§ 46. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС

Инвестор, располагающий портфелем из акций, может хеджи­ровать его с помощью набора опционных контрактов на каждый вид акций. Если портфель состоит из большого числа различных акций, то хеджеру удобнее застраховать свою позицию продажей опциона пут на фондовый индекс.

В этом случае, однако, вкладчик должен помнить, что контракт на индекс позволяет хеджировать рыночный риск и оставляет без страховки нерыночный риск (стра­хование опционным контрактом каждой конкретной акции хед­жирует как рыночный, так и не рыночный риск). Число контрактов, которое необходимо продать в этом случае, определя­ется по формуле

<< | >>
Источник: Буренин А.Н.. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. — М.:Тривола,1994. — 232с.. 1994

Еще по теме § 46. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС:

  1. 4.2.3. Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс
  2. § 42. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС АКЦИЙ
  3. § 47. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫМ КОНТРАКТОМ НА ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ
  4. 6.2.3. Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс
  5. Глава XIV. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫМИ КОНТРАКТАМИ
  6. § 45. ТЕХНИКА ХЕДЖИРОВАНИЯ ОПЦИОННЫМ КОНТРАКТОМ
  7. 10.3. ОЦЕНКА ПРЕМИИ ЕВРОПЕЙСКИХ ОПЦИОНОВ НА ИНДЕКСЫ, ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ И ВАЛЮТУ
  8. § 35. ОПЦИОНЫ НА ИНДЕКСЫ. ОЦЕНКА ПРЕМИИ ОПЦИОНА
  9. § 36. ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ. ОЦЕНКА ПРЕМИИ ОПЦИОНА
  10. Глава XIII. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ
  11. 3.3. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ
  12. 6.3. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОНАМИ
  13. Индекс хеджирования
  14. 5. Хеджирование фьючерсными контрактами
  15. 5. Хеджирование опционами
  16. 8.4. Хеджирование опционами
  17. 5.12. Хеджирование фьючерсными контрактами
  18. 8.11. ТРУДНОСТИ ХЕДЖИРОВАНИЯ ФЬЮЧЕРСОВ НА БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ