<<
>>

12.1. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАНКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ОЦЕНКИ ЕГО ДОСТАТОЧНОСТИ

Процесс управления пассивами коммерческого банка предполагает их эф-фективное использование в соответствии с возможностями формирования ресурсной базы и, наоборот, формирование ресурсной базы в соответствии с возможностями ее использования.
Диалектика этих процессов разрешается при помощи нахождения «золотой середины» между привлечением и использованием ресурсов.

Управление пассивами предполагает раскрытие двух взаимосвязанных проблем: управление собственным капиталом и управление привлеченными ресурсами. Рассмотрим эти проблемы подробно.

Функции собственного капитала банка. Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов Он призван полдерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями. За счег

250

к аться в случа- П1Я процентной

sra ред. К. Р. Та- I. Лаврушина. М КНОРУС.

веских банках

гвенного капитала банки формируют от 12 до 20ио обшей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельности, тогда как промышленные предприятия должны иметь 40—55% собственных средств.

Гакая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций язана с рядом обстоятельств.

Во-первых, банки как посредники привлекают упные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, левых фирм, государственных организации и предприятий. Во-вторых, банков- ие активы, представленные различными денежными требованиями, более ликвидны и быстрореализуемы на рынке, чем активы предприятий. Поэтому банки, литные и финансовые организации могут поддерживать относительно высокую пропорцию между собственным капиталом н активами по сравнению с другими предприятиями различных отраслей народного хозяйства.

•латает их эф- ия ресурс - и с возможно- « при помощи інем ресурсов. t-занных пробными ресур

Вместе с тем роль собственного капитала имеет первостепенное значение лля обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы Собственный капитал в виде первоначальною капитала (акционерного или долевого) необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка рост его активов находится в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме гого. капитал шка необходим для поглощения как предвиденных, так и непредвиденных убытков вследствие воздействия различных рисков.

Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых и забалансовых операций стало в последние годы одной из наиболее серьезных проблем при оценке устойчивости банка. Такое внимание к величине собственного капитала связано с функциями, которые он выполняет.

Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной іитературе. В исследованиях западных специалистов выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая По мнению некоторых отечественных экономистов, капитал выполняет две функции оборотную и резервную

сі коммерче- сяым источ- іе клиентов і. Калита, заем щи ко- Эдитах и при р. вития наборов к бан- К-гемы стра- (арственных ? собственно- Гяесен к чис-

Ыестве:

Поскольку значительная сумма активов финансируется привлеченными средствами, то главной функцией капитала банка признается защитная функция, гак как собственный капитал обеспечивает защиту интересов вкладчиков и поглощение убытков, не покрытых текущими доходами банка.

Собственный капитал также уменьшает риск, которому подвергаются фонды страхования депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обяза-тельств, не покрытых активами банка.

Таким образом, защитная функция означает:

возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае ликвидации

банка:

сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для покрытия кредитных, процентных, рыночных и операционных рисков:

продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убытков.

нну* За счет

В данном случае капитал выступает в качестве «денег на черный день», является гарантом возмещения убытков и выполнения обязательств перед его кредиторами, что создает основу доверия клиентов к банку.

251

капитал обе ет банки от проблем

капитал еде Роль капитал»

рассматривать в кон рестают выполнять ток денежных среде меняется. Банк оста» В этом случае капи- токи. Банк может о: нии платить. Выпла* напротив, являются новые обязательств средств новыми и в образом, чем больш не возвращена, прс: риск ненлатсжеспо Адекватный < печивая свободны! банку возможность кам, что позволяет собственный кашг в нем вкладчиков і Капитал еде іут у банка вознш Это достигается іг ношения между ка увеличить размер вать этот рост с но таза. Это предупр< ны оставаться в п| Методы оц> капитала банкове группы коэффищ

первая г| (в различном сост

вторая rf дифнкациях) и а>

Отношение капитала в качссі Количеств* щие характсрист!

оптимал

точечны

стади цикл;

объел

Особенностью функционирования коммерческих банков является то стоятельство, что большая часть его убытков покрывается не за счет капитал а текущими доходами. Поэтому у банков в отличие or промышленных иредпри тий сохранение платежеспособности обеспечивается лишь частью собственно.-; капитала. Банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. нока стоимость активов банка равна сумме его обязательсп (за исключением выпущенных банком необеспеченных обязательств) плюс к питал банка.

Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет бан ку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных п» терь или расходов, для покрытия которых существуют различные резерви и страховые фонды, включаемые в собственный капитал.

Экономисты, разделяющие защитную и оборотную функции, основывш ся на том, что нормально функционирующий банк использует собственный капи тал для финансирования наиболее рискованных активов, и лишь в случае несостоятельности банка капитал проявляет свои защитные свойства. Кроме того, в понятие оборотной функции входит обеспечение банка средствами, необходи-мыми для его создания, организации и функционирования. В последующем эта функция, по их мнению, преобразуется в создание капитальной базы для даль нейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов банка и т.п. В чанном случае практически под оборотной функцией понимается оперативная функция капипкиа, поскольку она обеї печивает решение одних и тех же задач банка. Резервная функция капитала доля на, по мнению отечественных экономистов, обеспечивать функционировали»: банка в неблагоприятной ситуации. Здесь особое место отводится резервному капиталу, задача которого состоит в пополнении \ ставного капитала.

Оперативная функция собственного капитала, или функция обеспечения финансовой основы деятельности банка, считается второстепенной, поскольку основными ресурсами для активных операций являются привлеченные средства. Собственный капитал в этой функции призван создавать адекватную базу роста активов банка, т.е. поддерживать требуемый объем и характер банковских онера ций. Поэтому у банков с консервативной деятельностью собственный канита может быть меньших размеров, у банков, деятельность которых отличается повышенным риском, — больших.

Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков а также с законами и правилами, позволяющими Центральному банку осуществлять контроль за деятельностью банков Правила, относящиеся к собственном) капиталу банка, включают требования:

минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения банковской лицензии:

предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика;

ограничения гю активам и условиям покупки активов другого банка.

Другие исследователи, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить п іа- тежеспособность;

252

¦стся то аЬ- М капитал*, в прелпрк»- Ьбственн frwM акі;. > ¦¦азтелы і ¦

ъ) плюс

тяет 6am- 0денных о- - I резервы

рювывакгт- «ый капл- ie несос- кроме топа, необход. ующем ? , для да путе* [оборе- она обес- долж ирова. мюму ка-

печен.

поскольи

средства. I базу рост» їх опера- каніггі

nOfcu

інтельи банк L осущест- I TBPHHOW

посп

Занка. капита-

Внитъпла-

капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защища-

ки от проблем ликвидности:

капитал сдерживает рост и ограничивает риски.

Роль капитала как буфера против убытков наглядно проявляется, если его рнсматрнвать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка пе- » нот выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается нри- ¦ денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не из- елся. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. ? сом случае капитал служит бугром, поскольку уменьшает вынужденные от-

«• Банк может отсрочить выплату дивидендов но акциям, не будучи в состоя- і і платить. Выплаты процентов но депозитам и другим привлечен н ы м средствам, і _ тотив. являются обязательными Банки с достаточным капиталом выпускают і іе обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных

дств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами Таким т ЧІ.ЮМ, чем больше банковский капитал, тем большая сумма активов может быть t - м ізврашена, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет зи к неплатежеспособности банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обес- . ивая свободный доступ к финансовым рынкам Собственный капитал дает возможность делать займы из традиционных источников по обычным став- « что позволяет свести установленные по ссудам квоты к минимуму. Большой зенный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность г л вкладчиков и кредиторов.

Капитал сдерживает рост новых активов и уменьшает риски, которые мо-

у банка возникнуть в результате размещения вновь привлеченных средств. > достигается путем установления надзорными органами определенного соот-

;ния между капиталом и активами (норматива). Поэтому, если банки решают личить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддержи- этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капи- ла Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда долж- оставаться в пределах своих возможностей успешного управления ими. Методы оценки капитала. В качестве показателей оценки достаточности

итала банковское сообщество и органы надзора в основном используют две

»нпы коэффициентов:

первая группа строится на основе отношения собственного капитала

различном составе) к общей сумме депозитов (вкладам);

вторая группа строится на соотношении капитала (во всевозможных мо- фикациях) и активов (различного состава), взвешенных по риску

Отношение собственного капитала к вкладам базируется на рассмотрении «апитала в качестве средства защиты кредиторов.

Количественные значения данной группы коэффициентов имеют следую- ие характеристики:

оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер;

точечные значения определяются:

стадиеи социально-экономического развития, фазой экономического цикла:

— объемом денежной массы, темпом инфляции;

253

Оцедка капи [Ціні ИНВ

системы в Однако та широко о< труднее по.] рынке, что опитала. Оді -ь каждого -исгвигель В .ля оценки і ими денеж

О ТОМ, В Кл ПО < регули| [ЦИМ в СОВ]

Основными; і іивающси и разумн Основными

ограничен

полдержаї

ограничен Рынок не егт оценить ВЛЇ

страхового Финансовы: всеї о \ мен овых банк . ие банки, ц

ТІБЛЖ ТСЯ ВО

Регулируюп резу льтать и соблюдет метод OUCHK1 ристикн: к ііьности, ка депозитоі Несмотря н игельно его I .DOTCTB3 по! к величине и рыночно Междуцарю объем с обе о оя система в

1ЫИОЛНеНИЯ } ов контро

— уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентр- ции банковских учреждении) Эмпирически < южичоі h нрелставление, что оптимальное значение дола но колебаться в интервале от 0.08 до 0.2

Во второй трети XX в. взгляды регулирующих оріанон на адекватность капитала коренным образом изменились. Господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит не от депонтов, а от качества активов достать ностъ капитала должна ука шесть на то, какие убытки может понеї ти банк ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов Капитал стал рассматр ваіься в первую очередь в качестве амортизатора, буфера, помогав «щсто преодолеть падение реальной стоимости активов

На сегодня существует три основных варианта расчета показателя дост*. точности капитала

1 Капитал как балансовый показатель (рассчитанный на основе общепр нятых принципов бухгалтерского учета).

Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значитсльн меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защилы от текущего риска

2 Капитал как инструмент регулирования деятельности банка (рассчитан нын на основе регламентации органов банковского надзора об источниках средств которыми банк может распоряжаться для покрытия возникающих в его деятельности рисков)

Капитал по установленным методикам соответствующими регулируюппі- ми органами рассчитывается следующим образом.

Приведенная формула показывает, что регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включая в определение капитаїа долговые обя- зателытва, доли банка ь дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, переоценивают действительное финансовое положение банков и гакиу образом вводят себя и общественность в заблуждение.

3. Капитал как рыночный показатель (рассчитанный на основе РЫНОЧНОЕ стоимости требовалии обязательств).

В российской практике метод оценки капитата по рыночной стоимости на шел свое выражение в виде расчета собственного капитала на основе чистых активов.

254

іеНТра-

и' долж-

ь ють ка- L что по- ъгъаточ - і банк без с сматри- ' преодо

доста- * цепрн-

!

рггсльно и доста-

г. -итан- с • дств. ¦игтель-

^угиди-

кяая

Цофо-

ьиях

Оцснка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой с позиции и л вес горой и вкладчиков, а также при анализе надежности банковской системы в не юм нос кольку показывает и тенен не ра «мера капитала в динамике Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы отграничение прелстав- іеньї на рынке, что затрудняет использование этого метода для измерения величины капитала. Однако такая оценка капитала хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства Коїда капитал банка измеряется со его дейсявите іьнон рыночног стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средслв банка, необходимых для возврата вло-женных ими денежных средств, и, таким образом, принимать более взвешенные решения о том, в какой банк поместить свои вклады Вместе с тем измерение ка шітаїа по «реіулируемьім принципам бухгалтерій^ продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.

ОСНОБНЫМИ ДИСКУССИОННЫМ]! вопросами являются опреде ление пне танции, устанавливающей стандарты капи гаіа для банков — рынок или регулирующие органы — и разумного объема банковского капитала.

Основными причинами реагирования банковскою катпігаїа являются

ограничение риска банкротства банков:

поддержание общественного доверия к ним;

ограничение потерь правительства, связанных со страхованием банков. Рынок не способен одновременно решить эти три задачи, поскольку он не

может оценить влияние банкротства на стабильность банковской системы и издержки страхового фонда, связанные с банкротствами

Финансовые рынки на различные степени банкротства банков отвечают прежде всего уменьшением стоимости обязательс гв и акционерного каин тала бо іее рисковых банков Но такое дисцип тинир\'ющее воздействие рынка на мелкие и средние банки, пенные бумаги которых не обращаются на рынке, установил ь не представляется возможным

таким

Регулирующие органы при оценке адекватности капитала используют не только результаты стр\ктурною и динамического анализа состояния капитала "анка и соблюдение минимального уровня, но и экспертные заключения Экспертный метод оценки адекватности величины капитала байка включает следующие характеристики: качество управления, уровень ликвидности активов, дина мику прибы льности, качество собственности, качество ведения операции, динамику ізмвра депозитов, местные условие

Несмотря на то что адекватность величины капитала банка оценивается относительно его собственного внутреннего и внешнего положения, участившиеся банкротства побудили регулирующие органы установить минимальные іребо- вания к величине капитала для всех банков независимо от их собственной внутренней и рыночной ситуации

ах-

Международны* стандарты оценки достаточности капитала Точно определи і ь объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он до, іжен быть достаточным хтя выполнения уже рассмотренных функции, доверия вкладчиков, кредиторов и органов контроля. Сумма необходимого капитата зависит от риска, который

255

Из рассчил

репуташ

другие і

чист ые і

пот ноет честве капитали.

Капитал II и другие элемент

скрыты* пондирующие се куется в <к|)иииа

резервы активов (в осію! рыночной цены принимаются за< недвижимости с Забалансовые р< ций над их бала ческой (первона личины;

общие provisions/gener сти конкретной превышать 1 25

резерві взвешенных по

гибрид сочетающие в с

Примерої тав капитала вт акции;

срочн! в покрытии убь ным долговым на срок не viem же группу вкл> размер суборді

Элемент

Все акти риска на 5 груг положен креди

Преддоя сти капитала л

харак

cnoeot ращивания кр< ему кредитиог

9 Банковский меиеджме

берет Hti себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк соответственно должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал но мере возрастания риска либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества ею активов, качества управления. политики диверсификации сфер деятельности и суммы риск •> которые несет банк.

Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались в законодательном порядке национальными банками различных стран самостоятельно При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей. Однако с возрастанием объемов международных операціїй проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки ее решения были предприняты Комитетом но банковскому надзору за деятельностью международных банков, созданным при Международном банке расчетов, предложившем методику расчета достаточности капитала.

В 1988 г. в г. Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капнтата (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards), устанавливающее единообразие в определении структуры капиталов, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых сталей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

В соответствии с Базсльским соглашением достаточность капитала байка оценивается с помощью следующих показателей

соотношение между капиталом 1 (основною) и II (дополнительного) уровней.

нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение основного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взвешенных по рискам

Для расчета названных показателей весь капитал банка разделен на два уровня:

Капитат I уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает:

оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью оплаченные обыкновенные акции);

бессрочные некумулятивные привилегированные акции;

так называемые раскрытые резервы (disclosed reserves) — резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной приоыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды (такие, как фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).

256

с боль-

Из рассчитанного таким образом капитала первого уровня вычитаются:

репутация фирмы (гулвил):

другие нематериальные активы;

чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года:

полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и другие элементы:

ілнвалнп самоспж лелатмгь інпкт проб.

ОТЖЖ."- Пер- надз" с

скрытые резервы (undisclosed reserves) — резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не иубли куется в официальной отчетности банка;

резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов (в основном ценных бумаг и недвижимости в результате колебания их рыночной цены (revaluation reserves) При этом в расчет данного типа резерва не принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля акции над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по исторической (первоначальной) стоимости), принимаются в размере 55% расчетной ветчины,

общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков (general provisions/general loss reserves), созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны

февышать 1,25% суммы активов, взвешенных но степени риска;

резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5' о ол активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях — 2%;

гибридные финансовые инструменты (hybrid debt capital instruments), сочетающие в себе элементы капитала и обязательств.

ііьаогь)

Примером такого гибридного финансового инструмента, включаемого в состав капитала второго уровня, могут служить привилегированные кумулятивные акции;

срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации. К таким субординирован-ным долговым обязательствам относят необесш ченпые. облигации выпускаемые на срок не менее 5 лет, займы (полученные кредиты на срок не менее 5 лет). В эту - е группу включаются погашаемые привилегированные акции. Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50°о капитала I уровня

Элементы капитала II уровня регулируются самостоятельно странами.

Все активы согласно принятой методике классифицируются по степени риска на 5 групп со степенью риска 0, 10, 20, 50 и 100°о. В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашення долга клиентом банка.

Пред юженный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

характеризует «реальный» капитал банка;

257

9 Банковский менеджмент.

способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитної о портфеля, а его качеству;

если rat ния капитально/

удалось ния активов бол арбитража.

По оценке питала у круши фазы хозяйстве личным метода? ки увеличивали цин части приб Было также уст на более рискої нию общего рн капиталу, ncnoj ных коэффици цию, т.е. нревр вторичных цен банка. Соответ риск, что прив этом объем сек 1998 г. у 10 кр ных инотечны кредитного п с 8,5 млрд дол Таким ( капитала снос кое использое и распростраї нансовых рис ный с повынн стоять финан 1999 г. был о адекватност циальных нар ли внесение

ПЯТОГО ПОДХ(

рисков, так ь близнтельну и изменение мат ива дост; ной нриним методики В ками защит

способствует увеличению доли нерисковой деятельности банка;

поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков. поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;

дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;

позволяет сравнивать банковские системы разных стран.

Вместе с тем следует отметить, что наряду с отмеченными достоинствами предложенного метода расчета достаточности капитала банка ему присуши ряд существенных недостатков. Основными из них являются:

отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;

недостаточно подробная дифференциация активов но степени риска;

занижение требований к резервам но отдельным видам операций;

ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску;

отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.

С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом пропей того и рыночного рисков в июле 1996 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками банки стали определять норматив достаточности капитала, корректируя его на рыноч-ные риски в дополнение к кредитным рискам. Рыночный риск — это риск возникновения убытков ho балансовым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уровня рыночных цен. Это требование распространяется на следующие виды рисков:

риски, связанные с. инструментами, основанными на процентных ставках. и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;

валютный и товарный риски по всем операциям банка.

Для обеспечения последовательности расчета достаточности капитала банка с учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитываются необхо-димые резервы для покрытия рыночного риска но стандартным или индивидуальным методикам, принятым банками. Полученная сумма резервов умножается на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т.е. обратная величина минимального капитального коэффициента в размере 8°о). Полученный результат прибавляется к сумме активов, взвешенных по степени риска, используемой для расчета кредитного риска. Затем рассчитывается общий коэффициент.

На протяжении 1990-х гг. было проведено много эмпирических исследований с целью определения влияния минимальных требований но капиталу на политику коммерческих банков в разных странах, присоединившихся к Соглашению. В апреле 1999 г. был опубликован доклад рабочей группы при Комитете «Требования но капиталу и поведение банков, влияние Базельского соглашения», в котором обобщены результаты более чем 130 работ о воздействии введенных в 1988 г. минимальных стандартов по капиталу на финансовое состояние и политику банков*. Были рассмотрены следующие вопросы:

1 Девы * Basle

Левы й и кредит 2000. № 3. С. 45

258

повлекло ли присоединение к Соглашению повышение капитальных коэффициентов;

если такое повышение было, то являлось ли оно результатом увеличения капитальной базы или сокращения кредитных операций;

удалось ли банкам снизить эффективность принятых мер путем замеще-ния активов более рискованными активами внутри одной категории или путем арбитража.

HiU- Г -J.

г

По оценке авторов, с 1987 но 1996 гт средний показатель адекватности капитала у крупных банков «Группы 10» вырос с 9,3 до 11.2%. В зависимости от фазы хозяйственного цикла и финансового положения банки прибегали к различным методам корректировки баланса. В период хозяйственного подъема банки увеличивали капитал путем дополнительного выпуска акций или капитализации части прибыли: в периоды спада — путем сокращения кредитного портфеля. Было также установлено, что некоторые банки прибегали к замещению активов на более рискованные в пределах одной группы риска, что приводило к повышению общего риска банковских активов. При изучении механизма арбитража по капиталу, не пользовавшеюся банками для искусственного повышения капитальных коэффициентов, было установлено, что банки использовали секьюритиза- цию. т.е. превращение кредитных требовании банка в обеспечение для выпуска вторичных ценных бумаг с одновременным снятием этих требований t баланса банка. Соответственно уменьшался общий объем активов, имеющих 100%-нмй риск, что приводит к улучшению коэффициентов достаточности капитала. При этом объем секьюритизации достигал значительных размеров. Например, в марте

г у 10 крупнейших банковских холдингов США сумма секьюритизирован- ных ипотечных кредитов составляла 200 млрд дол., что эквивалентно 25°о всего кредитного портфеля В европейских странах эти операции увеличились с 8,5 млрд дол в 1995 г. до 41 млрд дол. в 1997 г.

Таким образом, принятое в 1988 г. Соглашение но оценке достаточности капитала способствовало укреплению капитальной базы банков. Однако широкое использование банками в последние юлы нетрадиционных финансовых схем и распространение новых финансовых инструментов привело к увеличению финансовых рисков, что ослабило достигнутый в начале 1990-х гг. эффект, связанный с повышением капитальных коэффициентов, и способность банков противостоять финансовым кризисам Учитывая это обстоятельство, Комитетом в июне

I

г. был опубликован доклад, в котором изложены новые подходы к проблеме адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками npifdeti- цаалъных норм2. Названы три причины, которые в наибольшей степени обуслови- ти внесение изменений в методику расчета капитала. Во-первых, на основе принятого подхода нельзя точно определить реальное качество активов и величину рисков, так как используемые на практике коэффициенты риска дают лишь приблизительную их оценку. Во-вторых, возможность манипулирования активами и изменение структуры портфеля позволяют оказывать влияние на величину норма! ива достаточности капитала, что приво піт к разрыву между реальной величиной принимаемых банками рисков и расчетной оценкой на основе базельской методики. В-третьих, действующее Соглашение не стимулирует применение бан-ками защитных технологий, снижающих риск При расчете капитальных коэф-

Деньги и кредит. 2000 3. С. 46.

Basle Committee on Banking Supervision. A New Capital Adequacy Framework. 1999. June.

259

і с

ММ И ем

фициентов слабо учитывается положительная роль обеспечения и гарант:: кредитным операциям І Ірактпка рас чета показателя достаточности капитала ї ответствии с требованиями «Базеля I» выявила и другие недостатки. В часп сти актИРЫ по степени риска разде іеньї только на пять категории К болыь части кредитов, отнесенных к пятой категории риска, предьявляюгея одна, вые реіулятивнне требования независ имо от финансового состояния заемщт: что может создавать для банков отрицательные стимулы к per улягивному арг ражу (переход от представ іения высококачественных кредитов к нижоьач- ствснным) только по той причине, что требования к капиталу являются таки же Кроме того не принимаются во внимание некоторые инструменты снижет кредитного риска (кредитные дерпвапшы), которые получили широкое paenj. странение в последние годы Наличие атих пргюлем вызвало необходимость пе ресмогра действующего порядка расчета норматива достаточности собовеш капитала

Главная задАча Базелыкого комитета при рлфаботке Соглашения «Базе II» состоя іа в повышении качества управления ри< ками в банковском секторе что должно способствовать укреплению стабильности банковской системы в цг- лом. Решения поставленной задачи Комитет стремится добиться посредством рфалшого изменения режима в области банковского надзора, укрепив стимулы к чх ствитечьнои к рискам и осчотритгльнои банковской деятельности При зтом н обходимо от мет и і ь, что новым Соглашение м ослав іеньї без изменения (1) минимальные требования к величине нормаліва (8%); (2) порядок расчета рыночне риска, (3) алгоритм расчета капитала.

Соглаше ниє «Базель II» состоит из трех компонентов первый — определяет минимальные требования для расчета норматива достаточности капитала; второй — плодит изменения в надзорный процесс третий — направлен на укрепление рыночной дисциплины путем всестороннего раскрытия информации

В соответствии с первым компонентом — минимальные требования к каг талу — основіше изменения сводятся к следующему

банки могут самостоятельно выбирать способ расчета своего кредит, ршка из следу юцш предложенных Соглашением вариантов

на основе «внешних» рейтинговых оценок стандартный метод,

на основе внутренних рейтингов;

банки должны включать операционный риск в расчет капита а, для определения которого предложены следующие варианты:

базовый индикативный подход,

п.

нрв

стандарти шрованный пелдход,

подход, основанный на ко.тичес гвенных и качественных критериях си стем измерения операционного риска

Стандартный метод (StandardIneH approach) оценки кредитного риска яі дяетея усовершенствованным по сравнению с «Базелем N методом, хараіетериз\ ющимся большей чувствительностью к риску В новом варианте увеличено коли чество категории риска Проднриятия-заемщнки будут оцениваться на основс рейтинга, присвоенного им специализированными рейтинговыми агентствах', Кроме того, этот метод предусматривает два подхода: простой подход, при котором необходимым требованием являются 1) совпадение сроков кредита и обеспс ченич. 2) реіулярная переоценка обеспечения (минимум один раз в полгода) Гір

260

этом обеспеченной части присваивается вес в зависимости от рейтинга инструмента. являющегося обеспечением, необеспеченной — в зависимости от рейтинга заемщика. Тем не менее вес не может быть ниже 20%. Усложненный подход при котором стоимость обеспечения корректируется на риск уменьшения стоимости в связи с несовпадением сроков обеспечения и задолженности и изменением рыночной стоимости обеспечения.

- Базель кекторе.

Оценка кредитного риска на основе внутренних рейтингов (The internal ratings approach) также включает два подхода: базовый и проОвинутый. Эта модель предусматривает следующие факторы, участвующие в расчете веса: вероятность дефолта (PD), убыток в случае дефолта (LGD). срок (М). Рассчитанный таким образом вес умножается на значение задолженности на момент дефолта (ЕЛО). При этом базовый подход позволяет банкам использовать собственные оценки PD, в то время как LGD, М и EAD устанавливаются надзорными органами. Продвинутый подход позволяет банкам определять собственные параметры LGD, М и EAD. Для кредитов физическим лицам («ритэнл») используется только продвинутый подход.

Новым компонентом, включенным в расчет достаточности капитала банка, как выше отмечалось, является операционный риск. Как отмечалось, для оценки операционного риска Комитетом предложены несколько вариантов.

Базовый индикативный подход предусматривает, что банки должны поддерживать капитал для покрытия операционных рисков в эквиваленте фиксированного процента (обозначаемого «а» — альфа) от суммарного дохода'. В последней редакции соглашения указывается, что банки для покрытия возможных убытков вследствие реализации операционных рисков должны располагать капиталом в размере 15% от среднего дохода, полученного за последние 3 года.

Подход на основе базового индикатора не позволяет учесть особенности возникновения операционного риска в различных направленнях деятельности.

Стандартизированный подход (кнован на выделении в банке нескольких типовых направлений деятельности и определении по каждому из них в отдельности размера резервируемого капитала.

опре-

;си-

Для каждого направления деятельности задается коэффициент бета (р), с помощью KOTOJXMO рассчитывается размер резервируемого капитала. Требования к капиталу для всего банка получаются путем простого суммирования но всем направлениям деятельности. Значения факторов капитала устанавливаются органами банковского надзора на основании приблизительной оценки потерь, связан-ных с операционным риском, которые может понести банк по соответствующему направлению бизнеса.

Подход, основанный на количественных и качественных критериях систем измерения операционного риска (АМА) разрешает банкам оценивать свой собственный операционный риск, используя внутрибанковские системы измерения и располагая данными не менее чем за пять лет. Общая сумма резервируемого капитала отчисляется под расчетные ожидаемые и непредвиденные убытки, вызванные операционным риском. При использовании АМА разрешено призна-

1 Под суммарным доходом подразумевается сумма чистого процентного дохода и чистого непроцентного дохода банка (комиссии, полученные за вычетом комиссий уп іаченньїх, неп с»-результат от финансовых операций и прочие доходы).

вать страхование операционного риска в качестве иштр> мента снижения рись в размере до 20('« от суммы отчислений гГод операционный риск

Согласно второму компоненту, банковский надзор должен быть нацелен только на установленій факта наличия у банка достаточною капитала для г крытия рисков, вызванных его деятельноегью. но также на то чтобы в банке ис полыовалнсь достаточно совершенные механизмы мониторинга и vnpai< і» н рисками.

Определена концепция надзорной проверки как необходимого компонент;, к минимальным потребностям в капитале и рыночной дисциплине* важность надзора; основные принципы прозрачность и подотчетность надюрных органов

Органы надзора должны:

осуществлять проверку и оценку внутренних расчетов и стратегии банков в об ласти д< істаточности капитала, а также их способности отслеживать и обеспечивать соответствие нормативным коэффициентам капитала.

пре цірнннмаїь соогветстр\ клцие надзорные действия если не удовлетворены результатами этого проце(са:

при расе мотрении внутреннего процесса опенки капитала банком ці їж ны ^чилываль чувегвнгельносль и влияние на капитал непредвиденных событл при определении уровня капитала:

учитывать качество анализа и мониторинга целевого уровня капитал» со стороны высшего руководства банка;

исхе>дить из того, чш банкам следует оперировать на уровне, превышающем миниматьные нормативные ко.мОДициснты к&ингаяа;

располагать средствами воздействия на банки для по.(Держания капитала на уровне превышающем минимальную величину,

осуществлял ь вмешательство на ранних стадиях для предупреждение падения уровня капитала ниже минимально допустимого при данных параметрах риска банка и в случае необходимости требовать принятия корректирующих мер

Действия органа надзора могут включать усиление мониторинга банк, оіраничение вьіилаїьі дивидендов, требование к баньл о подготовке и реализации плана восстановления достаточности капитала, о немедленной моби ннанни допб) шите іьного капи гала

Рыночная 'дисциплина как третий компот, н г нового соглаше ния предіц мат- ривйот раскрытие инфорчацгш, которая пе>зволи іа бы всем участникам рынк« получить юсгу п к огчетам коммерческих банков, со іержашим сведения о величине капитала и его структура принимаемым рискам, общим принципам \npae- лення риском в конкретном банке и, следовательно, самостояіе.льно дслаїь вы во т о юстаточносги капитала данного банка

Сої іашечие предусмлтринаеі соблюдение определенных требований по раскрытию информации В частности, предусматривается наличие документа, описывающего подход к раскрытию ине|>ормации банком, процедуры контроля э« этим процессом, а также периодичность ее раскрытия Применительно к каиита лу раскрытие информации предусматривает структуру и размер капитала, его достаточность по типам риска. Раскрытие ине^юрмации по кредитному риску включает

просроченные проб іемньїе кредиты;

262

статистику леі))Олтов по портфелю;

географическое распределение и распределение по отраслям;

политики и процедуры по методам снижения кредитного риска;

определение основных методов оценки кредитного риска.

Таким образом, новый подход к оценке достаточности капитала банка. усложняя схему расчета нор матива, стремится обеспечить более тщательную идентификацию финансовых рисков и управление илш. При этом центр тяжести пере-мещается на внутренние контрольные системы банка, что должно привести к ослаблению зависимости наиболее продвинутых банков от шкаш стандартных оценок, которые не могут отразить всего разнообра шя практических ситуаций в деятельности банков.

<< | >>
Источник: Лаврушин О.И.. Банковский менеджмент . учебник / кол. авторов, под ред. д-ра экон. наук, проф О. И. Лаврушина. - 2-е изд., перераб. и чоп. - М КНОРУС,2009. - 560 с.. 2009

Еще по теме 12.1. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАНКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ОЦЕНКИ ЕГО ДОСТАТОЧНОСТИ:

  1. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  2. Собственный капитал банка
  3. 5.11.2. Международные стандарты оценки банковских рисков
  4. 2.7. УСЛОВИЯ ДОСТАТОЧНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
  5. 2. АУДИТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА
  6. 2.1. Аудит уставного капитала банка
  7. 12.1. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАНКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ОЦЕНКИ ЕГО ДОСТАТОЧНОСТИ
  8. 12.3. УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ БАНКА
  9. Капитал банка
  10. Михайлов А.И.ПОНЯТИЕ ИЗНОСА В МЕЖДУНАРОДНЫХ И ФЕДЕРАЛЬНЫХ СТАНДАРТАХ ОЦЕНКИ
  11. Валовой собственный капитал банка
  12. 3. Собственный капитал коммерческих банков.
  13. Собственный капитал
  14. Какие функции выполняет собственный капитал банка?
  15. Пассивные операции банков. Источники формирования финансовых ресурсов банков: собственные (капитал) и привлеченные (депозитные и недепозитные)