приносящие доход.

Датее аналогично анализу коэффициента иммобилизации проводится факторный анализ для определения влияния факторов на величину коэффициента эффективности использования собственных средств-нетто.

Завершающим элапом анализа собственного капитала банка является анализ прибыльности собственных средств (капитала) коммерческого банка.

В западной практике прибыльность (рентабельность) собственных средств (капитала) банка обычно рассчитывается как отношение полученной прибыли после налогообложения к акционерному капиталу:

_ „ _ Чистая прибыль после налогообложения

RUL = — ,

Акционерный капитал

= 20,8899,

ROE.

>u 01.01.2001

20 889941 1000000

270

32429960

ROE

на 01.01.2003

- = 32,4300.

1000000

Отношение активов к акционерному капиталу называют мультипликатором капитал» банка, который влияет на его рентабельность.

Рентабельность капитала банка зависит:

а) от доходности (рентабельности) активов, которыми он располагает;

б)от доли привлеченных средств, используемых для финансирования активов банка, доход от которых превышает расходы на их оплату.

Для более подробного анализа рентабельность активов может быть представлена в виде произведения нескольких сомножителей за счет умножения и деления данного показателя на одну и ту же величину, представляющую собой некоторый фактор, оценка влияния которого на прибыльность активов и. следовательно, на прибыльность банка представляется целесообразной. Так. при рассмотрении в качестве влияющего фактора размера общих (операционных) доходов банка формула для прибыльности капитала банка принимает следующий вид:

Активы

п Прибыль Доходы RUL = X X

Доходы Активы Акционерный капитал

или ROE - чистая маржа прибыли х коэффициент использования активов х мультипликатор акционерного капитала.

ROE

НЯ 01.01 2004

234942G3 271377957 2980365 166 „0 .п,0 х —— х ———— — = 23,4943.

ОГ

271377957 2980365166 1000000

38816378 662630150 3391831867

ROE

ни 01.01 2005

¦ х ——_х ———— = 38,8164

662630150 3391831867 1000000

Заключительным этаном является обобщение полученных результатов и подготовка выводов и рекомендаций.

ап-

Если темпы роста активов банка, в том числе взвешенные по степени риска, опережают темпы роста капитала, то такому соотношению следует дать отрицательную оценку. При этом необходимо обратить внимание на группы активов с повышенным риском, риски по забалансовым операциям и динамику их изменений. При более быстром росте забалансовых операций темпы роста капитала банка должны опережать темпы роста накопленных рисков, учитывая, что риски забалансовых операций оценивать значительно сложнее, чем по балансовым операциям Допустимо некоторое опережение или параллельное изменение темпов, если банк имел большой фактический резерв по нормативу Н,

При оценке структуры капитала банка положительными моментом является рост резервного капитала банка опережающими темпами по сравнению с другими фондами банка, так как это свидетельствует о положительных результатах деятельности банка (прибыль) и стремлении банка обеспечить рост капитала за счет внутренних источников.

Позитивным моментом в оценке капитала банка следует также считать более высокие темны роста капитала I уровня по сравнению с капиталом 11 уровня, поскольку элементы основного капитала являются более стабильными. Кроме

271

того, стремление банка увеличить собственный капитал зачастую приводит к пышению стоимости недвижимости, с одной стороны, и не сопровождается альным увеличением капитала — с другой.

Особое внимание необходимо обратить на использование собственного питала, т е. какая доля собственного капитала участвует в финансировании вов, приносящих доход, и в частности кредитного портфеля как наиболее рік ванного актива. При положительной динамике этих коэффициентов мо сделать вывод о повышении эффективности использования собственного тала банка Особенно такая оценка важна при увеличении собственного каш ла, что может служить доказательством реального вложения средств

Показатели рентабельности капитала и доходности активов имеют значение для оценки капитала банка, поскольку прибыль остается основным ¦ точником роста капитала Поэтому положительная динамика этих показате или их стабильность и политика банка, направленная на увеличение доли при ли, остающейся в распоряжении банка, свидетельствуют о наличии резервов у г ка для соответствия адекватного уровня капитала его рискам.