загрузка...

Основы формирования ссудного процента

Теории ссудного процента свидетельствуют о наличии неразрывной взаимосвязи между спросом и предложением средств, объемом инвестиций, процентом и доходом как эле­ментами единой системы. В данных условиях при сложившем­ся уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется по соотношению спроса и предложения денежных средств. Одновременно при неизменной норме про­цента уровень дохода в производственном секторе определяет­ся объемом сбережений и инвестиций.

Денежная сфера и производственный сектор тесно взаимо­связаны. Изменения в соотношении спроса и предложения де­нежных средств ведут к колебанию процента, который, в свою очередь, действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете — на уровень дохода. Увеличение или уменьше­ние доходности осуществляемых вложений, напротив, опреде­ляет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссуд­ного процента.

Рассмотренный механизм формирования уровня ссудно­го процента базируется на разработках классической теории ссудных капиталов и теории предпочтения ликвидности.

Классическая, или реальная, теория предполагает, что единственными переменными, которые воздействуют на норму процента даже в краткосрочном аспекте, являются инвестиции и сбережения.

В теории предпочтения ликвидности, разработанной Дж. Кейнсом, норма процента определяется в качестве вознаграж­дения за расставание с ликвидностью. Дж. Кейнс отмечал, что процент — это цена, которая уравновешивает желание держать богатство в форме наличных денег с имеющимся количеством
наличных денег[33], т. е. количество денег в обращении — еще один фактор, который наряду с предпочтением ликвидности при данных обстоятельствах определяет действительную нор­му процента.

На величину ссудного процента влияют внешние и внут­ренние факторы.

К числу основных внешних факторов относятся:

— соотношение спроса и предложения заемных средств, которое в рыночных условиях оценивается нормой ссудного процента. При снижении спроса на кредитные ресурсы и не­изменном предложении процентные ставки снижаются. В ус­ловиях сокращения предложения ресурсов и при неизменном спросе процентные ставки повышаются;

— степень развития и взаимодействия денежного и фон­дового рынка. Доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов на рынке ценных бумаг и основные параметры денежного рынка находятся в непосредственной зависимости друг от друга.

Например, при увеличении до­ходности ценных бумаг предложение по депозитам умень­шается;

— денежно-кредитное регулирование Центрального Банка РФ. Как известно основными инструментами денежно-кредит­ной политики Банка России являются регулирование нормы обязательных резервов, учетная ставка Банка России, опе­рации на открытом рынке, валютная интервенция. Централь­ный банк РФ проводит денежно-кредитную политику в целях обеспечения стимулирования экономического роста, снижения темпов инфляции, сбалансированности внешнеэкономической деятельности;

— темпы инфляции — один из существенных факторов, который влияет на уровень ссудного процента. Коммерческие банки в целях сохранения реального размера имеющихся ре­сурсов устанавливают процентные ставки по кредитам в соот­ветствии с инфляционными ожиданиями. В условиях повыше­
ния темпов инфляции возрастает степень риска кредитора, а размер ссудного процента увеличивается;

— система налогообложения. Изменение ставки налогооб­ложения прямо воздействует на уровень процентных ставок: чем она выше, тем выше процентные ставки, и наоборот. В со­временных условиях система налогообложения способствует снижению процентных ставок, поскольку налоговые ставки для банков установлены, как и для обычных коммерческих предприятий.

Существенное влияние на ссудный процент оказывают и внутренние факторы. Они определяются условиями функцио­нирования конкретного банка, его положением на рынке кре­дитных ресурсов, избранной кредитной и процентной полити­кой, степенью рискованности осуществляемых операций.

Основой ссудного процента конкретного банка являются состав и структура ресурсов. Если в ресурсах банка значитель­ную долю составляют “дешевые” ресурсы, тогда и процентная ставка будет более низкой.

Значительное влияние на размер ссудного процента ока­зывает уровень дохода, который хочет получить банк. Напри­мер, коммерческий банк имеет 1 млн руб. и ему следует запла­тить за их использование 80 тыс. руб. (8% годовых). Если банк устанавливает уровень дохода 5%, то базовая процентная став­ка будет равна 13%, а при 10% дохода — 18%.

<< | >>
Источник: Белотелова Н. П.. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. — 4-е изд. — М.:,2013. — 400 с.. 2013

Еще по теме Основы формирования ссудного процента:

  1. Вопрос 30. Ссудный процент и основы формирования его уровня. Роль ставки рефинансирования ЦБ и ссудного процента в формировании кредитной политики коммерческого банка.
  2. 13.2. Экономическая основа формирования уровня ссудного процента
  3. Тема 10. Ссудный процент и его формирование. Рынок ссудных капиталов.
  4. 3.5.3. Механизм формирования ссудного процента
  5. Ссудный капитал и ссудный процент
  6. Ссудный процент. Номинальная и реальная ставка процента.
  7. Ссудный капитал и ссудный процент
  8. 15. Ссудный капитал и ссудный процент
  9. 6.1.7. Ссудный процент
  10. 54.ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ
  11. 9.3. Ссудный процент
  12. 6 Ссудный процент
  13. Тема 5. Ссудный процент и его экономическая роль.
  14. Определение ссудного процента
  15. 8.2. Ссудный процент
  16. ГЛАВА 13. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ
  17. Тема 7. Ссудный процент